- Riziko se neúměrně zvyšuje koncentrací investice na jedno nebo méně druhů aktiv, investováním na dluh nebo spekulativními (tzn. ne k zajištění určenými) investicemi do opcí a termínových kontraktů a naopak dramaticky klesá s diverzifikací investičního portfolia.
- Může se stát, že hodnota jednotlivé akcie klesne na nulu, ale ne hodnota diverzifikovaného portfolia
- Každá i ta největší firma se může dostat do existenčních problémů, většinou se tak děje najednou a bez varování
- Investor není nikdy odměněn vyšším výnosem za rizika, která se dají diverzifikovat. Správná diverzifikační strategie umožňuje skoro úplně eliminovat riziko spojené s jednotlivými akciovými tituly
- Odstrašujícím případem jsou zejména zaměstnanecké akcie, u kterých v případě konkurzu podniku investor ztratí nejen pracovní místo, ale také část svého majetku
- Tržní riziko nazýváme také volatilita trhu
- Investor je za přebírání tržního rizika odměněn vyšším výnosem
- Jelikož existuje celá řada akciových trhů a tržních segmentů, které se nepohybují stejným směrem tzn. nejsou mezi sebou plně korelovány je možné správnou alokací aktiv tržní riziko zmírnit
- Investice do dluhopisů s dlouhou dobou trvání nesou značná kurzová rizika
- Při stoupajících úrokových sazbách dochází k propadu kurzů dluhopisů
- Krátkodobé úrokové instrumenty jako jsou například pokladniční poukázky nenesou sice kurzové riziko, ale dochází u nich velice často ke změnám úrokových sazeb
- Investiční strategie k účelu zajištění na stáří založená výlučně na investicích do krátkodobých úrokových instrumentů může při klesajících úrokových sazbách minout svůj cíl
- Při investicích do zahraničních cenných papírů nese klient měnová rizika (a šance)
- Vývoj měny dlouhodobě reflektuje vývoj ekonomiky a inflace v daném státě. Vycházíme-li z pozitivnějšího vývoje ve vyspělých státech západních ekonomik než u nás, můžeme dlouhodobě očekávat revalvaci jejich měn a tudíž kurzové zisky
- V krátkodobém horizontu je ale vývoj směnných kurzů velmi těžko předpověditelný
