Do fondů se vrací miliony

Výjimky, neobvyklosti a excesy řídily minulý týden svět fondů a investic. Celý týden byla na trzích přítomna nejistota a nervozita z obav před terorismem a trhy více reagovaly na boje na pákistánské hranici, než např. na komentáře představitelů centrálních bank. Z domácích fondů po dlouhé době více peněz investoři odčerpali, než do nich vložili, avšak nejméně obvyklý je 28% týdenní nárůst hodnoty podílového listu u jednoho z fondů skupiny J&T. Jaké další novinky přinesl uplynulý týden?

Jak již bylo řečeno, akciový trh je stále pod vlivem teroristických útoků ve Španělsku, takže nejistota a obavy investorů jen zvyšují volatilitu cen. Dluhopisový trh se pohyboval rovněž bez zjevného směru, když na ceny dluhopisů neměly větší vliv ani shodná prohlášení představitelů amerického FEDu, Evropské centrální banky a České národní banky v tom smyslu, že zatím nespatřují důvod k růstu úrokových sazeb. Domácí ekonomy překvapil propad maloobchodních výdajů, který pramení z obav z očekávaného zvýšení daňového zatížení. I prodeje fondů se ocitly v červených číslech.

Investoři sice nakoupili podílové listy domácích fondů za 825 mil. Kč, avšak do červených čísel uvrhly čisté prodeje odkupy ve výši 890 mil. Kč. Výsledná bilance čistých prodejů činí -65,14 mil. Kč. Vysoké záporné čisté prodeje u dluhopisových fondů ISČS Sporobond (-171 mil. Kč), IKS Dluhopisový (-66 mil. Kč) a smíšeného fondu ISČS Výnosový (-101 mil. Kč) nevyrovnal ani tradičně vysoký přírůstek u fondu ISČS Sporoinvest (+328 mil. Kč).

Celková statistika pro jednotlivé druhy fondů je příznivá pouze pro akciové fondy. U fondů peněžního trhu se o vysoký kladný výsledek postaral umíněný ISČS Sporoinvest: čisté prodej pro jednotlivé kategorie dosáhly výše: akciové fondy +20,8 mil. Kč, fondy peněžního trhu +323,9 mil. Kč, fondy fondů +2,2 mil. Kč, dluhopisové fondy -288,8 mil. Kč a smíšené fondy -123,3 mil. Kč. Můžeme uvést ještě čisté prodeje za zahraniční fondy ze skupiny KBC, které poskytují data na týdenní bázi: čisté prodej jsou na rozdíl od všech fondů domácích v černých číslech a činí

Jak začít investovat
do podílových fondů? Více se můžete dozvědět ve speciální příloze Podílové fondy 2004

+149 mil. Kč, k čemuž 112 miliony Kč přispěl peněžní fond KBC MultiCash ČSOB CZK.

Uplynulý týden však přinesl zajímavější novinky, které mají dalekosáhlejší vliv na ceny podílových listů fondů, jichž se týkají. Jedná se o fondy ze skupiny AKRO, bývalé CS fondy; a fond J&T AG 2000, kterému vyhovění odvolání proti rozhodnutí finančního úřadu vrátilo 12,6 mil. Kč. Fondu J&T AG 2000 (jehož správu od  společnosti investAGe převzala v prosinci loňského roku investiční společnost J&T Asset Management) byl vyměřen dodatečný platební výběr ve výši 12,6 mil. Kč (za prohřešky jeho předchůdců z let ještě před rokem 2000). Od srpna loňského roku bylo z toho důvodu pozastaveno odkupování podílových listů tohoto fondu, společnost nicméně dodatečnou povinnost promítla od účetnictví fondu, avšak proti rozhodnutí se odvolala.

