Uplynulý týden byl opět jedním z těch, kdy i ten nejhorší akciový fond skončil s kladným výnosem. Akciové fondy tak smazaly část ztrát ze slabšího září a začátku října. Jediný ČSOB akciový mix překonal tříprocentní hranici a vyšplhal se s týdenním výnosem na 3,2 %, následován fondem AKRO mezinárodní akciový (kterému zbývá do sloučení s dalšími pěti fondy AKRO na konci roku už jen deset týdnů „života“) s týdenní výkonností 2,9 %. V průměru se koruna investovaná v akciových fondech za týden zhodnotila o 1,82 %. Na spodním konci žebříčku akciových fondů zůstávají sektorově zaměřené fondy ČPI Investu - ČPI Fond farmacie a biotechnologie (+0,5 %) a ČPI Fond ropného a energetického průmyslu (+0,6 %). Prodej fondů ČP Investu by měla v listopadu podpořit 50% sleva na vstupních poplatcích, kterou ČP Invest nabízí při příležitosti dvouletého působení pod novým jménem – do roku 2001 se jmenovala KIS a.s. kapitálová investiční společnost.
Naopak špatné zprávy přinesl poslední týden investorům do dluhopisových fondů. Na rozdíl od akciových skončil průměrný výnos za týden v červených číslech: -0,5 %. Dluhopisy klesaly s rostoucím počtem zpráv a ujištění o ekonomickém oživení v USA a Evropě. Proto skončily všechny dluhopisové fondy až na jedinou výjimku se záporným výnosem. Pouze ČPI korporátních dluhopisů se udržel nad nulou s 0,07 %. Po úspěšném předchozím týdnu se do záporných výnosů vrátily i fondy ISČS Trendbond (-1,8 %) a IKS Plus bondový (-1,3 %). Vliv na jejich nízkou výkonnost mají
|
|
|
Poslední informace na téma: žaloba na Viktora Koženého - naleznete ZDE |
V ročním horizontu je nyní na první příčce žebříčku ISČS Bondinvest s 4,2% zhodnocením. Následují ISČS Sporobond (+3,9 %) a ČPI korporátních dluhopisů (+3,8 %). Dva „středoevropské“ fondy ISČS Trendbond a IKS Plus bondový, kterým byla až do poloviny roku předvídána skvělá výkonnost, za poslední rok dosahují výnosu „pouhých“ +2,4 %, resp. 2,9 %). Více než konvergenční strategie zde selhal předpoklad o politické stabilitě (především ve fiskální sféře). Ukázala se vyšší rizikovost investice do těchto fondů. Nutno poukázat, že obě investiční společnosti (ISČS i IKS-KB) na vyšší volatilitu u těchto fondů upozorňují. Můžeme pouze doufat v bezproblémové schválení rozpočtů a obnovení důvěry investorů v tyto trhy. Výnos by se tak mohl opět vrátit k sedmi a osmi procentům z poloviny roku.
Nedaří se dluhopisovým fondům, avšak fondy peněžního trhu jsou úspěšné. A to jak v prodejích, tak ve výkonnostech. V čistých prodejích byly u retailových investorů nejúspěšnější právě peněžní fondy. ISČS Sporoinvest si připsal plných 62 mil. Kč, IKS Peněžní trh, v týdnu druhý nejúspěšnější retailový fond, v čistých prodejích získal 48 mil. Kč. Celkově do fondů peněžních trhů přiteklo 116 mil. Kč. Nejúspěšnější fondy v získávání nových prostředků však nebyly nejlepšími ve výkonnosti. V té zvítězil J&T Perspektiva P s výnosem 0,9 %. Naopak ISČS Sporoinvest skončil druhý od konce se ztrátou –0,01 %. Z peněžních fondů pro retailové klienty má však nejvyšší roční výkonnost, která dosahuje příznivých 2,57 % a je zde reálná šance, že se do konce roku dostane nad tříprocentní hranici.
Statistika UNIS a FEFSI
Čtvrtletní statistika Unie investičních společností rozhodně není důvodem k jásotu. Především novela zákona o DPH má na svědomí odliv peněz z fondů určených pro institucionální klienty a propad celkového majetku ve fondech na 105,9 mld. Kč na konci září z 114,4 na konci druhého čtvrtletí. Z fondů peněžního trhu odteklo celkem 9,08 mld. Kč, jedna miliarda korun ze smíšených fondů a čtvrtletí tak skončilo s pokelsem hodnoty aktiv ve fondech o 8,5 mld. Kč. Vyznamenaly se však akciové fondy, které po prvním a druhém čtvrtletí, kdy čisté prodeje činily 21 mil. Kč, resp. 78
|
Více článků o podílových fondech naleznete v naší specializované sekci ZDE |
Souhrnnou statistiku za celosvětové fondové odvětví zveřejnila Evropská federace investičních společností a fondů (FEFSI). I z ní je patrný nárůst majetku ve fondech vyvolaný růstem akciových trhů. Celosvětová aktiva ve fondech zrostla ke konci pololetí na 10 820 mld. EUR. Vzrostl především majetek v akciových fondech – z 3 670 mld. EUR na konci března na 4 143 mld. Kč na konci června.
Obchodování podle UNISu
| Druh fondu | Nejlepší | Nejhorší | ||
| Název fondu | Výsledek | Název fondu | Výsledek | |
| Akciové |
ČSOB Akciový Mix |
3,19% |
ČPI Fond farmacie a biotech. |
0,53% |
|
AKRO mezinárodní akciový |
2,91% |
ČPI Fond ropného a energet. prům. |
0,65% | |
|
IKS fond světových indexů |
2,40% |
ČPI Fond nové ekonomiky |
0,78% | |
| Dluhopisové |
ČPI korp. dluhopisů |
0,07% |
ISČS TRENDBOND |
-1,85% |
|
Živnobanka obligační fond |
-0,19% |
IKS Plus bondový |
-1,27% | |
|
ČSOB nadační |
-0,25% |
ISČS BONDINVEST |
-0,53% | |
| Fondy fondů |
IKS fond fondů |
2,96% |
|
|
|
ISČS GLOBALTREND |
2,80% |
|
||
| Peněžního trhu |
J&T PERSPEKTIVA P |
0,93% |
ČPI OPF Peněžní |
-0,05% |
|
AKRO OBLIGACE |
0,09% |
ISČS SPOROINVEST |
-0,01% | |
|
ČSOB výnosový |
0,04% |
Živnobanka Sporokonto |
0,01% | |
| Smíšené |
ČSOB středoevroproský |
2,12% |
ISČS Výnosový |
-1,04% |
|
AKRO mezinárodní balancovaný |
2,05% |
1.IN Fond bohatství |
-0,60% | |
|
AKRO Český |
1,79% |
ČSOB KVANTO Kombinovaný |
-0,20% | |
| Čisté prodeje mil. Kč |
ČSOB výnosový |
115,0 |
IKS Dividendový |
-250,1 |
|
ISČS SPOROINVEST |
62,4 |
IKS dluhopisový |
-41,1 | |
|
IKS peněžní trh |
48,3 |
J&T PERSPEKTIVA |
-38,3 | |
