Penzijní fondy lze srovnávat podle celé řady ukazatelů. Chlubí se počtem svých klientů nebo například objemem spravovaných úspor. Jediný ukazatel, který však klienty v dlouhodobém horizontu právem nejvíce zajímá, je výše připisovaného zhodnocení
Přestože přesné hodnoty připsaného zhodnocení budou zveřejněny jednotlivými penzijními fondy až za několik měsíců po konání valných hromad, již nyní lze odhadnout, jak úspěšné byly fondy v roce 2005. Asociace penzijních fondů zveřejnila údaje o hospodářských výsledcích a objemu spravovaných prostředků v loňském roce. Prostřednictvím porovnání těchto veličin lze srovnat výkonnost jednotlivých fondů v loňském roce.
JAKÝ POTENCIÁL MÁ VAŠE FIRMAVýkonnost fondu není připsaný zisk
Tento ukazatel poměru zisku k aktivům nelze zaměňovat se skutečně připsaným výnosem. Penzijní fondy ze zákona rozdělují dosažený zisk tak, že minimálně 5 % je použito na navýšení rezervního fondu a maximálně 10 % dle rozhodnutí akcionářů, zbylá část se použije ve prospěch účastníků. Penzijní fond tedy nemusí připsat minimálně 85 %, jak se někdy mylně uvádí, neboť do rezervního fondu může jít i více než 5 %. Stejně tak může penzijní fond v daném roce připsat klientům více, než kolik činí hodnota 95 % připsaného zisku v daném roce. Penzijní fondy mohou kromě hospodářského výsledku v běžném roce rozdělit i část nerozděleného zisku minulých let a tím navýšit připisované zhodnocení.
Zisky penzijních fondů rostou
Penzijní fondy za rok 2005 vykázaly zisk přes 4,5 miliardy korun, což je o 1,3 mld. Kč více než za předchozí rok. Za růstem zisku stojí zejména pozitivní vývoj na kapitálových trzích. Dosažený hospodářský výsledek jednotlivých fondů uvádíme v následující tabulce:
| Hospodářský výsledek v roce 2005 | |||
| Penzijní fond | v mil. Kč | růst v mil. Kč | růst v % |
| Allianz PF | 166 | 44 | 13,1 |
| ČSOB PF Progres | 40 | 14 | 122,9 |
| ČSOB PF Stabilita | 405 | 0 | 17,8 |
| Generali PF | 37 | 13 | 21,6 |
| Hornický PF Ostrava | 53 | 29 | 9,7 |
| ING PF | 578 | 308 | 24,1 |
| PF České pojišťovny | 961 | 240 | 22 |
| PF České spořitelny | 630 | 222 | 25,6 |
| PF Komerční banky | 621 | 181 | 23,2 |
| Winterthur PF | 1061 | 298 | 12,4 |
| Zemský PF | 25 | 7 | 19,8 |
Zdroj: APFČR
Rychlým tempem rostl nejen zisk, ale i aktiva penzijních fondů. Objem klientských úspor již překonal hranici 110 mld. Kč a nadále se zvyšuje.
Zhodnocení příspěvků v penzijních fondech
|
Penzijní fond |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005: zisk/ aktiva v % |
|
Allianz PF |
3,8% |
4,4% |
3,7% |
3,0% |
3,0% |
3,7% |
|
ČSOB PF Progres |
5,6% |
3,9% |
4,3% |
4,3% |
5,3% |
5,1% |
|
ČSOB PF Stabilita |
4,2% |
3,2% |
3,0% |
2,3% |
4,3% |
4,3% |
|
Generali PF |
3,6% |
4,6% |
4,1% |
3,0% |
3,0% |
4,5% |
|
Hornický PF Ostrava |
2,0% |
2,4% |
3,2% |
2,4% |
3,1% |
5,6% |
|
ING penzijní fond |
4,4% |
4,8% |
4,0% |
4,0% |
2,5% |
4,8% |
|
PF České pojišťovny |
4,5% |
3,8% |
3,2% |
3,1% |
3,5% |
4,3% |
|
PF České spořitelny |
4,2% |
3,8% |
3,5% |
2,6% |
3,7% |
4,7% |
|
PF Komerční banky |
4,9% |
4,4% |
4,6% |
3,4% |
3,5% |
4,6% |
|
Winterthur PF |
4,1% |
4,3% |
3,4% |
3,4% |
3,1% |
4,2% |
|
Zemský PF |
5,0% |
4,6% |
4,1% |
4,0% |
4,4% |
5,4% |
Zdroj: APFČR
Nejlepší výsledky jsou očekávány u penzijního fondu ČSOB PF Progres, který má relativně vyšší zastoupení akcií v portfoliu, a u Hornického PF Ostrava a u Zemského PF.
Ale i u dalších fondů je očekáváno mírně vyšší zhodnocení než v předloňském roce. Přičteme-li k tomu klesající inflaci, neboť průměrná míra inflace za rok 2005 dosáhla hodnoty 1,9 %, což je téměř o 1 % méně než v roce 2004, klienti penzijních fondů si meziročně reálně polepší. O kolik přesně, to se dozvíme až po konání valných hromad penzijních fondů v polovině letošního roku.
PENZIJNÍ PŘIPOJIŠTĚNÍJste spokojeni s připisovaným výnosem svého penzijního fondu? Převedli byste své úspory k jinému fondu, který připisuje vyšší výnosy? Děkujeme za názory.
