Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Návnada jistých 3,5 procenta není bez rizika

aktualizováno 
V poslední době se bankovní domy stále více soustřeďují na přilákání klientů k investičním produktům. Hitem posledních měsíců jsou zajištěné fondy a další garantované investice, nicméně setkáme se i s nabídkami, které zvýhodňují investování do klasických fondů. Jednou ze současných nabídek je i akce Citibank, která k investici nabízí i termínovaný vklad s velmi lákavou úrokovou sazbou 3,5 %. Výhody této investice však kompenzují některá omezení. Vyplatí se zde investovat?

Propagační materiály vypadají velmi lákavě. Pokud investujete do fondů prostřednictvím Citibank, můžete si otevřít jednorázový termínovaný vklad s úrokovou sazbou 3,5 % p.a. Nabídka platí pro investice do fondů denominovaných v Kč a eurech, termínovaný vklad je 6-ti měsíční, ve stejné měně jako investice a maximálně ve výši investovaných prostředků ve fondu. Nabídka neplatí pro nejméně rizikové fondy peněžního trhu.

Výhoda pro klienty (nabídka platí pro stávající i pro nové klienty banky) je jasná, oproti standardní sazbě u korunového termínovaného vkladu v Citibank ve výši 0,6 % p.a. získávají 3,5 %. U eurových vkladů je standardní sazba ještě nižší, na 6 měsíců činí u minimálních objemů v Citibank přibližně 0,3 % p.a., zatímco zvýhodněný úrok je stejný jako u korunového vkladu, tedy 3,5 % p.a. Porovnání sazeb termíovaných vkladů u jednotlivých bank naleznete ZDE.

Nabídka je tedy výhodná pro investory, kteří buď mají mimo prostředků pro investice další dočasně volné finanční prostředky, nebo chtějí částečně diverzifikovat riziko za výhodných podmínek. Prvně zmínění vydělají rozdíl mezi např. úrokem na běžném účtu či standardním termínovaném vkladu, druzí na jedné straně musí oželet potenciálně dosažitelný výnos ve fondu, na straně druhé mají garantovanou návratnost a výnos. Současná situace však hovoří spíše pro jistotu termínovaného vkladu než pro investici na dluhopisovém nebo akciovém trhu. V současné době dosahuje v ročním horizontu  výkonnost dluhopisových fondů méně než 3 %, tedy přibližně stejně, kolik získám v termínovaném vkladu: po zdanění dosahuje výnos 2,975 %. Termínovaný vklad má však tu výhodu, že výnos je garantovaný, stejně jako návratnost vložených peněz a navíc je vklad pojištěn. V podmínkách současné nejistoty po teroristických útocích ve Španělsku je akciový trh značně dezorientovaný, takže dočasné (počáteční) vložení části peněz na termínovaný vklad (nabídka platí při investování do konce dubna) bude pro leckteré investory lákavé.

Opačná motivace pro využití zvýhodněné nabídky by měla být vyloučena, neboť investování do rizikových akciových a dluhopisových fondů, zatížených většinou vstupními poplatky, s cílem získat výhodný úrok na termínovaném vkladu, by se

Výhody

- Široký výběr fondů
- Termínovaný vklad s nadstandardním úrokem

Nevýhody

- Vysoká minimální investice: 50 000 Kč do fondu, 50 000 Kč termínovaný vklad
- Podmínka běžného účtu v Citibank

nemuselo vyplatit. Pokles akcií a dluhopisů může dosahovat v půlročním horizontu i desítky procent, což by lehce vymazalo absolutních 1,49 % (po zdanění) získaných za 6 měsíců na termínovaném vkladu.

Výhodou tedy je garantovaný (hrubý) výnos 3,5 % p.a. z termínovaného vkladu. Nevýhod, či aspektů snižujících atraktivnost však není málo. Citibank si od nabídky jistě slibuje získání nových klientů a větší provize z vstupních poplatků. Klient, který bude chtít nabídky využít však zaplatí více než jen vstupní poplatky u fondů. Nutnou podmínkou investování v Citibank je totiž zřízení či existence běžného účtu (minimální měsíční poplatek dosahuje výše 200 Kč a zahrnuje v sobě i elektronickou platební kartu, telefonické a internetové bankovnictví a spořící účet). Citibank nabízí fondy formou tzv. open architecture, kdy nabídku tvoří fondy více investičních společností (Credit Suisse, Janus, MFS a ING) a investor má tak větší přehled o všech svých investicích (např. ze souhrnných výpisů). Pro klienta, který nebude využívat běžný účet v Citibank však souhrnné výpisy a sledování aktuální hodnoty portfolia na internetu budou za 200 Kč měsíčně zbytečným luxusem.

Další nevýhodou pro drobné investory jsou vysoké požadavky na minimální investice. Citibank se sice situuje do pozice banky pro movitější klienty, ale i pro ty může být minimální investice do fondů ve výši 50 000 Kč značně vysoká. Zvýhodněná nabídka sice hovoří o tom, že termínovaný vklad může být maximálně do výše investice do

Aktuální nabídky vybraných společností můžete sledovat ve speciální příloze ZDE

fondu, avšak nezmiňuje se o jeho minimální výši. Ta je opět stanovena na 50 000 Kč nebo 2 500 EUR. Pro využití nabídky alespoň v minimálních objemech je tedy zapotřebí 100 000 Kč.

Pro koho je tedy výhodné využít této nabídky? Určitě pro investora, který se chystá investovat do akciových a dluhopisových fondů (poplatky u fondů tak jako tak zaplatí – pohybují se na úrovni okolo 3,5 % u dluhopisových fondů a 5 % u akciových fondů), který má dostatek finančních prostředků, aby mohl využít počáteční garantovaný výnos (3,5 % p.a. na 6-ti měsíčním depozitu), a který má nebo bude využívat účet u Citibank. Pro ostatní investory je výhodnost nabídky z velmi příznivě působící reklamy v novinách a na internetu přinejměnším diskutabilní.

Zdá se vám nabídka Citibank výhodná? Je pro vás 3,5 % p.a. na 6 měsíců dostatečná motivace pro investici u této banky?

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Bezkontaktní karta odmítla třikrát poslušnost. Transakce proběhla až po vložení...
Sonda: proč vám bezkontaktní karta odmítne při placení poslušnost

Bezkontaktní karty už prakticky převálcovaly ty klasické. Používá je v Česku přes 84 procent lidí. Placení je s nimi opravdu svižné. Zvlášť u plateb do...  celý článek

Ilustrační snímek
Milion uložený na rok: někde vydělá 396 korun, jinde až 9 386 korun

Mít peníze „nasyslené“ v bance není aktuálně žádné velké terno. Ale co třeba se 150 tisíci či s milionem, o kterých víte, že je budete za rok potřebovat?  celý článek

Ilustrační snímek
Proč platit za něco, co je absurdní. Boj s poplatky v Česku pokračuje

Na poplatcích vydělávají banky nemalé peníze, ty největší miliardy korun ročně. Již řadu let ale dávají Češi najevo, že některé poplatky jsou absurdní a je...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Odhalen největší finanční podvod na světě?
Odhalen největší finanční podvod na světě?

Jedna studie Fedu z roku 2009 tvrdila, že 60 % všech hypoték bylo provázáno se sazbou LIBOR. Před lety jsme zjistili, ž... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.