Investovat, nebo obchodovat? Analytik radí, co je větší jistota

Být investorem, nebo traderem čili obchodníkem? Takovou otázku si klade většina těch, kteří se rozhodli zhodnotit své prostředky na finančních trzích. Co je výhodnější a co při rozhodování zvážit, radí Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust.

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust | foto: zdroj: Broker Trust

Kolik vyždímete z investic?

Spočítejte si na investiční kalkulačce, kolik vám investice může vydělat.

Univerzální odpověď zda je výhodnější být investorem, nebo obchodníkem, neexistuje. Oba přístupy jsou odlišné, mají svá pro i proti a nehodí se pro každého. Mimo jiné záleží na tom, do jaké míry je člověk ochotný riskovat, nakolik aktivně se chce zhodnocování peněz věnovat a také jaká panuje situace na trhu. Nikdo také neříká, že se z investora nemůže stát obchodník nebo naopak, rozhodně se ale vyplatí udělat si předem obrázek o tom, co tyto role obnášejí.

Trader je obchodník, kterého zajímají velmi krátkodobé až střednědobé investiční horizonty pohybující se zpravidla v rámci od několika minut, dnů či týdnů. Kromě klasických akcií a dluhopisů může pracovat také s různými deriváty, jako jsou například opce nebo komoditní futures kontrakty. To mu dává šanci na vyšší než obvyklý zisk, ale zároveň také vyšší riziko ztrát.

Investor má naopak vždy mnohem delší časový horizont – roky, ale spíše desetiletí. Tomu také odpovídá omezenější počet nástrojů. Investor spoléhá na obecnou

Václav Pech

  • Je investičním analytikem společnosti Broker Trust.
  • Jako vysokoškolský pedagog získal doktorát v oboru teorie řízení a krizového managementu. Aktivně se jako soukromý investor nebo správce VIP portfolií věnuje investování a burzám.
  • Specializuje se na dividendové investice a komodity.

schopnost trhů dlouhodobě růst. Ti obratnější a znalejší mohou hledat na trhu konkrétní podhodnocené firmy a nakupovat jejich akcie. Méně zkušení se pak dostávají do světa podílových fondů, kde si za určitý poplatek v podstatě najímají někoho, kdo provede výše zmíněnou práci za ně.

Na cenových grafech akciových indexů vidíme období, která byla zlatým dolem pro trpělivé investory a naproti tomu dlouhé časové úseky, ze kterých se radovali spíše aktivní obchodníci.

Období od roku 1975 do roku 2000 bylo rájem akciových investorů. Trh prakticky...

Období od roku 1975 do roku 2000 bylo rájem akciových investorů. Trh prakticky nepřetržitě a silně rostl. Roční výnosy z dlouhodobých investic se často pohybovaly nad dvaceti procenty.

Čtěte také

Od roku 2000 se ale akcie nacházejí ve zcela jiném módu. Během patnácti let jsme byli svědky několika prudkých propadů, které výrazně snížily výnosy velké části dlouhodobých investorů, naopak silně prospěly aktivním obchodníkům. Ti mohli vydělávat jak na růstu, tak také na poklesu. Silných trendů, které generovaly jejich zisky, si po roce 2000 užili do sytosti.

Než se člověk rozhodne, zda být traderem, nebo investorem, by měl zvážit výhody a nevýhody obou „rolí“ a posoudit, jak jim odpovídají jeho osobní možnosti.

Výhody traderů oproti investorům

  • Traderovi je jedno, jestli trh roste, klesá, nebo jde do strany. Dobrý obchodník dokáže s různými instrumenty generovat zisk ve všech zmíněných situacích.
  • Z toho vyplývá, že postrach investorů, několikaletý prudce klesající trh, traderovi nepřidělává žádné vrásky. Spíše naopak. Trader miluje silné trendy, na kterých může profitovat. Jejich směr je mu lhostejný.
  • Trader se nespoléhá na to, co umí cizí lidé a nemusí se s nimi dělit o procenta ze své investice. Za své výsledky je zodpovědný sám, a o své zisky se tak nemusí dělit s nikým, kromě státu ve formě daní.

Připadá vám aktivní obchodování atraktivnější než „pouhé“ investování? Zvažte nejprve nevýhody, které s sebou trading přináší, a co naopak nabízí poklidný svět investorů.

  • Být traderem vyžaduje alespoň ze začátku čas! Lépe řečeno hodně času. Bez vzdělání a postupně získaných zkušeností to nefunguje. Ziskový trading předpokládá hodně studia, trpělivosti a sebevzdělávání, a to po mnoha stránkách. Nejde jen o obchodní strategie a jejich osvojení, ale také o vzdělávání v oborech podobných psychologii. Investice nic z toho nevyžadují. Investor nakoupí své akcie či dluhopisy a o jejich vývoj se zajímá spíše výjimečně.
  • Trader se ve svých obchodech utkává s velkou mírou náhodnosti. Čím kratší horizont, tím více náhodných pohybů, které mohou jeho obchod zhatit. Stačí, aby do obchodu v jeho průběhu vstoupil opravdu velký hráč, který vychýlí cenu v opačném směru. Taková situace investora nezajímá. Ani si jí nevšimne. Trader kvůli ní ovšem může přijít o peníze. Pokud je chytrý, pak přijde jen o předem plánovanou částku, kterou si mohl dovolit ztratit.
  • Součástí tradingu jsou ztráty! A je jich hodně. Každý si musí bez obalu přiznat, jak se zvládá s tak citlivou záležitostí vypořádat. Trader musí ztrátám přivyknout a na druhou stranu zase generovat zisky, které je ve výsledku překonají. Toto není jednoduché! Bez silné psychiky se v takovém byznysu neobejdete. Naopak pro dlouhodobého investora je ztráta spíše imaginární pojem. Může mít při svém počínání ztrátu nejvýše jednu a i ta je z pohledu statistiky navíc velice nepravděpodobná.

