Škola investora: pět otázek než začnete investovat

„Tady to máte a něco s tím udělejte, ať to vydělává.“ To je asi nejhorší možné zadání, které můžete dát bankéři či finančnímu poradci. Pro správné nastavení portfolia je toho totiž potřeba říct mnohem víc. Co konkrétně, vysvětluje Aleš Tůma, finanční analytik Partners.

Pokud si spoříte v penzijním připojištění, můžete jej doplnit pravidelnou investicí do akciového fondu. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Pro posouzení vhodné míry rizika v investování jsou důležité znalosti a zkušenosti. Kdo se dosud potkal pouze se stavebním spořením, asi by se neměl hned po hlavě vrhnout do akcií. A i když už se v záludnostech trhů trochu vyznáte, stále byste si měli před každou investicí položit pět otázek.

1. Jaký je můj investiční horizont?

První zásadní informace je, kdy budete peníze potřebovat. S delším horizontem vás nemusí krátkodobé kolísání trhů příliš pálit, v nejhorším případě máte čas ztrátu dohnat ze svého příjmu.

Nepřehlédněte

Při pohledu na index světových akcií za posledních 40 let zjistíme, že při ročním horizontu máte zhruba čtvrtinovou šanci, že skončíte v mínusu. Pokud horizont prodloužíte na 5 let, je pravděpodobnost ztráty zhruba 15%. V desetiletém pohledu už je šance na (nominální) ztrátu v řádu jen jednotek procent.

Historie se nikdy neopakuje přesně, ale to, že čas hojí rány, platí i na finančním trhu. Mladý člověk spořící na penzi tedy může začínat v čistě akciovém fondu. Penzista by už rizikových investic logicky měl mít mnohem méně.

2. Na co peníze použiji?

Investiční kalkulačka online

Zjistěte, kolik vám investice mohou vynést.

Riskovat například úspory na bydlení je nesmysl, naopak peníze „navíc“ můžete investovat odvážněji. Pár milionů bokem na jachtu většina z nás nemá, ale zabezpečení penze či vzdělání dětí řeší každý. Kromě „konzervativnosti“ takového cíle ovšem vezměte v úvahu výše zmíněný dlouhý horizont.

I při spoření na studia pro čerstvě narozené děti může být chyba spoléhat se výhradně na „stavebko“. Matematický vzorec, jak na to, ale v podstatě neexistuje. I proto je dobré mít finanční plán. A v případě pořízení či rekonstrukce bydlení či založení rodiny raději dopředu počítat s většími výdaji, abyste nemuseli sahat do dlouhodobých investic.

3. Jaká je bilance?

Záleží hodně na příjmu a výdajích. Kdo horko těžko uspoří pár stovek měsíčně, měl by být konzervativnější. Ostatně, ani na stavebním spoření není nic špatného. Pokud jste naopak každý měsíc pohodlně v plusu a na investici vyhradíte jen část volné bilance, není nejmenší důvod bát se rizika.

Kromě výše příjmu záleží i na jeho zdroji. Relativně stabilní zaměstnání znamená větší prostor k riziku. Naopak kupříkladu manažer ve stavební firmě, která je citlivá na hospodářský cyklus, by měl být při investicích do akcií o něco opatrnější.

4. Jaký je můj majetek?

Může být nepříjemné provádět finanční striptýz, pokud se s někým radíte o investicích, ale měli byste mu dát úplné informace o své majetkové situaci. Dvě zapomenuté akcie z kuponové privatizace z vás protřelého investora neudělají. Celková výše a složení vašeho majetku ale výrazně ovlivňují vhodné složení portfolia.

Pokud si spoříte v penzijním připojištění, můžete jej doplnit pravidelnou investicí do akciového fondu. Obdobně v případě jednorázových investic. Pokud máte rezervy v bance a navrch třeba vlastní nemovitost, můžete si dovolit dynamičtější investice než ten, kdo má jen něco málo na stavebním spoření. Stres z kolísání trhů by mělo zmírnit vědomí, že jde jen o část celkového majetku.

Máte-li už nějaké dřívější finanční investice, měl by dobrý poradce vzít v úvahu i je. Pokud jste například v nějakém nadšení dřív koupili fond zaměřený na akcie z exotických trhů, měl by vám doporučit investici do těch stabilnějších, aby výsledné portfolio zhruba odpovídalo rozložení světové ekonomiky.

5. Závazky a další okolnosti

Poslední důležitý faktor jsou závazky. Pokud jste bez dluhů, můžete s větším klidem investovat dynamicky, na rozdíl od situace, kdy vám veškeré volné peníze sežere splátka hypotéky.

