Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Penzijko, stavebko nebo fondy? Spočítali jsme výnosy oblíbených produktů

aktualizováno 
Nejprve se rozhodnete, že budete část svých prostředků ze mzdy dávat stranou. Pak si určíte, na co má rezerva sloužit, a v dalším kroku se rozhodnete, kam peníze uložíte. Finanční poradce Partners Vladimír Weiss představuje oblíbené investiční produkty a také to, kolik vám vydělají.

Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Lidé nejčastěji dávají stranou něco mezi nulou až 30 procenty příjmu. Chtějí mít železnou rezervu a hlavně našetřit na budoucí výdaje, jako je dovolená, nové auto, studia dětí, bydlení, penze.

Ivestujte chytře

Kam se aktuálně vyplatí investovat?

Mimořádně úspěšní jsou ti, co tvoří rezervy pravidelně, dlouhodobě a systematicky. Proto pokud se i vy rozhodnete odkládat část prostředků stranou, nejprve si určete, na co má rezerva sloužit. Až v dalším kroku řešte, kam peníze uložíte.

Obecně platí, že bankovní vklady jsou vhodné pro spoření v krátkém a střednědobém časovém horizontu, tedy od pár měsíců až po několik let (v případě stavebního spoření). Naopak pro delší horizonty se mnohem více hodí nástroje investičního charakteru, tedy podílové fondy složené, nemovitosti, doplňkové penzijní spoření.

Nebojte se investovat

Investice rozhodně není spekulace. Zpravidla jde o dlouhodobou záležitost v řádu desítek let. Proto je třeba chápat vztah mezi výnosem, riziky a likviditou, a vhodně si mezi nimi vybrat.

Výhody a nevýhody investic

Spořicí účet

Plusy:

  • Nulové riziko (pojištění vkladů)
  • Likvidita

Minusy:

  • Prakticky nulový výnos
  • „Garance“ reálného znehodnocení (inflace)
  • Daň z výnosu

Stavební spoření

Plusy:

  • Státní podpora (max. 2000 Kč/rok)
  • Nulové riziko (pojištění vkladů)
  • Lze čerpat úvěr na bydlení

Mínusy:

  • Vázací lhůta (6 let)
  • Likvidita
  • Poplatky
  • Daň z výnosu

Podílové fondy (dynamické portfolio)

Plusy:

  • Potenciál výnosu (dlouhodobý výnos 5 % ročně)
  • Diverzifikace
  • Likvidita
  • Osvobozeno od daně z výnosu

Minusy:

  • Poplatky
  • Tržní riziko

Doplňkové penzijní spoření

Plusy:

  • Potenciál výnosu (dlouhodobý výnos 5 % ročně)
  • Státní podpora
  • Daňové úlevy
  • Minimální poplatky
  • Osvobozeno od daně z výnosu (pokud se pro výběr prostředků zvolí alespoň 10letá renta)

Minusy:

  • Tržní riziko
  • Likvidita
  • Daň z výnosu (pokud se zvolí jednorázový výběr)

Platí jednoduché pravidlo: kdo chce víc, musí víc riskovat anebo peníze nechat pracovat déle. Pokud chce někdo zdvojnásobit svoji investici během jednoho roku, jedná se v naprosté většině případů o spekulaci. Naopak typický, rozumějte racionální, investor cílí na dlouhodobý výnos v rozmezí 3 až 7 procent ročně, v závislosti na podstoupeném riziku.

Oblíbeným a rozšířeným nástrojem jsou podílové fondy. Skrze ně lze investovat prakticky do čehokoli: od dluhopisů přes akcie až po nemovitosti. Lze se tak podílet na úspěchu předních světových firem, aniž byste na to potřebovali milionový kapitál a specializované znalosti. Stačí pár stovek měsíčně. Velkou výhodou fondů je jejich diverzifikace, tedy nesázíte vše na jednu kartu.

Za správu investic si ovšem investiční společnosti účtují poplatky. Doporučený investiční horizont i míra rizika se liší podle přesného zaměření fondu. Typicky jsou vhodné pro cíle nad 3 roky (i vzhledem k tomu, že po uplynutí této lhůty se výnos nedaní).

