Kolik vám inflace sebere z peněženky?

Při investování, spoření a půjčování si peněz nás zajímá, jak se bude hodnota peněz vyvíjet. Že se hodnota peněz mění si uvědomíme, když porovnáme ceny a svoje platy s počátkem 90. let. Dnes vyděláváme daleko více a ceny zboží jsou také někde jinde. Za 1 000 Kč před deseti lety jsme si mohli koupit úplně něco jiného než dnes. Stejně tak se nám dnes 1 000 Kč podaří vydělat rychleji.

Velikost rozdílu mezi dnešní hodnotou peněz a mezi hodnotou peněz před deseti lety je výjimečná a nedá se předpokládat, že by v dalších letech došlo ke stejně velkému posunu. Nedá se totiž očekávat, že by inflace byla stejně vysoká jako na počátku devadesátých let. A jsme u klíčového pojmu: inflace.

Inflace do určité míry měří, jak se vyvíjí hodnota peněz. Inflace v dalších deseti letech nebude tak vysoká, jako byla v předchozích deseti letech. Ale stále tady bude. Nebude nulová a stále bude znehodnocovat peníze. Jenom její vliv bude nižší. Takže i za 10 let si za 1 000 Kč koupíme méně než dnes, za 10 let vyděláme 1 000 Kč snáze než dnes.

Když dnes budeme mít 100 000 Kč a inflace bude 3 %, koupíme si za rok o 3 % méně. Koupíme si přibližně tolik, jako za dnešních 97 000 Kč. Stále budeme mít 100 000 Kč. Nominální (jmenovitá) hodnota se nemění. Snižuje se reálná (kupní) hodnota peněz. Další rok při stejné inflaci si koupíme ještě méně. Přibližně tolik, jako za
dnešních 94 000 Kč.

Pomáhá inflace se splácením hypotéky? Čtěte ZDE.

Inflace sice snižuje hodnotu investovaných peněz, ale jestli dojde k reálnému zhodnocení nebo znehodnocení záleží na velikosti inflace a na dosahovaném zhodnocení. Při inflaci 3 % ročně by peníze bez jakéhokoli výnosu ztrácely hodnotu. Když si peníze uložíme doma do peněženky nebo do slamníku, ztratí za 10 let (při inflaci 3 % ročně) asi čtvrtinu své kupní síly. Za 20 let ztratí zhruba polovinu své kupní síly.

Jestliže je uložíme s výnosem 3 % ročně, bude jejich kupní síla zachována. Výnos bude 3 %, ale zároveň i inflace bude 3 % a nedojde tak ke zhodnocení ani ke znehodnocení. Ochrana proti inflaci je jednoduchá. Je třeba dosáhnout vyššího výnosu, než kolik je inflace.

Zhodnocení (znehodnocení) jednorázově investované částky 100 000 Kč při inflaci 3 % p.a.

Při vyšším výnosu, než kolik je inflace, dochází k reálnému zhodnocování. Reálné zhodnocení je pochopitelně nižší než nominální. Stejně tak je důležitý časový horizont. Cena peněz je jiná dnes než před deseti lety. Stejně tak bude jiná za deset let. Proto nemůžeme tyto hodnoty prostě porovnávat nebo sčítat. To bychom sčítali pověstné hrušky a jablka.

Před deseti lety to dokonce byla koruna československá a dneska je to koruna česká. Za deset let to možná bude euro. Protože mají peníze jinou hodnotu, není možné dívat se na budoucí peníze dnešníma očima. Jestliže chceme spořit, nemůžeme se rozhodovat pouze podle toho, kolik v budoucnu naspoříme. Musíme se vždy ptát na to, co si za naspořené peníze koupíme.

Stejný případ nastává u úvěrů. Nemůžeme se ptát jenom na to, kolik celkově zaplatíme. Veličina „kolik celkově zaplatíme“ je nesmyslná, protože by sčítala dnešní peníze s penězi, které budeme splácet za dvacet let. Jestliže bychom přeci jenom chtěli spočítat, „kolik celkově zaplatíme“, museli bychom do výpočtu zahrnout inflaci.

Ukázky z knihy
Petra Syrového a Martina Novotného: Osobní a rodinné finance

---

Úryvek je z knihy "Osobní a rodinné peníze" vydané nakladatelstvím Grada Publishing, které vydává další publikace v edici FINANCE jako např:

DPH 2005 po novele
Naučte se investovat
Povinné ručení - otázky a odpovědi