Zatímco v první polovině roku křivka ilustrující vývoj úrokových sazeb téměř nejevila známky života, druhá polovina roku je z tohoto pohledu o mnoho zajímavější. Po dramatickém růstu v předchozích dvou měsících nyní přichází na řadu relativně výrazný propad.
První fázi tohoto propadu zachycuje souhrnný ukazatel FINCENTRUM HYPOINDEX, jeho hodnota v září oproti minulému měsíci poklesla na 5,73 %. Jinými slovy řečeno, průměrné úrokové sazby v září poskytnutých hypotečních úvěrů poklesly meziměsíčně o devět desetin procentního bodu.
Křištálová lupa Ještě výraznější korekce se dočkaly úrokové sazby pro pětileté a jednoleté fixační období, jenž FINCENTRUM HYPOINDEX rovněž zachycuje. V případě jednoletých fixací poklesla průměrná úroková sazba zpět pod šestiprocentní hranici na 5,80 %. Pětileté fixace jsou již tradičně o stupeň níže, aktuálně na 5,60 %.
Podle statistik hypotečních bank poskytujících údaje pro výpočet FINCENTRUM HYPOINDEXU bylo v měsíci září poskytnuto celkem 5 453 hypoték v celkovém objemu 9,77 miliardy korun. V porovnání s předchozím měsícem je to o 155 úvěrů více. Zajímavý je fakt, že průměrná částka poskytnutých hypotečních úvěrů vytrvale klesá, a v září dokonce prolomila hladinu 1,8 milionu korun (1 792 270 korun). Za tímto snížením může být několik vzájemně na sebe působících faktorů. Jaké to jsou?
Klienti hypotečních bank jednak kvůli vysokým úrokovým sazbám již nedosáhnou na tak vysoké částky úvěru jako v předchozích měsících, možná hypoteční banky zpřísnily podmínky pro poskytování hypotečních úvěrů, ale také se může jednat o potvrzení faktu, že na realitním trhu dochází k celkovému poklesu cen nemovitostí, což se následně odráží v konečné výši poskytovaných úvěrů.
Budoucí vývoj úrokových sazeb
Na přelomu srpna a září přistoupily hypoteční banky k razantnímu snižování úrokových sazeb. V některých případech se jednalo o snížení až o 4 desetiny procentního bodu. Tento "proklientský" pohyb však zatím FINCENTRUM HYPOINDEX zachytil jen částečně. Proto v příštím měsíci očekáváme další, neméně markantní pokles hodnot tohoto indexu. Jak se budou vyvíjet sazby v reálném čase?
Situace na českém nejen hypotečním trhu by se dala nyní popsat jako vyčkávání. Finanční krize se z USA již přelila do západní Evropy a zprostředkovaně začíná ovlivňovat hospodářský vývoj v České republice (zmenšuje se nákupní apetit spotřebitelů, dochází k omezování výroby, někdy i k propouštění zaměstnanců apod.).
Centrální banky na západ od našich hranic s cílem uklidnit finančních trhy přistoupily v předchozích dnech k několika opatřením, z nichž asi nejvíce překvapujícím bylo koordinované snížení základních úrokových sazeb o celou polovinu procentního bodu.
Naše centrální banka se těchto koordinovaných operací aktivně neúčastnila.
| Doba fixace úrokové sazby | Všechny fixace | 1 rok |
5 let |
| Hypoindex | 5,73 % | 5,80 % | 5,60 % |
| Změna oproti minulému měsíci (b. p.) | - 9 | - 27 | - 10 |
| Průměrná výše hypotéky (tis. Kč) | 1 792 | 2 106 | 1 649 |
| Měsíční splátka 1mil. hypotéky na 20 let (Kč) | 7 012 | 7 048 | 6 936 |
| Měsíční splátka 1mil. hypotéky na 15 let (Kč) | 8 296 | 8 330 | 8 225 |
| Účelovost úvěrů: | |||
| Podíl úvěrů na koupi na celkovém počtu úvěrů | 63 % | 71 % | 60 % |
| Podíl úvěrů na výstavbu na celkovém počtu úvěrů | 21 % | 18 % | 20 % |
| Podíl ostatních úvěrů na celkovém počtu úvěrů | 16 % | 11 % | 20 % |
Podle vyjádření Bankovní rady České národní banky je situace v České republice prozatím stabilní, a proto není potřeba k takto zásadním opatřením přistupovat. Nicméně i tak Miroslav Singer v rozhovoru pro agenturu Reuters uvedl, že pokud si to situace vyžádá (zhoršení likvidity na mezibankovním trhu, pokles růstu HDP apod. ), Česká národní banka je připravena základní úrokové sazby snížit, a to až o 0,5 procentního bodu.
Efekt možného snížení úrokové sazby hypotečních úvěrů nelze dopředu odhadovat. Pro hypoteční banky je při nastavování úrokových sazeb komerčních úvěrů vždy rozhodující cena peněz na mezibankovním trhu. A ta za současných okolností nemusí snížení sazeb centrální bankou vůbec reflektovat.
Více se dočtete na Hypoindex.cz.
