- Jméno fondu a kvalita jeho akcionářů
Doporučujeme vybrat si penzijní fond, za kterým stojí silná a důvěryhodná domácí nebo zahraniční finanční instituce. Akcionář s dobrým jménem musí neustále dbát na svou pověst a bude se tedy snažit penzijní fond spravovat co nejlépe. Je zde také velmi malá pravděpodobnost, že by akcionáři fondu případně pověřili nějakou nesolidní společnost správou části aktiv fondu.Tuto podmínku splňují všechny velké fondy s výjimkou Všeobecného vzájemného PF, který je kontrolován Mosteckou uhelnou, a Hornické PR, který je kontrolován OKD. Mostecká uhelná se ale dohodla s velkou britskou pojišťovnou Commercial Union o odprodeji svých aktivit v oblasti penzijních fondů.
- Velikost fondu
Čím větší fond (dle aktiv pod správou nebo počtu klientů), tím lépe zvládne případný nenadálý odliv klientů a mají také větší prostor pro tvorbu vhodné investiční strategie. Velké fondy zřejmě také získaly velký počet klientů díky své spolehlivosti a atraktivním obchodním podmínkám.
Největší penzijní fondyNázev fondu Objem aktiv ke konci r. 1999 v mil. Kč Počet klientů ke konci r. 1999 Vojenský otevřený PF 7 068 346 639 PF Komerční banky 5 911 214 458 Spořitelní PF 3 570 239 546 PF České pojišťovny 3 305 227 000 Českomoravský PF 3 269 202 437 ING PF 2 928 173 414 Winterthur PF 2 792 171 034 Jistota a Koruna PF 1 918 155 940 Všeobecný vzájemný PF 1 627 126 054 Allianz-Živnobanka PF 1 313 73 775
Zdroj: Asociace penzijních fondů - Investiční strategie
Při výběru penzijního fondu byste také měli přihlédnout k Vašemu sklonu k riziku. Pro portfolia penzijních fondů sice platí poměrně přísná omezení, nicméně některý z fondů může mít pro Váš vkus až příliš zainvestování v akciích či nemovitostech, některý zase naopak příliš málo. Rozhodně se vyvarujte fondů, které nebudou chtít strukturu svých aktiv zveřejnit. Strukturu portfolií některých penzijních fondů najdete v Profilech fondů. - Zhodnocení prostředků
Pokud najdete více fondů splňující výše popsaná kritéria, je určitě lepší stát se klientem penzijního fondu, který dlouhodobě vykazuje lepší zhodnocení než jeho konkurenti. Slovíčko „dlouhodobě“ je v tomto případě velmi důležité. Zřejmě by nebylo ideální zvolit penzijní fond, který slušné zhodnocení vykázal teprve minulý rok po několika hubených letech. Nejdůležitějším ukazatelem je průměrné roční zhodnocení (p.a.). Celkové zhodnocení za několik let je nesprávné kritérium pro rozhodování, protože ne všechny fondy začaly fungovat ve stejnou dobu. Ze dvou fondů s přibližně stejným průměrným ročním zhodnocením si zvolte fond, u kterého roční zhodnocení za několik posledních let nejméně kolísá (viz tabulka).
Neměli byste se ale nechat zlákat příliš vysokým zhodnocením, které může být výsledkem příliš riskantní investiční strategie (limity se dají většinou nějakým způsobem obejít).
Tab. Doporučené pořadí fondů.Fond Zhodnocení v jednotlivých letech Průměrné roční zhodnocení Pořadí Rok 1 Rok 2 Rok 3 Rok 4 PF A 8,0% 8,5% 8,0% 9,0% 8,4% 1. PF B 5,0% 13,0% 15,0% 3,0% 9,0% 2. PF C 3,0% 2,0% 2,0% 15,0% 5,5% 3. Dle našeho názoru je z hlediska zhodnocení nejlepší fond A. Vykazuje sice o něco menší průměrné roční zhodnocení než fond B, za to ale vykazuje velkou stabilitu zhodnocení v jednotlivých letech, na rozdíl od fondu B. Fond C je dlouhodobě nejslabším fondem, i když v roce 4 dosáhl zdaleka nejvyššího zhodnocení.
Je dobré také sledovat jakou část zisku fond svým klientům připíše. Pokud fondy vykazují přibližně stejné průměrné roční zhodnocení, je lépe zvolit ten fond, který svým klientům připisuje větší část zisku. Pro dosažení stejného čistého zhodnocení mu totiž stačí dosáhnout nižšího hrubého zhodnocení a podstupovat tedy nižší investiční riziko (stejná logika platí i pro provozní náklady).
