Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Investice na rok, či na pět? Není to jedno

aktualizováno 
Pro dobré složení investice je důležité správně si určit svůj investiční horizont. Jednodušeji: na jak dlouhou dobu chci peníze uložit.
Burza, makléř

Burza, makléř | foto: Reuters

Za jak dlouhou dobu budu své peníze zase potřebovat – třeba na opravu domu, přilepšení na důchod nebo financování dětí na školách, to by si měl předem každý investor promyslet velmi dobře. I když se to může zdát jednoduché, nejde o triviální záležitost.

Krátká investice? Buďte opatrní

Základní pravidlo je v podstatě jednoduché. Čím kratší čas tím opatrněji investujte. Chybu klient neudělá, jestliže dodržuje následující schéma: pro investování na dobu  kratší jednoho roku je dobré uvažovat jen o fondu peněžního trhu. Fond státních dluhopisů je rozumné nakoupit při investici alespoň na tři roky a 100% akciové portfolio by si měl pořídit jen ten, kdo peníze bude potřebovat nejdříve za pět let.

Existuje samozřejmě řada mezistupňů, kdy se dá portfolio „ušít“ na míru z různé kombinace všech tří uvedených druhů investic. Toto doporučení má své opodstatnění. Fondy peněžního trhu, dluhopisů a akcií se totiž velmi liší jak svým potenciálem zhodnocení, tak hlavně svou rizikovostí – kolísavostí. Zatímco investice do peněžního trhu by prakticky neměla nikdy poklesnout pod svou původní hodnotu, fond akciový může na ročním horizontu vykázat ztrátu i vyšší než 40 procent.

Pro představu, jaká je kolísavost jednotlivých druhů investic, uvádíme tabulku. Z ní lze hezky vidět, že jestliže investor nechce na ročním horizontu investováním o nic přijít, skutečně by měl volit peněžní trh. I dluhopisy mohou být totiž během jednoho roku ztrátové. Akcie na druhou stranu sice lákají nejvyššími zisky, ale v dobách nejhorších nevyrovnají ztrátu ani po pěti letech.

Dobu investování nepodceňujte

Jak to může dopadnout, podceníli klient délku investičního horizontu,
dokládají dva konkrétní příklady klientů. kterým se nezadařilo.

Klient bez finančních rezerv

Warranty a knock-out produkty: Obrovský zisk, nebo nic.
Čtěte ZDE.

Klient plánoval investici na sedm let, byl přesvědčen, že prostředky bude opravdu potřebovat až poté. Zainvestoval tedy do evropských akcií. Psala se polovina roku 2002. Akciové trhy však klesaly a po dvou letech investor zjistil, že peníze potřebuje okamžitě. Rozbilo se mu auto a neměl nikde jinde peníze, za které by koupil jiné. Problém byl v tom, že investice se stále nacházela v „červených číslech“. K dnešnímu datu by sice vydělávala, ale to už nic nezmění na tom, že investor peníze vybral dřív a utrpěl ztrátu.

Příliš opatrný klient

Druhý příklad je opačný. Investor chtěl v polovině roku 2002 původně investovat jen na krátkou dobu, uvažoval o dvou letech. Proto zvolil portfolio konzervativní. Potom však peníze nepotřeboval, a investice pokračuje doposud, takže si klidně mohl dovolit více odvahy. Jinými slovy „podstřelil“ svůj investiční horizont a připravil se o vyšší zhodnocení.

Do které skupiny investorů patříte vy? Rádi riskujete, nebo je vaší prioritou jistota? Těšíme se na vaše názory a zkušenosti

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Tři investice, u kterých se nafukuje spekulativní bublina

Státní dluhopisy, akcie, nemovitosti, půjčky. U těchto všech nástrojů se vytváří gigantická bublina. K takovému závěru dojdete, když se začtete do finančních...  celý článek

Ilustrační snímek
Penzijko, stavebko nebo fondy? Spočítali jsme výnosy oblíbených produktů

Nejprve se rozhodnete, že budete část svých prostředků ze mzdy dávat stranou. Pak si určíte, na co má rezerva sloužit, a v dalším kroku se rozhodnete, kam...  celý článek

Michal Valentík, investiční ředitel společnosti Broker Trust
Zažijí akciové trhy pád? Trocha statistiky potvrzuje známá pravidla

Na akciových trzích se žádné výrazné veletoče nyní nekonají. Rozkolísanost trhu je na historickém minimu a především americké akciové indexy jsou na svých...  celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.