V mezích možností se snažte vzít v úvahu i jakékoli další okolnosti, které by mohly vést k tomu, že nedodržíte původně stanovený investiční horizont, například závazky a rizika z podnikání a podobně.

Všechno výše uvedené zní jako nudné teoretické poučky, ale investování by ve své podstatě měla být nuda. Naopak pokud dáte na krátkodobé horké tipy a nemáte dobrý finanční plán, jde totiž spíše o spekulaci.

Autor:
  • Nejčtenější

Opustili původní profese a včelaří. Už mají 200 úlů a milionové obraty

16. března 2024

Ze svého koníčka udělali manželé Kölblovi rodinný byznys. Na Vysočině vybudovali medovou farmu a...

Jak financovat pobyt v lázních? Nenechte se odbýt, možná na něj máte nárok

15. března 2024

Premium Léčebný pobyt v lázních může pomoct s nejrůznějšími zdravotními neduhy. Na své si tam však přijdou...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Půjčených 50 tisíc bratr nevrátil. Můžu ho žalovat, i když nemáme smlouvu?

13. března 2024

Premium Jsou tací, kteří říkají, že máme půjčovat jen tolik peněz, o kolik jsme ochotni přijít. Na druhou...

Zmapovali jsme, na co letos přispívají všechny zdravotní pojišťovny

15. března 2024

Všechny zdravotní pojišťovny se snaží motivovat klienty, aby pečovali o své zdraví a využívali i...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Jak umět říkat druhým „ne“ a necítit se přitom provinile

18. března 2024

Dvě jednoduchá písmena, jedno jednoduché slovo: „Ne!“ Vyslovit ho však bývá často obtížné. Pro...

VIDEO: Střílej po mně! Kameraman natočil téměř celý útok v centru Prahy

Premium Ve čtvrtek zemřelo rukou střelce Davida K. 14 obětí, 25 lidí je zraněných, z toho deset lidí těžce. Jedním z prvních na...

Máma ji dala do pasťáku, je na pervitinu a šlape. Elišku čekají Vánoce na ulici

Premium Noční Smíchov. Na zádech růžový batoh, v ruce svítící balónek, vánoční LED svíčky na baterky kolem krku. Vypadá na...

Test světlých lahvových ležáků: I dobré pivo zestárne v obchodě mnohem rychleji

Premium Ležáky z hypermarketů zklamaly. Jestli si chcete pochutnat, běžte do hospody. Sudová piva totiž dopadla před časem...

Čím je dlouhodobý investiční produkt výhodný i pro padesátníky?

19. března 2024

Jak už sám název napovídá, dlouhodobý investiční produkt (DIP) je primárně koncipován jako...

Splatili hypotéku, za výmaz z katastru zaplatili dvojnásobný poplatek

19. března 2024

Majitelé rozdílně zastavených nemovitostí kvůli hypotéce si za vklad do katastru nemovitostí při...

Nemovitosti jsou jistota. Investovat se dá i s malým kapitálem

18. března 2024

Advertorial Pokud si chcete zafixovat vysoký výnos v době klesajících úrokových sazeb, není na co čekat. Do...

Jak umět říkat druhým „ne“ a necítit se přitom provinile

18. března 2024

Dvě jednoduchá písmena, jedno jednoduché slovo: „Ne!“ Vyslovit ho však bývá často obtížné. Pro...

Velvyslanectví Alžírské demokratické a lidové republiky
Zahradník/údržbář budov

Velvyslanectví Alžírské demokratické a lidové republiky
Praha

Nutný výchovný pohlavek, souhlasí Bouček i Havlová s přerušením projevu na Lvu

Moderátor Libor Bouček ostře zareagoval na kauzu ohledně délky proslovu režisérky Darji Kaščejevové na předávání cen...

Švábi, vši a nevychované děti. Výměna manželek skončila už po pěti dnech

Nová Výměna manželek trvala jen pět dní, přesto přinesla spoustu vyhrocených situací. Martina ze Znojma se pokoušela...

Vyzkoušeli jsme podvod z Aliexpressu. Může vás přijít draho, i po letech

Nakoupili jsme na Aliexpressu a pěkně se spálili. Jednu USB paměť, dvě externí SSD a jeden externí HDD. Ve třech...

Chtěli, abych se vyspala s Baldwinem kvůli jeho výkonu, říká Sharon Stone

Herečka Sharon Stone (66) jmenovala producenta, který jí řekl, aby se vyspala s hercem Williamem Baldwinem (61). Měla...

Konec nadvlády programátorů. Pozic ubývá, na jednu se hlásí stále víc lidí

Premium Ochota firem splnit uchazečům skoro jakýkoli požadavek a velmi nízká konkurence. Tak by se ještě nedávno dala definovat...