Fondy mění svou tvář

Mnoho změn a novinek proběhlo v uplynuém týdnu obchodování s podílovými fondy. Kromě výrazných změn statutů se v ČR objevila i nabídka zajištěných fondů, kterých u nás zatím není příliš mnoho. I obchodování s českými fondy přineslo změnu, po mnoha týdnech převážily zpětné odkupy nad prodeji podílových listů.

Dokončení převodu PPF na ČPI

Dne 4.6.2002 nabylo právní moci rozhodnutí KCP o změně statutu a jména fondu PPF Smíšený, který převzala od PPF IS společnost ČP Invest. Nové jméno fondu je ČP Invest Universální.

Změna u ŽB Trustu

Dne 3. června 2002 vstoupil v platnost statut fondu Živnobanka - růstový fond investiční. Vznikl přeměnou fondu Živnobanka - Mezinárodní akciový fond. K podstatným změnám ve statutu patří jeho přeřazení z akciových do smíšených fondů, přičemž rozmístění aktiv je omezeno následujícím způsobem:

- akcie a s nimi spojené cenné papíry 10 % - 80 %
- dluhopisy 10 % - 80 %
- hotovost a instrumenty peněžního trhu min. 2 %
- ostatní majetkové hodnoty v rozsahu povolených investic dle čl. 3.1 statutu max. 30 %

Nová tranše zajištěných fondů HSBC

Nové Zajištěné růstové fondy britské bankovní skupiny HSBC byly 4.6. 2002 povoleny Komisí pro cenné papíry. Domácí investoři si tak počínaje dnešním dnem mohou společně s investory ve 42 zemích celého světa vybrat z investic do evropských a amerických akcií při minimálně 100% zajištění investovaných peněz.Všechny fondy mají čtyřletý investiční horizont. Nabídka těchto zajištěných fondů 23. srpna letošního roku. Nabízeny jsou tyto fondy:

-        Evropský růstový fond – investorům se nabízí možnost podílet se na růstu hodnoty 50 evropských blue-chip zastoupených v akciovém indexu Dow Jones EURO STOXX 50, při 100% zajištění investovaných peněz. Maximálně dosažitelný  výnos po 4 letech činí 96% pro GBP a 80% pro USD a EUR.

-        Nasdaq bonus fond – si klade za cíl profitovat z potenciálu oživení globálních technologických akcií a to prostřednictvím indexu Nasdaq-100 Index®.  Investoři se v tomto fondu mohou podílet na dalším vývoji a růstu největších a nejvíce obchodovaných nefinančních společností z amerického kapitálového trhu Nasdaq. V případě poklesu technologických akcií fond nabízí klientům zajištění 112% investovaných peněz pro investice v GBP, respektive 111% pro investice v USD a EUR. Maximální dosažitelný výnos po 4 letech činí 100%.

-        Švýcarský růstový fond – si klade za cíl profitovat z potenciálu nejlikvidnějších a největších švýcarských akcií zastoupených ve švýcarském akciovém indexu Swiss Market Index (SMI). Klienti se podílí 65% na růstu indexu SMI a pro případ propadu indexu je jejich investice 100% zajištěna.

Obchodování dle UNISu

Aktuální informace o českých, ale i zahraničních fondech naleznete v této sekci 

V tomto týdnu zavládlo čilé obchodování, došlo k realizaci obchodů ve výši bezmála 2,5 miliardy korun. Po velmi dlouhé době však opět převýšily týdenní čisté odkupy nad prodeji. Po mnohatýdením růstu vlastního jmění fondlů sdružených v Unii investičních společností tak nyní fondy musely spolknout hořkou pilulku v podobě odlivu 595 milionů korun. Ztrátu ale způsobilo jen obchodování s pár fondy, u ostatních se dlouhodobé trendy nemění. Nejvíce prostředků ztratil Živnobanka - Obligační fond, a to z důvodu jeho nedávného otevření. Druhým největším "přispěvatelem" odlivu se stal ČSOB Výnosový. U něj se výše vlastního jmění vyvíjí poněkud extrémním způsobem, a to oběma směry. V uplynulých týdnech byl tahounem přílivu prostředků, nyní se výrazně podílel na jejich odlivu. Za tímto vývojem však u tohoto fondu nelze hledat nic neobvyklého. Vývoj vlastního jmění ostatních fondů již probíhal v zaběhnutých kolejích.

Vývoj na světových i domácích akciových burzách v tomto týdnu investory moc nepotěšil. Většina titulů zamířila dolů, což se projevilo i na výkonnosti akciových fondů. Z 15 sledovaných fondů pouze dva skončily v černých číslech.

O poznání lépe se dařilo dluhopisovým fondům. Nejlépe si pak vedly fondy investující i do dluhopisů našich sousedů z Maďarska a Polska, tedy ISČS Trendbond a IKS Plus bondový. Ty těžily především ze snížení úrokových sazeb polskou centrální bankou o 0,5 procentního bodu, jak jsem o tom již psal v minulém týdnu. Zahraniční investice se tentokrát vyplatily i fondu peněžního trhu Akro Obligace.

Druh fondu	Nejlepší		Nejhorší
	název fondu	výsledek	název fondu	výsledek
Čisté prodeje	ISČS Sporoinvest	217 mil.	Živnobanka - OF	-546 mil.
	IKS Peněžní trh	145 mil.	ČSOB Výnosový	-373 mil.
	ISČS Sporobond	58 mil.	1. IN Restituční	-125 mil.
Akciové fondy	Akro Svět	0,95%	ČPI Farmacie a biotechnologie	-5,24%
	ISČS Sporotrend	0,39%	1. IN Akciový	-3,04%
	ČPI Ropného a energetického prům.	-1,13%	Akro Mezinárodní akciový	-2,85%
Dluhopisové fondy	ISČS Trendbond	0,92%	ČSOB Český dluhopisový	0,01%
	IKS lus bondový	0,86%	ČPI Státních dluhopisů	0,03%
	ISČS Sporobond	0,26%	ČSOB Nadační	0,03%
Fondy peněžního trhu	Akro Obligace	0,34%	ČSOB Český peněžní	0,02%
	ISČS Merkur	0,16%	ČPI Peněžní	0,03%
	J&T Perspektiva - P	0,15%	ŽB Sporokonto	0,05%
Fondy fondů	IKS Fond fondů	-1,65%
	ISČS Globaltrend	-2,6%
	1. IN Fond fondů	-3,19%
Smíšené fondy	Akro Smíšený	0,8%	Newton Euro	-3,01%
	InvestAGe AGb	0,33%	Newton International	-2,08%
	IKS Globální	0,2%	Newton Fond Plus	-2,07%

Zdroj: UNIS ČR