Nové penzijko je výhodnější

Mezi nejpopulárnější finanční produkty u nás patří penzijní připojištění. Od roku 2013 lze nově sjednávat pouze doplňkové penzijní spoření. Jeho účastnické fondy, na rozdíl od původních (transformovaných) penzijních fondů, nabízejí výběr několika investičních strategií a mnohem více se tak podobají podílovým fondům.

Při dlouhodobém pravidelném spoření ve vyváženém či dynamickém fondu lze čekat vyšší výnosy než v původním penzijním připojištění. Státní podpora a daňové úlevy jsou samozřejmě zachovány, účastnické fondy také mají poměrně nízké poplatky. Na úspory je ale možné si zcela bez sankce sáhnout až po dosažení 60 let.

Nemovitosti jsou velké lákadlo

V posledních letech se čím dál více skloňuje pojem investiční nemovitost. Investice do nemovitosti jistě dává smysl, protože nemovitosti v čase rostou na hodnotě a navíc nabízejí běžný výnos v podobě nájemného. Vydělávají zhruba od 2 do 5 procent ročně.

Na druhou stranu je třeba mít k pořízení nemovitosti několik stovek tisíc či milionů. Pokud nejsou k dispozici vlastní zdroje, zbývá hypotéka, a tedy už úrokové náklady.

Nemovitosti nemusí být zcela likvidní. Respektive rychle prodat nemovitost je sice možné vždy, ale otázkou je, za jakou cenu. Dále investor do nemovitosti podstupuje „provozní“ riziko - nájemník nemusí řádně platit nájem, může dělat problémy.

Modelové příklady pro investiční horizont 10 let
ProduktVklad 500 Kč měsíčněVklad 1 000 Kč měsíčněVklad 2 000 Kč měsíčně
VloženoHodnotaVloženo
HodnotaVloženo
Hodnota
Spořicí účet
Výnos: 0,5 % p. a.
Poplatky: 0 Kč
60 000 61 534120 000 123 069240 000 246 137
Stavební spoření
Výnos: 0,5 % p. a. + stát. podpora
Poplatky: zřízení 1 % z CČ + vedení 300 Kč ročně
60 000 62 425120 000 128 203240 000 257 378
Podílové fondy (dynamické portfolio)
Výnos: 4 % p. a. (cca dlouhodobě 4-8 %)
Poplatky: vstupní 3 % (rozmezí 0-5 %)
60 000 71 390120 000 142 779240 000 285 558
Doplňkové penzijní spoření (dynamické portfolio)
Výnos: 4 % p. a.
Poplatky: vstupní se neúčtují, průběžně 1 % p.a.
60 000 92 670120 000 180 939240 000 328 134
Poznámka: Výpočty nepočítají s daní z výnosu (v případě DPS je výběr osvobozen od daně při rozložení na 10 a více let)

Komentář:
Vítězem je podle očekávání doplňkové penzijní spoření, což je dáno efektem státní podpory. Druhé v pořadí se umístilo dynamické portfolio z podílových fondů. Naopak stavební spoření a spořicí účet výrazně zaostávají kvůli relativně nízkému zhodnocení úspor.

Předpokládaný výnos u investic a DPS samozřejmě není garantovaný, ale dlouhodobě finanční trhy odměňují podstoupené riziko.

Jednorázová investice na 10 let
Produkt Vklad 300 000 KčVklad 400 000 KčVklad 500 000 Kč
SPOŘICÍ ÚČET
Výnos: 0,5 % p. a.
Poplatky: 0 Kč
315 342 420 456 525 570
STAVEBNÍ SPOŘENÍ
Výnos: 0,5 % p. a. + státní podpora
Poplatky: zřízení 1 % z CČ + vedení 300 Kč ročně
324 125 427 414 530 703
PODÍLOVÉ FONDY (dynamické portfolio)
Výnos: 4 % p. a., dlouhodobě 4-8 %
Poplatky: vstupní 3 % (rozmezí 0-3)
430 751 574 335 717 918

Komentář:
Doplňkové penzijní spoření se jako jednorázová investice nevyužívá, proto není ve srovnání uvedeno. Dominuje dynamické portfolio z podílových fondů, stavební spoření a spořicí účet zaostávají.

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.