Výpočet: stavební spoření s fondy prohrává. I v konzervativní variantě

Lidé mají často zkušenost se stavebním spořením a vidí v něm jistotu. Mnozí však už slyšeli o podílových fondech a pomalu nacházejí odvahu do nich peníze investovat. Co je výhodnější, když můžete ukládat dva tisíce měsíčně?

Stavební spoření je pro toho, kdo na peníze nespěchá a chce jistotu výnosu. Podílové fondy zase pro toho, kdo má pevnou vůli a zvládne ustát případnou ztrátu. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

O porovnání těchto možností jsme požádali společnost Partners. Při investičním horizontu 10 let vychází nejlépe z nabízených variant jednoznačně systém spoření v podílových fondech s dynamickou strategií.

Klient ukládá po dobu 10 let 2 000 korun měsíčně

Stavební spoření

• za deset let vloženo 2 000 x 120 měsíců: 240 000 Kč
• poplatek za uzavření smlouvy: 2 800 Kč
• poplatky za vedení 10 let x 300 Kč: 3 000 Kč
• zhodnocení po zdanění 1,87 %: 22 647 Kč
• státní podpora: 20 000 Kč
• celkem k dispozici: 276 847 Kč

Podmínky stavebního spoření: Dohodnuté podmínky (poplatky, zhodnocení) jsou pevně dané. Spoření je minimálně na 6 let – po tu dobu lze peníze vybrat pouze se sankcí. Není nutné peníze posílat pravidelně, ale model s tím počítá. Úrokové příjmy stavebního spoření podléhají srážkové dani ve výši 15 procent.

Podílové fondy - konzervativní strategie

• za deset let vloženo 2 000 x 120 měsíců: 240 000 Kč
• zaplaceno na poplatcích: 2 400 Kč
• zhodnocení 3,5 %: 45 916 Kč
• daň: 0 Kč
• celkem k dispozici: 283 516 Kč

Podílové fondy - dynamická strategie

• za 10 let vloženo 2 000 x 120 měsíců: 240 000 Kč
• poplatky: 8 400 Kč
• zhodnocení 7 %: 96 472 Kč
• daň: 0 Kč
• celkem k dispozici: 328 072 Kč

Podmínky podílových fondů (obě strategie): Poplatky jsou pevně dané, zhodnocení však jen orientační – záleží na situaci na trhu. Investice je likvidní, lze ji kdykoli přerušit či vypovědět. Není nutné peníze posílat pravidelně, ale model s tím počítá. Zhodnocení není daněno (za předpokladu, že investice trvá alespoň šest měsíců, od roku 2015 bude potřeba investovat alespoň na tři roky).

"Stavebko" je jistota

Stavební spoření není investice v pravém slova smyslu – podmínky jsou jasné a předem dané. Omezením pro klienta je nízká likvidita. Největší výnosnost má na horizontu 6 let a pohybuje se na třech procentech.

Pokud se produkt nastaví na 10 let, přichází se o určitou daňovou výhodu a rostou poplatky, takže by se výkonnost dále snížila přibližně k 2,5 procenta. Rizikovost je sice nižší, ale při horizontu 10 let je takto nízká rizikovost investice spíše na škodu.

Pro koho se hodí: pro toho, kdo na peníze nespěchá (respektive je chce uchránit před neuvážlivým utracením), a pro toho, kdo chce mít jistotu výnosu.

U podílových fondů podstupujete riziko

U podílových fondů hraje při porovnávání konzervativní strategie s dynamickou největší roli klientova averze k riziku. Dynamická strategie sice na modelu vypadá ve výsledku radostně, zhodnocení 7 procent však může znamenat, že dva roky je výnos desetiprocentní a pak spadne na minus 15 procent.

Očekávaný výnos lze u těchto dlouhodobých investic s kolísajícími výsledky pouze odhadovat. Pokud předpokládáme, že akciové investice dlouhodobě nesou asi 5 procent nad inflaci a inflace se pohybuje kolem 2 procent, pak by výnos mohl být mezi 4 až 7 procenty ročně.

Pro koho se hodí: pro toho, kdo má pevnou vůli a peníze nevybere hned, jak se mu rozbije pračka či ho zláká nabídka exotické dovolené. Podmínkou je ustát i případnou ztrátu, kdy po nějakou dobu podíly ztrácejí na hodnotě.

Uložili byste uspořené dvě tisícovky měsíčně raději do stavebka nebo do fondu?

Hlasování skončilo

Čtenáři hlasovali do 0:00 neděle 10. listopadu 2013. Anketa je uzavřena.

Do stavebního spoření 1740

Do podílového fondu 911