Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Bez rizika nezbohatnete

aktualizováno 
Každý, kdo má s investováním nějaké zkušenosti, ví, že na finančním trhu se dá slušně vydělat nebo také citelně ztratit. Každá investice se totiž pojí s určitou mírou rizika a je jen na investorovi, jaký koktejl z investic si namíchá. Důležité samozřejmě je, aby mu z něj obrazně řečeno nebylo špatně.

Riziko, žena, pozor | foto: Profimedia.cz

Jedním ze základních pravidel při investování je, že zisk a riziko jsou provázené veličiny. Z běžného života tuto závislost známe spíše pod rčením, že „risk je zisk“. „Nebo taky ztráta,“ dodávají někteří. Ve světě financí je možnost dosáhnutí nějakého zisku zpravidla vždy odměnou za podstoupené riziko. Rizikem se v tomto případě rozumí primárně kolísání investice.

Jinými slovy ten, kdo hodlá investováním zbohatnout, se musí ztotožnit s faktem, že jeho investice bude výrazně kolísat. Nikdo mu také nezaručí, že neklesne pod původní úroveň a že na konci doby investování nezaznamená ztrátu. Když se však trhům bude dařit, odměnou za podstoupení rizika by mohl být výnos třeba v desítkách procent. Podmiňovací způsob je v předchozí větě použit zcela na místě. Jestliže se trhům dařit nebude, bude výsledkem vyššího rizika nikoli vysoký zisk, ale vysoká ztráta.

Nůžky zisk/ztráta se totiž otevírají na obě strany. Kdo chce dosáhnout vysokého zisku investováním do akcií, může se setkat také s vysokou ztrátou. A naopak, kdo nechce zažít stres z vysokých poklesů a nakonec třeba s investováním skončit ve ztrátě, investuje na peněžním trhu. Musí však zapomenout na vysoké zisky.

Co předvedly trhy za sto let

Pro názorný příklad toho, jaká je realita, se můžeme podívat do minulosti na vývoj amerického akciového, dluhopisového a peněžního trhu. Půjde o pohled na více než stoleté období, protože americká data máme k dispozici již od roku 1900. Tomuto historickému okénku tedy neuteče ani velká deprese v roce 1929, ropné šoky v sedmdesátých letech a technologická bublina konce devadesátých let.

Jak ukazuje tabulka, akcie dlouhodobě vydělávaly 9,6 procenta za rok, dluhopisy 4,8 procenta a peněžní trh 4,0 procenta za rok. Otázka je, s jakým rizikem? Podle toho, co jsme řekli v úvodních větách, by akcie měly nést největší riziko, a tedy nejvíce kolísat. Riziko se měří takzvanou volatilitou. Čím vyšší je tento ukazatel, tím je daná investice více kolísavá. Akcie mají ukazatel volatility na úrovni asi 18 procent, dluhopisy 8 procent a peněžní trh 3 procenta. Akcie jsou tedy skutečně nejvíce rizikové.

Tabulka pak ještě ukazuje, jakého maximálního zisku a ztráty by investor dosáhl během jednoho měsíce a jednoho roku. Zatímco na akciových trzích byla největší měsíční ztráta -21 procent a roční ztráta -39 procent, peněžní trh nabízel před propady ochranu. Ani na měsíční, ani na roční bázi investice na peněžním trhu nepoklesla. Současně peněžní trh nabízí nejnižší maximální měsíční i roční zisky. Toto jsou nůžky zisk/ztráta v praxi.

Jakou míru rizika jste ochotni podstoupit, abyste si vydělali slušné peníze? Co říkáte na zisky od roku 1900? Napište nám, těšíme se na vaše příspěvky.

 

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Penzijko, stavebko nebo fondy? Spočítali jsme výnosy oblíbených produktů

Nejprve se rozhodnete, že budete část svých prostředků ze mzdy dávat stranou. Pak si určíte, na co má rezerva sloužit, a v dalším kroku se rozhodnete, kam...  celý článek

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust
Investovat, nebo obchodovat? Analytik radí, co je větší jistota

Být investorem, nebo traderem čili obchodníkem? Takovou otázku si klade většina těch, kteří se rozhodli zhodnotit své prostředky na finančních trzích. Co je...  celý článek

Ilustrační snímek
Potěmkinova příležitost: šest minusů pro investici do zlata

Zlato je věčné, tedy hned po diamantech, a nic ho nikdy nenahradí. Navíc je krásné, a když ho máte, máte své jisté. I proto je zlato dodnes jednou z...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Bitcoin: Analytici se předhánějí, kdo dá vyšší cíl. Zatím vede 50 500 USD do r. ...
Bitcoin: Analytici se předhánějí, kdo dá vyšší cíl. Zatím vede 50 500 USD do r. ...

Bitcoinu se od jeho rozštěpení opravdu daří a překonává jednu metu za druhou, když dosáhl v minulém týdnu rekordních 4 ... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.