Minulý týden 17. března obdržela investiční společnost rozhodnutí o odvolání s tím, že pražské Finanční ředitelství odvolání vyhovělo. Proto fond opět upravil účetnictví o vyměřenou daň, což přineslo zvýšení hodnoty podílových listů. Týdenní změna u fondu AG 2000 tedy dosahuje 27,88 %. Plné obchodování s podílovými listy fondu bylo obnoveno již 9. února, nicméně nyní od 17. března bude cena navýšena o dodatečně vyměřenou daň. Společnost J&T také informovala, že chystá sloučení fondu AG 2000 s dalším smíšeným fondem ze skupiny: J&T Perspektiva.

Druhým případem, který jistě udělal radost podílníkům zúčastněných fondů, je převod pohledávky za Plzeňskou bankou u fondů ze skupiny AKRO. Již dříve jsme informovali o jednání, které nyní 18. března dospělo k účinnosti smlouvy o postoupení pohledávky, a to uhrazením kupní ceny ve výši 650 mil. Kč. Tyto peníze připadnou třem bývalým CS fondům, které na ně čekají již od roku 1997. U třech fondů: AKRO OPF energetiky, AKRO OPF kapitálových výnosů a AKRO OPF pravidelných dividend tak dojde podle společnost AKRO k „několikanásobnému zvýšení hodnoty majetku připadající na podílový list“. Obchodování s fondy bylo pozastaveno již v minulém týdnu a opětovný termín, kdy bude společnost cenné papíry opět odkupovat zatím není znám. 

Obchodování podle UNISu

V uplynulém týdnu se velmi dobře dařilo dluhopisovým a peněžním fondům, které vesměs skončily s kladnými výkonnostmi. U akciových fondů se naopak nedařilo fondům zaměřeným na evropský region, který byl nejvíce postižen nestabilitou vyvolanou teroristickými útoky, ISČS Eurotrend ztratil (-1,42 %). O první příčku mezi akciovými fondy se utkaly ISČS Sporotrend (+0,98 %) a fond ČPI Nové ekonomiky (+0,97 %).

Dluhopisové fondy začínají opět získávat ztracené desetiny u výnosů a již není pohled na jejich roční výkonnosti tolik skličující. V ročním horizontu nyní vynikají ISČS Bondinvest a ISČS Sporobond (oba +3,3 %) a ČPI Korporátních dluhopisů (+2,7 %), nicméně v průměru jsou dluhopisové fondy s výkonností +2,17 % stále horší než fondy peněžního trhu (+2,57 %).

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ISČS SPOROTREND 0,98% ISČS EUROTREND -1,42%
ČPI Fond nové ekonomiky 0,97% ČSOB Akciový Mix -1,32%
ČPI globál.značek 0,78% ČPI Fond farmacie a biotec -0,27%
Dluhopisové ISČS BONDINVEST 0,61% Živnobanka - NADAČNÍ 0,03%
ISČS SPOROBOND 0,51% ČPI korp. dluhopisů 0,07%
Živnobanka obligační fond 0,34% IKS Plus bondový 0,12%
Fondy fondů IKS fond fondů -0,17%      
ISČS GLOBALTREND -1,58%    
Peněžního trhu ISČS-SPOROINVEST 0,08% IKS peněžní trh 0,06%
Živnobanka-Sporokonto 0,06% ČPI Peněžní 0,06%
Smíšené J&T AG2000 27,88% Živnobanka dynamický -0,50%
J&T OPPORTUNITY SKK 3,14% ČSOB středoevroproský -0,41%
ČPI Smíšený OPF 0,31% ČSOB Křišťálový fond -0,35%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS-SPOROINVEST 327,5 ISČS-SPOROBOND -171,2
IKS balancovaný 27,9 ISČS Výnosový -101,4
IKS Světových indexů 15,5 IKS dluhopisový -66,4
Zdroj: UNIS ČR

Autor:
  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Vyzkoušeli jsme v testu Partners Banku. Obstála skoro na jedničku

21. března 2024

Na bankovním trhu začala v březnu fungovat nová ryze česká Partners Banka. Na startu oznámila, že...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...