Které fondy jsou výnosné?

Obliba podílových fondů stále roste. Pomalu se také mění zvyky českých drobných investorů. Zatímco dříve lidé nejvíce vyhledávali fondy peněžního trhu, dnes jsou pro ně nejatraktivnější dluhopisové fondy.

Příklon k dluhopisovým fondům pozorují i v USA a v zemích Evropské unie, tam k nim však přicházejí z „druhé strany“. Přesunují prostředky z prodělečných akciových fondů do výnosnějších fondů dluhopisových.

Historické výnosy dluhopisových fondů

Rostoucí oblibu dluhopisových fondů mají v tuzemsku na svědomí především nízké úrokové sazby a historické výnosy dluhopisových fondů. Roční výnosy okolo osmi procent za rok 2002 jsou velmi lákavé. Nicméně je třeba počítat s tím, že jejich zhodnocení bude letos chudší. Dvanáctiměsíční průměrná výkonnost dluhopisových fondů sice dosahuje 6,9 procenta, v půlročním horizontu již však výnos poklesl ke dvěma procentům, tedy přibližně čtyři procenta za rok.

Klesají i zisky fondů peněžního trhu. Zatímco tříprocentní roční výkonnost není výjimečná, za poslední půlrok je průměrné zhodnocení už jen 1,09 procenta.

Chcete zjistit podrobné informace o některém z fondů, nebo si srovnat více z nich? Klikněte ZDE.

Pro někoho mohou být překvapením výkonnosti akciových fondů. Vzhledem k růstu akciových trhů za posledních šest měsíců dosáhly akciové fondy po delší době kladných zisků. Tříměsíční výnos na úrovni přes šest procent zvedá historickou výkonnost za posledních 12 měsíců až na úroveň 2,7 procenta.

Jaké fondy budou výnosné?

Peněžní fondy stále představují alternativu pro krátkodobé umístění prostředků s výnosem okolo dvou procent nad inflaci, navíc s výhodou daňového osvobození, pokud majitel prodává podílové listy více než šest měsíců po jejich nákupu.

Ti, kteří se mohou delší čas obejít bez vložených prostředků, mohou zkusit i rizikovější varianty. Martin Burda, náměstek generálního ředitele Investiční společnosti České spořitelny, radí: „Pro investice na dobu tří a více let lze doporučit konzervativní smíšené fondy s vahou akcií pod padesát procent.“

Analytici se shodují, že pro investiční horizont okolo pěti let jsou dnes už vhodné akciové fondy. Značný rozmach zažívají v současnosti takzvané zajištěné fondy, které garantují  návratnost 100 procent vložených prostředků plus případný dosažený zisk.

Akciové trhy pomalu nabírají dech

Mohou se investoři těšit na růst akcií, na který byli zvyklí z devadesátých let? Přinesou v tomto roce akciové trhy zhodnocení okolo osmi procent, jež se udává jako dlouhodobý průměr? Nebo bude dále pokračovat propad cen akcií a indexů, který trvá již tři roky?

Jak se zdá, světové akciové trhy začínají pomalu nabírat dech. Pohled například na výnosy akciových indexů ukazuje mírné zlepšení oproti situaci před 12 měsíci.

Dokonce o markantním zlepšení se dá mluvit v případě pražské burzy. Ta vzrostla za rok o 32 procent - měřeno indexem PX-50. Od svého dna v říjnu 2001 index postupně vzrostl již o 68 procent. České akcie získávají hlavně v důsledku privatizací a zahraničních investic.

Index amerických největších společností S&P 500 vzrostl za rok sice jen za o 1,4 procenta, avšak od nejhlubšího dna v říjnu 2002 o úctyhodných 26,46 procenta. Naopak evropským akciím se daří až v posledních měsících, index německých akcií DAX v dvanáctiměsíčním horizontu ještě ztrácí takřka 28 procent, oproti minimální hodnotě v říjnu si však polepšil o 21 procent.

Otázka je, zda bude současný trend posilování pokračovat. Mají pravdu optimisté, kteří věří v opětovné nastartování růstu a ziskovosti akcií, nebo naopak ti, kteří poukazují na pokračující slabost světových hospodářství? Podle Jaroslava Krabce ze společnosti ING Investment Management pesimisté zapomínají na skutečnost, že akciové trhy zpravidla předbíhají skutečná makroekonomická data, zejména ta, která jsou zpožděna za vývojem ekonomiky - k nim patří například růst HDP či nezaměstnanost.

Oba názory mají mezi analytiky své zastánce. Většinou však převládá mínění, že dlouhodobé poklesy jsou již pryč. Bublina na technologických akciích mohla některé investory poučit, že akcie jsou investicí na delší čas a nelze spoléhat na rychlé zbohatnutí.

Akcie by tak mohly opět přinášet kladné výnosy.


 

Autor:
  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

Auto nabourané na parkovišti. Kdo uhradí škodu?

29. března 2024

Poškozená vozidla na parkovištích v sídlištích, u obchodních domů, sportovních center či v...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Auto nabourané na parkovišti. Kdo uhradí škodu?

29. března 2024

Poškozená vozidla na parkovištích v sídlištích, u obchodních domů, sportovních center či v...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Velikonoce 2024: Na Velký pátek bude otevřeno, v pondělí obchody zavřou

Otevírací doba v obchodech se řídí zákonem, který nařizuje, že obchody s plochou nad 200 čtverečních metrů musí mít...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...