Vybrat si jednu z těchto rolí, nemusí být definitivním rozhodnutím, navíc se mohou i prolínat. Sám se nacházím na obou stranách barikády a jsem jak dlouhodobým investorem, tak také dlouholetým a už nějaký čas úspěšným traderem. Snad proto cítím, že trading skutečně není pro každého. Z téměř stočlenné komunity, ve které jsem před více jak deseti lety s tradingem začínala, jsme zůstali čtyři. Ze sta investorů, kteří tehdy vložili své peníze do trhů, jsou ziskoví všichni.

Autor:
  • Nejčtenější

Opustili původní profese a včelaří. Už mají 200 úlů a milionové obraty

16. března 2024

Ze svého koníčka udělali manželé Kölblovi rodinný byznys. Na Vysočině vybudovali medovou farmu a...

Jak financovat pobyt v lázních? Nenechte se odbýt, možná na něj máte nárok

15. března 2024

Premium Léčebný pobyt v lázních může pomoct s nejrůznějšími zdravotními neduhy. Na své si tam však přijdou...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Půjčených 50 tisíc bratr nevrátil. Můžu ho žalovat, i když nemáme smlouvu?

13. března 2024

Premium Jsou tací, kteří říkají, že máme půjčovat jen tolik peněz, o kolik jsme ochotni přijít. Na druhou...

Zmapovali jsme, na co letos přispívají všechny zdravotní pojišťovny

15. března 2024

Všechny zdravotní pojišťovny se snaží motivovat klienty, aby pečovali o své zdraví a využívali i...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Jak umět říkat druhým „ne“ a necítit se přitom provinile

18. března 2024

Dvě jednoduchá písmena, jedno jednoduché slovo: „Ne!“ Vyslovit ho však bývá často obtížné. Pro...

VIDEO: Střílej po mně! Kameraman natočil téměř celý útok v centru Prahy

Premium Ve čtvrtek zemřelo rukou střelce Davida K. 14 obětí, 25 lidí je zraněných, z toho deset lidí těžce. Jedním z prvních na...

Máma ji dala do pasťáku, je na pervitinu a šlape. Elišku čekají Vánoce na ulici

Premium Noční Smíchov. Na zádech růžový batoh, v ruce svítící balónek, vánoční LED svíčky na baterky kolem krku. Vypadá na...

Test světlých lahvových ležáků: I dobré pivo zestárne v obchodě mnohem rychleji

Premium Ležáky z hypermarketů zklamaly. Jestli si chcete pochutnat, běžte do hospody. Sudová piva totiž dopadla před časem...

Čím je dlouhodobý investiční produkt výhodný i pro padesátníky?

19. března 2024

Jak už sám název napovídá, dlouhodobý investiční produkt (DIP) je primárně koncipován jako...

Splatili hypotéku, za výmaz z katastru zaplatili dvojnásobný poplatek

19. března 2024

Majitelé rozdílně zastavených nemovitostí kvůli hypotéce si za vklad do katastru nemovitostí při...

Nemovitosti jsou jistota. Investovat se dá i s malým kapitálem

18. března 2024

Advertorial Pokud si chcete zafixovat vysoký výnos v době klesajících úrokových sazeb, není na co čekat. Do...

Jak umět říkat druhým „ne“ a necítit se přitom provinile

18. března 2024

Dvě jednoduchá písmena, jedno jednoduché slovo: „Ne!“ Vyslovit ho však bývá často obtížné. Pro...

Nutný výchovný pohlavek, souhlasí Bouček i Havlová s přerušením projevu na Lvu

Moderátor Libor Bouček ostře zareagoval na kauzu ohledně délky proslovu režisérky Darji Kaščejevové na předávání cen...

Švábi, vši a nevychované děti. Výměna manželek skončila už po pěti dnech

Nová Výměna manželek trvala jen pět dní, přesto přinesla spoustu vyhrocených situací. Martina ze Znojma se pokoušela...

Vyzkoušeli jsme podvod z Aliexpressu. Může vás přijít draho, i po letech

Nakoupili jsme na Aliexpressu a pěkně se spálili. Jednu USB paměť, dvě externí SSD a jeden externí HDD. Ve třech...

Chtěli, abych se vyspala s Baldwinem kvůli jeho výkonu, říká Sharon Stone

Herečka Sharon Stone (66) jmenovala producenta, který jí řekl, aby se vyspala s hercem Williamem Baldwinem (61). Měla...

Konec nadvlády programátorů. Pozic ubývá, na jednu se hlásí stále víc lidí

Premium Ochota firem splnit uchazečům skoro jakýkoli požadavek a velmi nízká konkurence. Tak by se ještě nedávno dala definovat...