Penzijní fondy lze srovnávat podle celé řady ukazatelů. Chlubí se počtem svých klientů nebo například objemem spravovaných úspor. Jediný ukazatel, který však klienty v dlouhodobém horizontu právem nejvíce zajímá, je výše připisovaného zhodnocení.
Zisky fondů loni klesly
Přestože ještě všechny penzijní fondy připisované zhodnocení nezveřejnily, z dosud zveřejněných údajů a hospodářských výsledků penzijních fondů za loňský rok je zřejmé, že rok 2006 bude ve srovnání s předešlými roky pro klienty rokem hubeným.
Za meziročním poklesem zisku stojí smíšený vývoj na kapitálovém trhu – akcie zažily velmi kolísavé období a dluhopisy přinášely mizivé výnosy. To se dotklo nejen podílových fondů, ale samozřejmě i pojišťoven a penzijních fondů, které právě do dluhopisů směřují většinu finančních prostředků svých klientů. Klienty penzijních fondů může alespoň těšit, že fondy připisují za loňský rok vyšší výnosy než fondy peněžního trhu a většina dluhopisových fondů.
Nejvyšší zhodnocení bylo připsáno účastníkům penzijního fondu Generali (3,74 %) a ING (3,60 %). Nejhorší výsledek je očekáván u ČSOB Penzijního fondu Progres, který zatím připisoval klientům vždy nejvíce. V případě penzijního připojištění však nemá výše zhodnocení za jeden rok většího významu, důležitější jsou dlouhodobé výsledky. Pohledem na průměrné zhodnocení za posledních pět let však zjistíme, že rozdíly ve výkonnosti penzijních fondů nejsou příliš výrazné.
Letos by mělo být lépe
Letošní rok se vyvíjí pro penzijní fondy a jejich klienty pozitivněji. Penzijním fondům stouply v prvním čtvrtletí zisky na 1,4 miliardy korun z 1,07 miliardy ve stejném období loni. Nárůst zisku penzijních fondů v letošním roce souvisí s pozitivním vývojem na akciových trzích a uklidněním situace na trhu s dluhopisy. Klientům nezbývá než doufat, že pozitivní vývoj bude pokračovat a výnosy za letošní rok tak budou vyšší než za ten loňský.
Penzijní fond |
2003 |
2004 |
2005 |
2006 (odhad) |
2006 (již veřejné) |
Průměr za 5 let (odhad) |
| Allianz PF | 3,00% | 3,00% | 3,00% | 3,00% | nezv. | 3,00% |
| Axa PF | 3,40% | 3,10% | 3,70% | 2,40% | nezv. | 3,14% |
| ČSOB PF Progres | 4,30% | 5,30% | 5,00% | 2,00% | nezv. | 4,38% |
| ČSOB PF Stabilita | 2,30% | 4,30% | 4,00% | 2,60% | nezv. | 3,50% |
| Generali PF | 3,00% | 3,00% | 3,81% | 3,70% | 3,74% | 3,31% |
| ING penzijní fond | 4,00% | 2,50% | 4,20% | 3,60% | 3,60% | 3,36% |
| PF České pojišťovny | 3,10% | 3 |
3,80% | 3,20% | 3,30% | 3,44% |
| PF České spořitelny | 2,60% | 3,70% | 4,03% | 2,60% | nezv. | 3,33% |
| PF Komerční banky | 3,40% | 3,50% | 4,00% | 2,70% | 3,00% | 3,48% |
Pozn. odhad je počítán jako zhodnocení za předpokladu, že fond připíše 85% hospodářského výsledku, skutečné zhodnocení může být vyšší.
Komerční prezentace:
s nejefektivněji hospodařícím penzijním fondem na trhu.