Průměrné p.a. zhodnocení od r. 1996, případně 1997 pro největší penzijní fondyNázev fondu Průměrné p.a. zhodnocení od r. 1996, případně 1997 Všeobecný vzájemný PF 9,83% Winterthur PF 9,58% Českomoravský PF 9,10% Vojenský otevřený PF 8,99% PF České pojišťovny 8,68% ING PF 8,50% PF Komerční banky 8,49% Allianz-Živnobanka PF 7,86% Spořitelní PF 6,92% Jistota a Koruna PF 6,84% Průměr v sektoru 8,42%
Zdroj: Výpočty Fincentra - Nízké provozní náklady
Pokud fondy vykazují přibližně stejné průměrné roční zhodnocení, je důležité zjistit si, jak efektivně hospodaří. Nejlépe je podívat se na poměr provozních nákladů a aktiv nebo počtu klientů (provozní náklady / průměrná aktiva, provozní náklady / průměrný počet klientů). Penzijní fondy si dle těchto ukazatelů můžete setřídit v Interaktivním výběru. Logika tohoto přístupu spočívá v tom, že méně efektivní fond, aby dosáhl stejného čistého zhodnocení (tj. po odečtení nákladů), musí dosahovat vyššího hrubého zhodnocení a podstupovat tedy vyšší investiční riziko.
Zdroj: Výpočty FincentraNázev fondu Náklady na aktiva za r. 1999 PF Komerční banky 1,6% ING PF 2,9% Českomoravský PF 3,0% Winterthur PF 3,9% Vojenský otevřený PF 4,1% Všeobecný vzájemný PF 4,2% PF České pojišťovny 4,2% Spořitelní PF 4,8% Allianz-Živnobanka PF 4,9% Jistota a Koruna PF 5,7% - Ostatní faktory
- Depozitář fondu – depozitářem fondu by měla být solidní a důvěryhodná banka.
- Informační otevřenost – měli byste dát přednost fondu, který otevřeně informuje o své činnosti, skladbě svého portfolia apod.
- Doplňkové výhody (slevy na různé druhy pojištění).
- Vybraný fond by měl být členem Asociace penzijních fondů.
Jak si vybrat penzijní fond?
SVJ si bude brát úvěr na opravu balkonů. Musím platit, i když ho nemám?
Výhodou bytu ve vlastnictví je, že ho můžete kdykoli prodat, pronajmout či rekonstruovat, aniž...
Jak nepřijít o peníze. Na co myslet, než ukončíte penzijko
Od července nebudou vypláceny státní příspěvky k penzijnímu připojištění lidem, kterým byl přiznán...
{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}
{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}
Spoření v eurech se v bankách vylepšilo. Víme, kdo má nejvyšší úrok
Premium Mít doma v šuplíku eura nedává velký smysl. Zvlášť když jde o větší částku. A nedává ani smysl...
Fenomén Koh-i-noor. Žlutá tužka z Budějovic píše svůj příběh už 135 let
Nebýt Elisabeth Hardtmuthové, která už nechtěla prát manželovy košile ušmudlané od uhlu, Koh-i-noor...
{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}
{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}
Vzdělání nestačí. O profesní kariéře často rozhodují měkké dovednosti
Pracovní trh se dynamicky vyvíjí a neustále přináší nové výzvy. Zaměstnavatelé v dnešní době...
Češi stále proudí do IT rekvalifikací. Chtějí do stabilního oboru s vysokými platy
Podle dat ČSÚ za 4. čtvrtletí 2023 byla v IT pracovních pozicích jedna z nejvyšších průměrných...
SVJ si bude brát úvěr na opravu balkonů. Musím platit, i když ho nemám?
Výhodou bytu ve vlastnictví je, že ho můžete kdykoli prodat, pronajmout či rekonstruovat, aniž...
Expert: Úroky na „spořácích“ nejspíš letos klesnou na tři procenta
Inflace se z loňských 10,7 procenta letos dostala na dvě procenta a očekává se, že centrální banka...
Spoření v eurech se v bankách vylepšilo. Víme, kdo má nejvyšší úrok
Premium Mít doma v šuplíku eura nedává velký smysl. Zvlášť když jde o větší částku. A nedává ani smysl...
Instalatér do Německa
Arcon Personalservice GmbH
nabízený plat:
75 260 - 90 320 Kč