Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Jak výhodné je spořit v pojišťovně?

aktualizováno 
Životní pojištění nemusí sloužit pouze k zajištění pojistné ochrany, ale může být také prostředkem pro zhodnocování úspor. Pojišťovny klientům často slibují vysoké výnosy, je však otázkou, zda jich klient skutečně může dosáhnout. V kterých situacích připadá životní pojištění do úvahy a skutečně přináší zisk?

Životních pojištění je několik druhů. Jenom některé z nich se doporučují ke spoření fi nančních prostředků a jako zdroj peněz např. pro důchod.

Kromě pojistné ochrany se zde tvoří kapitálová hodnota, kterou pojišťovna zhodnocuje. Po dlouhé době bude hodnota kapitálové hodnoty větší, než kolik jsme do pojištění postupně vložili.

To, že budeme mít u pojišťovny více, než kolik jsme vložili, není pro nás překvapující. To je vlastnost všech rozumných investičních příležitostí.

Důležité je podívat se na to, kolik vlastně budeme mít naspořeno. Bude to více, než kolik bychom měli naspořeno při použití jiných možností spoření nebo investování?

Porovnání zhodnocení dané kapitálovým životním pojištěním a jinými investičními příležitostmi s výnosem 1 %, 2 % a 3 %

Pozn.: Kapitálové životní pojištění pro případ dožití s jednorázovým pojistným a s technickou úrokovou mírou 4 % p.a., není počítáno s daní na konci období. Po jejím zohlednění bude výnos pojištění nižší.

Kapitálové životní pojištění

Životní pojistka se hodí jen pro někoho.
Více
ZDE.

Kapitálové životní pojištění s jednorázovým pojistným má dominantní funkci zhodnocování peněz, protože pojistné riziko je malé. Např. pro muže ve věku 25 let při pojistné době 35 let je při jednorázovém pojistném 20 000 Kč pojistná částka pouze 53 000 Kč. Pojišťovna tak kryje riziko v případě smrti na částku 33 000 Kč, protože 20 000 Kč vložil klient sám. Navíc v průběhu času, jak roste kapitálová hodnota, klesá i toto pojistné riziko.

Ihned po založení životního pojištění klesá kapitálová hodnota pod původně investovanou částku. Vložili jsme 20 000 Kč a po prvním roce je kapitálová hodnota pouze 18 000 Kč. Teprve za 5 let se dostáváme na původně investovanou částku. Asi za 7 let budeme mít na životním pojištění tolik, kolik bychom měli při investování s výnosem 1 % ročně. Asi po 13 letech se dostáváme na stejnou úroveň, na jakou bychom se dostali při investování s výnosem 2 % ročně. Po 13 letech je efektivní úrok vyšší než 2 % ročně a postupně roste. Po 35 letech máme naspořeno přibližně tolik, jako při investování s výnosem 3 % ročně.

Efektivní úrok životního pojištění

Efektivní úrok životního pojištění po 35 letech nedosahuje ani 3 % ročně. Při výpočtu jsme počítali s výnosem životního pojištění 4 % ročně. Náklady spojené s krytím pojistného rizika a náklady pojišťovny zapříčinily pokles zhodnocení. Efektivní úrok s rostoucím časem roste, ale nikdy nedosáhne výnosu, jaký vynáší srovnatelné portfolio. V horizontu 35 let náklady pojišťovny znamenají snížení efektivního úroku o jeden procentní bod.

Pojistné rezervy jsou investovány převážně do dluhopisů a dluhopisových fondů, proto budou mít i přibližně stejné zhodnocení jako OPF dluhopisové. Kdybychom místo do životního pojištění vložili peníze do podílových fondů investujících do dluhopisů, měli bychom vyšší výnosy. Při výnosu 4 % ročně bychom po 35 letech měli naspořeno asi 79 000 Kč místo 53 000 Kč v životním
pojištění. Rozdíl je 26 000 Kč (v budoucí hodnotě).

Pojištění může přinést i vyšší výnosy podle toho, jak se daří zhodnocovat pojistné rezervy. Jestliže pojišťovna vydělá na pojistných rezervách více (např. 6 %), je velice pravděpodobné, že i dluhopisové portfolio vydělá více (kolem 6 %). Životní pojištění není jenom o zhodnocení, ale i o pojištění. Je na každém, aby si zhodnotil, jestli je cena za pokrytí malého rizika přijatelná.

