Spočítáno: Komu se vyplatí a komu ne zvolit druhý důchodový pilíř

Pokud máte nízké či průměrné příjmy, pusťte druhý pilíř chystané penzijní reformy raději z hlavy, jinak proděláte. Vstup do takzvaného opt-outu a spoření na soukromou penzi se podle odborných propočtů vyplatí u nadprůměrných výdělků.

Vstupem do druhého pilíře podstoupíte riziko, že nově vzniklé fondy mohou vykázat nejen zisk, ale i ztrátu, nebo dokonce zkrachovat. Ilustrační snímek | foto: Profimedia.cz

Analytici ČSOB Penzijního fondu Stabilita spočítali, že chystaná penzijní reforma a druhý důchodový pilíř, který představila vláda, není pro řadu Čechů žádné terno. Zvlášť pro ty, kteří si vydělávají měsíčně do 15 tisíc korun hrubého.

Pokud je to i váš případ, držte se raději průběžného důchodového systému, odvod na státní penzi nesnižujte o tři procenta a snažte se zajistit se na stáří raději sami, třeba stavebním spořením nebo jiným způsobem.

Vstup do druhého pilíře penzijní reformy by měli dobře uvážit i ti, kdo vydělávají okolo 25 tisíc korun hrubého měsíčně a do penze nemají daleko. "Lidem s průměrným příjmem se při čistém výnosu jedno procento za rok vyplatí opt-out až po 27 letech spoření," upozorňuje Karel Svoboda, generální ředitel ČSOB Penzijního fondu Stabilita.

Čistý výnos nemusí být vysoký, fond může i zkrachovat

Zda má pro vás spoření v chystaných fondech smysl nebo ne, můžete přehledně zjistit ze tří modelových příkladů. Propočty v jednotlivých tabulkách říkají, kolik tím vyděláte nebo proděláte současných platů oproti tomu, když zůstanete jen ve státním systému, tedy v prvním pilíři.

Jaká jsou pravidla pro vstup do 2. důchodového pilíře

• Občan musí přesměrovat tři procenta odvodů ze státního průběžného systému do soukromých fondů a přidat k nim ze svého další dvě procenta z hrubého platu.
• Rozhodnutí pro vstup je dobrovolné, ale nevratné, a to do dosažení věku 35 let.
• Před spuštěním reformy se mohou pro vstup rozhodnout i občané starší 35 let, a to od 1. července do 31. prosince 2012.
• Spořit lze v nově vzniklých soukromých fondech s investičním profilem dynamickým, vyváženým, konzervativním anebo složeným ze státních dluhopisů ČR, fond lze změnit.

Všechny tři modelové propočty vycházejí z toho, že v opt-outu budete spořit nejméně pět a nejvýše 40 let a soukromá penze, kterou si tím zajistíte, vám po dosažení důchodového věku poběží 20 let. Konkrétní výsledky se pak liší podle toho, jak vysoký čistý výnos může zvolený soukromý fond dosáhnout.

Analytici přitom počítají, že zhodnocení peněz v nově vzniklých fondech může po odpočtu inflace a poplatků fondů dosahovat zhruba jedno až dvě procenta ročně. U dynamičtějších fondů může být čistý výnos při velkém štěstí vyšší, až okolo čtyř procent.

Počítejte ale s tím, že vstupem do druhého pilíře podstoupíte riziko, že nově vzniklé fondy mohou vykázat nejen zisk, ale i ztrátu, nebo dokonce zkrachovat (čtěte více zde).

Tři modelové propočty – kolik vyděláte, nebo proděláte

Co říkají propočty v tabulce 1
Při jednoprocentním čistém výnosu se 2. pilíř vyplatí lidem s vysoce nadprůměrnými příjmy. Máte-li například plat 50 tisíc hrubého, po 20 letech spoření vyděláte jeden plat navíc oproti variantě, že zůstanete jen v 1. státním pilíři.
Pokud však máte podprůměrný příjmem, například 15 tisíc korun hrubého měsíčně, proděláte po 20 letech spoření sedm současných platů, tedy 105 tisíc korun (7krát 15 tisíc).
S průměrným příjmem okolo 25 tisíc korun hrubého měsíčně získáte navíc dva platy, ale až po 30 letech spoření.

Tabulka 1: čistý výnos 1 % ročně, 20 let penze

Mzda v Kč/Délka spoření	5 let	10 let	15 let	20 let	25 let	30 let	35 let	40 let
11 000	-18	-16	-13	-11	-8	-5	-3	1
15 000	-14	-12	-9	-7	-4	-2	1	4
20 000	-11	-9	-7	-4	-2	1	3	6
25 000	-9	-7	-5	-3	0	2	5	8
30 000	-8	-6	-4	-2	1	3	6	9
50 000	-5	-3	-1	1	4	6	9	12
100 000	-2	0	2	4	6	8	11	14

Co říkají propočty v tabulce 2
Bude-li fond dosahovat čistý výnos dvě procenta ročně, může být opt-out výhodný i pro občany s příjmy v rozpětí 11 až 15 tisíc korun hrubého, ale jen při spoření po dobu nejméně 30 let.

Tabulka 2: čistý výnos 2 % ročně, 20 let penze

Mzda v Kč/Délka spoření	5 let	10 let	15 let	20 let	25 let	30 let	35 let	40 let
11 000	-18	-15	-12	-8	-4	0	5	10
15 000	-14	-11	-8	-4	0	4	8	14
20 000	-11	-8	-5	-2	2	6	11	16
25 000	-9	-6	-3	0	4	8	12	17
30 000	-8	-5	-2	1	5	9	13	18
50 000	-4	-2	1	4	8	12	16	21
100 000	-2	1	3	6	10	14	18	23

Co říkají propočty v tabulce 3
Při čtyřprocentním výnosu je opt-out výhodný i pro lidi s platem 11 až 15 tisíc korun hrubého, spořit je ale třeba nejméně 20 let.
Kdo má plat 25 až 50 tisíc korun hrubého měsíčně, vydělá na opt-outu již po 15 letech spoření, a to jeden až pět současných platů.

Tabulka 3: čistý výnos 4 % ročně, 20 let penze

Mzda v Kč/Délka spoření	5 let	10 let	15 let	20 let	25 let	30 let	35 let	40 let
11 000	-17	-12	-7	-1	7	17	29	43
15 000	-13	-9	-3	3	11	21	32	47
20 000	-10	-6	-1	6	13	23	35	49
25 000	-8	-4	1	7	15	24	36	50
30 000	-7	-3	2	8	16	26	37	51
50 000	-4	0	5	11	19	29	40	54
100 000	-1	3	8	14	21	31	42	56