Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Penzijní připojištění - je výhodné pro dlouhodobé ukládání peněz?(1.část)

  20:01aktualizováno  20:01
Srovnáme-li výnosy penzijních fondů z loňského roku, tak zjistíme, že jejich výnosy se pohybovaly v rozmezí 5 – 7%. To bylo samozřejmě výrazně méně než v letech předcházejících a pro mnohé z nás se mů
Srovnáme-li výnosy penzijních fondů z loňského roku, tak zjistíme, že jejich výnosy se pohybovaly v rozmezí 5 – 7%. To bylo samozřejmě výrazně méně než v letech předcházejících a pro mnohé z nás se může zdát, že penzijní fondy něco zanedbaly, ale tomu tak není.

Výnos u penzijních fondů zcela zákonitě kopíroval postupné snižování úrokových sazeb ČNB, protože velká část peněz střadatelů u penzijních fondů je investována v cenných papírech s pevným výnosem (termínované vklady u bank, pokladniční poukázky, státní dluhopisy a podnikové dluhopisy, aj.). A právě způsob investování do dluhopisů je vhodný a hlavně výnosný pro klienty penzijních fondů z pohledu jejich dlouhodobé investice? Pokusím se alespoň částečně zodpovědět na tuto otázku.

Nejdříve použiji malou analogii. Penzijní připojištění je konstruováno naprosto stejně jako stavební spoření bez úvěru. Vkládají se měsíčně příspěvky, na které dostávám státní příspěvek a penzijní fond připisuje výnosy. Státní příspěvek je jednorázovou dávkou (jako státní příspěvek u stavebního spoření), pouze s tím rozdílem, že má klesající tendenci (čím více ukládám, tím relativně méně dostanu od státu na příspěvku) a výnos penzijního fondu je jako úrok, který se počítá jako složené úročení.

Následující tabulka ukazuje, kolik v daném roce spoření činí výnos ze složeného úročení a kolik státní příspěvek. (Předpoklady: měsíční úložka 500,-; průměrný výnos penzijního fondu 8% p.a., bez příspěvků 3. osob, počátek penzijního připojištění je 1.1.2001, vstupní věk 20 let).


  Vklad klienta v daném roce Výše státního příspěvku v daném roce Výnos z vkladů klienta v daném roce Výnos ze státního příspěvku v daném roce
1.rok

6 000

1 800

0 0
2.rok 6 000 1 800 260 54
3.rok 6 000 1 800 749 200
4.rok 6 000 1 800 1 266 407
5.rok 6 000 1 800 1 823 518
10.rok 6 000 1 800 5 319 1 554
15.rok 6 000 1 800 10 377 3 053
20.rok 6 000 1 800 17 695 5 221
30.rok 6 000 1 800 43 603 12 898
40.rok 6 000 1 800 97 838 28 969


Na co ukazuje výše uvedená tabulka?

Přestože ukládáme celá léta stále stejně a stát nám dává rovněž stále stejně, výnosy z našich úložek i státních příspěvků rostou s časem do velkých čísel. To je způsobeno právě efektem složeného úročení. Tento efekt se dá vylepšit pouze tím, že penzijní fond bude mít lepší výnosy. To samozřejmě evokuje otázku, jak velké výnosy lze očekávat v budoucnosti od penzijních fondů? Na tuto otázku odpovím později.

Protože výše uvedená tabulka ukazuje pouze rozdíly ve výnosech a příspěvcích (vždy je uveden výnos v daném roce, tzn. výnos r.2040 – výnos r. 2039), následující tabulka ukáže relativní zastoupení vkladů, státních příspěvků a výnosů na účtu klienta (účastníka penzijního připojištění) po dané době:

  Procentuální zastoupení vkladů klienta na jeho účtu Procentuální zastoupení státního příspěvku na účtu klienta Procentuální zastoupení výnosů z vkladů klienta na jeho účtu Procentuální zastoupení výnosů ze státního příspěvku na účtu klienta
1.rok 81,63% 18,37% 0,00% 0,00%
2.rok 77,60% 20,37% 1,68% 0,35%
3.rok 74,34% 20,44% 4,17% 1,05%
4.rok 71,36% 20,07% 6,76% 1,80%
5.rok 68,54% 19,53% 9,36% 2,57%
10.rok 55,86% 16,34% 21,59% 6,21%
15.rok 45,12% 13,31% 30,20% 8,79%
20.rok 36,07% 10,69% 39,50% 12,07%
30.rok 22,38% 6,99% 53,67% 15,82%
40.rok 13,40% 3,99% 63,76% 18,85%

I výše uvedená tabulka trochu jinou formou ukazuje, že na konci penzijního připojištění po 40 letech největší objem peněz na účtu účastníka penzijního připojištění tvoří výnosy! A to z vlastních úložek klienta a potom ze státního příspěvku. Teprve na třetím místě jsou to mé vlastní peníze a nakonec státní příspěvek – viz výsečový graf:

Dokončení komentáře naleznete zde.


Jaké máte zkušenosti s penzijním připojištěním a fondy vy? Myslíte si, že je ideální uzavřít penzijní připojištění co nejdříve nebo řekněme kolem padesátky? Těšíme se na Vaše názory.

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

ČSOB včetně Poštovní spořitelny má mobilní peněženku (Na Nákupy), kterou...
Revoluce v placení: Chytrým mobilem platí v obchodech už tisíce Čechů

Placení mobilem se v Česku stává hitem podobně jako placení pípacími kartami. Mobilní peněženku už využívá přes 15 tisíc Čechů a počty uživatelů každým dnem...  celý článek

Ilustrační snímek
Spořicí účty: jak banky nyní zhodnotí vklad ve výši 100 tisíc korun

Pro lidi, kteří si nechtějí připustit žádnou finanční ztrátu, jsou určeny jen opravdu konzervativní finanční produkty. Místo investování budou prostě spořit....  celý článek

Ilustrační snímek
Podívejte se, jak se změnily platební karty

Platební karty se staly nedílnou součástí našeho života. S příchodem těch bezkontaktních se Češi v jejich používání dokonce dostali na evropskou špičku....  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

V září se 60 miliard korun octne „na ulici“
V září se 60 miliard korun octne „na ulici“

České ministerstvo financí včera oznámilo, že v září neprodá žádné nové pokladniční poukázky a jen 16 miliard korun dlu... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.