Je pro vás životní pojištění luxusem, či nutností? Jaké pojistky mají slavné osobnosti?

Pojišťovny uvádějí zhodnocení pojistných rezerv v minulých obdobích

Je potřeba mít na paměti to, že zhodnocení se netýká celé naší investované částky. Např. v 1. roce sice bylo zhodnocení 4 %, ale hodnota prostředků investovaných do životního pojištění poklesla.

I životní pojištění má jistou formu státní podpory. O zaplacené pojistné je možné snížit daňový základ a zaplatit tak méně na daních. Výše roční úspory závisí na příjmech daného člověka a na tom, v jakém daňovém pásmu se pohybuje. Každý rok je tak klientovi vrácena určitá částka na daních. (U stavebního spoření nebo u penzijního připojištění se státní podpora vyplatí klientovi na účet, v případě životního pojištění je mu vrácena daň.).

Jaký bude efekt státní podpory? Principy budou podobné jako u penzijního připojištění nebo stavebního spoření. S rostoucí dobou efektivní úrok klesá.

Efektivní úrok životního pojištění, včetně daňové úspory pro různou dobu

Pozn.: Je počítáno s výnosy 4 % ročně. Není zohledněna daň z vyplacené částky na konci období. Po jejím zohlednění by efektivní úrok byl nižší. Životní pojištění je do 60 let pojištěného, aby byla splněna podmínka pro odpočet zaplaceného pojistného. Jednorázové pojistné je 20 000 Kč.

Chcete investovat do fondů? Víme jak vydělat.
Více čtěte ZDE

Efektivní úrok je pochopitelně tím vyšší, čím vyšší je daňové pásmo. Protože tím více se uspoří na daních. Stejně jako u stavebního spoření nebo u penzijního připojištění dochází k poklesu,efektivního úroku s časem.

Stejně jako v předchozím příkladě, i zde je počítáno se zhodnocením pojistných rezerv o 4 % ročně. Z tabulky jsou vidět případy, kdy efektivní úrok je nižší než 4 %. (4 % bychom velice pravděpodobně měli také, pokud bychom investovali mimo pojištění.) Zajímavé zhodnocení je pro dobu pojištění 5 let, možná ještě pro 10 let pro vyšší daňová pásma.

Tento typ pojištění se dá z hlediska výnosu doporučit snad jenom těm, kdo mají nedaleko věk 60 let a těm, kteří jsou ve vyšších daňových pásmech. Pro delší dobu než 10 let určitě najdeme výhodnější způsob investování.

Sjednali byste si kapitálové životní pojištění? Myslíte si, že může přinést vyšší zhodnocení úspor než jiné alternativní produkty? Máte nějaké životní pojištění?

Ukázky z knihy
Petra Syrového a Martina Novotného: Osobní a rodinné finance

1. díl: Kolik vám inflace sebere z peněženky?

2. díl: Spoření v inflačním prostředí

3. díl: Aby stavební spoření vyneslo co nejvíce

reklama


Úryvek je z knihy "Osobní a rodinné finance,
2. aktualizované výdání
"
vydané nakladatelstvím Grada Publishing, které vydává další publikace v edici FINANCE jako např:
DPH 2005 po novele
Naučte se investovat
Povinné ručení - otázky a odpovědi

Autor:


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Rádce: Pojistěte si auto jen na dovolenou. Jak na to a za kolik

Přijde vám havarijní pojištění zbytečně drahé? Možná je. Ale chystáte-li se na cestu do zahraničí, může se hodit. Navíc vůz si můžete pojistit třeba jen na pár...  celý článek

Ilustrační snímek
Léčíte se? Komplikace na dovolené vám pojištění nezaplatí

Dovolená je zaplacená, rodina se těší, ale kromě balení a zařizování provozu opuštěné domácnosti je třeba dodělat spoustu věcí v práci. Dovolenou si člověk...  celý článek

Ilustrační snímek
Pojistku změnil v pravý čas. Na boj s nemocí bude mít milion korun

Martinovi je 33 let a pracoval jako skladník. Teď je na rodičovské dovolené s malým synem. Zda se do práce vrátí, je nejisté. Jeho život totiž zkomplikovala...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Odhalen největší finanční podvod na světě?
Odhalen největší finanční podvod na světě?

Jedna studie Fedu z roku 2009 tvrdila, že 60 % všech hypoték bylo provázáno se sazbou LIBOR. Před lety jsme zjistili, ž... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.