Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Investice: Jarní úklid v portfoliu

aktualizováno 
Ačkoli je investování v České republice poměrně novým „sportem“, stává se více a více populárním. To však s sebou nese některá úskalí. Co někdy investorům chybí ve zkušenostech, to dohánějí snahou zkusit nové a nové investice. Nakupovali jste bez plánu?
úklid

úklid | foto: Profimedia.cz

Investiční poradci se proto poměrně často setkávají s tím, že s klientem řeší jeho stávající portfolio, které potřebuje odbornou pomoc. Typická je například situace, kdy se nejprve začne investovat s fondem peněžního trhu, aby prostředky neležely jen na běžném účtu v bance. K tomu se časem přidá fond dluhopisový a na radu známého také fond investující do čínských akcií.

Lákavý leták přidaný do výpisu z banky potom vede k tomu, že do portfolia přibude zbrusu nový zajištěný fond na japonské akcie a umělecké dílo zakončí odprodej fondu peněžního trhu („roste přece tak málo“) a dluhopisového fondu („každý dnes přece říká, že dluhopisy určitě ne“), které nahradí akcie biotechnologického sektoru. Toto několikanásobné investiční salto nakonec způsobí, že z původně konzervativního portfolia se stane portfolio velmi agresivní, které může během roku zaznamenat i ztráty v řádu desítek procent.

Udělejte si přehled o svých investicích

Na výše uvedeném případě je nebezpečné to, že se vše může udát relativně pomalu a nenápadně, ale důsledky mohou být dalekosáhlé. Je proto dobré si o investicích udělat jasný přehled a popřípadě i provést jarní úklid. Patříte-li mezi ty, kteří na radu několika poradců, známých či svého vlastního rozhodnutí už postupně investovali do několika (a jsou i případy, kdy jde o desítky) podílových fondů, určitě si sežeňte všechny výpisy zmajetkových účtů bank, investičních společností nebo obchodníků s cennými papíry. Z těchto výpisů si pak udělejte přehled, co vlastníte a kolik čeho.

Jen název podílového fondu je však málo. To nejdůležitější je, zda jde o akcie (a jaký druh), dluhopisy či peněžní trh. Přehled na úrovni akcie–dluhopisy–peněžní trh je v podstatě jednou z nejdůležitějších informací, kterou by měl mít každý
investor k dispozici. K jeho sestavení je také zapotřebí vědět, co se nalézá „pod pokličkou“ každého podílového fondu.

Zda je to fond akciový, či dluhopisový, to nedá takovou práci zjistit. Investuje-li fond do akcií vyspělých trhů (Evropa, USA) nebo se pohybuje na trzích podstatně rizikovějších (Asie, střední Evropa), to už vyžaduje hlubší zkoumání. Tyto informace lze vcelku snadno nalézt v měsíčním přehledu podílového fondu, který je většinou jednoduše dosažitelný na internetových stránkách investičních společností. Podobný přehled je velmi žádoucí sestavit také z pohledu měn. I měnovou strukturu lze vyčíst z měsíčního přehledu podílového fondu.

Zamíchat, netřepat...

Jakmile existuje přehled o všech fondech, je důležité sestavit podobný přehled celého portfolia. Půjde asi o nelehký úkol, ale výsledek bude stát za to. Jedině takto se totiž dá zjistit, jestli je současné portfolio smysluplnou kombinací investic, nebo jen náhodně smíchaným koktejlem, ze kterého může hodně bolet hlava.

Kvalifikovanou radu v tomto směru dá každý zkušený investiční poradce, ale základní obecné doporučení můžeme udělat i teď a tady. Z přehledu celkového portfolia vyplyne, jaká jeho část je investována do akcií, dluhopisů a peněžního trhu. Investor si tak uvědomí, zda je jeho celé portfolio moc, nebo málo rizikové vzhledem k jeho toleranci k riziku, tedy kolísavosti investic, respektive k možným ztrátám, a jestli není příliš vystaven měnovému riziku.

Další důležitý krok je onen jarní úklid. Často se totiž stává, že investor má v portfoliu fondy, které se navzájem překrývají, například tři fondy na evropské akcie jsou skutečně zbytečné. Smysluplné je tedy ponechat si jen jeden, který je v dané oblasti nejkvalitnější.

 

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust
Investovat, nebo obchodovat? Analytik radí, co je větší jistota

Být investorem, nebo traderem čili obchodníkem? Takovou otázku si klade většina těch, kteří se rozhodli zhodnotit své prostředky na finančních trzích. Co je...  celý článek

Vánoční pohlednice byly krásné, vzácné a drahé.
Vánoční pohlednice a novoročenky stávaly jako kilogram masa

Jako oko v hlavě opatruje historik Jaromír Polášek z frýdecko-místeckého Muzea Beskyd staré vánoční pohlednice a novoročenky. A není divu, vždyť kdysi stály...  celý článek

Ilustrační snímek
Pět rad, jak nenaletět, když se vydáte do velkého světa investic

Chcete začít investovat, zhodnotit své úspory. Specialista investičních produktů UniCredit Bank Stanislav Hamerník poradí, jak první cestu na burzu zvládnout...  celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.