Řešením je investování pravidelné, které vám umožní pravidelně investovat již částky od 500 korun. Také vzhledem ke skutečnosti, že hodnota podílového listu akciových a smíšených fondů je značně kolísavá, vyplatí se pravidelně nakupovat menší množství podílových listů, namísto jednorázového nákupu většího množství podílových listů. Sníží se totiž riziko nákupu podílového listu za příliš vysokou cenu.
Pokud chcete zhodnotit své peníze lépe než obyčejným spořením či úročením na termínovaném účtu a jste současně ochotni podstoupit určitou míru rizika, máte možnost využít investice do podílových fondů. Ne každý si ovšem může dovolit jednorázovou investici do nákupu podílových listů, která v případě zahraničních fondů mnohde vyžaduje minimální investici kolem třiceti tisíci korun.
Řešením je investování pravidelné, které vám umožní pravidelně investovat již částky od 500 korun. Také vzhledem ke skutečnosti, že hodnota podílového listu akciových a smíšených fondů je značně kolísavá, vyplatí se pravidelně nakupovat menší množství podílových listů, namísto jednorázového nákupu většího množství podílových listů. Sníží se totiž riziko nákupu podílového listu za příliš vysokou cenu.
Tento druh investování v současné době nabízí například Raiffeisenbank, IKS Komerční banky nebo IS České spořitelny. Uvedené společnosti nabízí klientům takové investiční programy, které jsou jednak snáze srozumitelné i laičtější veřejnosti (nabízí zjednodušený výběr investičních cílů, kumulovaných podle rizikovosti a výnosnosti), usnadňují investorovi operace s jejich podílovými listy a současně je také spravují. Nemalou službu vám také zmíněné společnosti poskytnou již při prvním kontaktu. Pomohou vám totiž charakterizovat vaše investiční dispozice a poradí vám, jaká investiční strategie by pro vás byla nejvhodnější. Při prvním kontaktu se Sporoplánem dokonce můžete vyplnit speciální dotazník, pak dojde k sestavení Sporoplánu „šitého na míru“. Přestože Vám banky dávají k dispozici své odborníky ke konzultaci, je jasné, že banky nemohou mít kvalifikované pracovníky na všech pobočkách. Nemohou si zkrátka dovolit vydržovat na každé pobočce specialistu pouze na podílové fondy, potažmo investice. Proto lze o fundovanosti specialistů s poměrně velkou jistotou pochybovat. Většinou se jedná o pracovníky, kteří prošli krátkým školením a drží se striktně postupů, které jim nadefinovala banka, bez přihlédnutí k aktuální situaci, ve které se jednotlivé fondy nacházejí.
Zajímají-li vás další informace o téměř 500 fondech, naleznete je v naší specializované sekci ZDE. Speciálně na české fondy je zaměřena stránka: fondy.idnes.cz
Princip pravidelného investování je založen na tom, že po sepsání smlouvy o pravidelném investování s investiční společností, zadáte trvalý příkaz k převodu peněz do této společnosti. Ta pak za vás nakupuje podílové listy vámi zvolených podílových fondů a spravuje vám je na svých majetkových účtech. Hodláte-li si vybrat některý z těchto investičních kanálů, neměli byste přehlédnout podmínky, kterými se odlišují. Společný je pro všechny tři společnosti fakt, že nejste vázáni na žádné podmínky pro investování, jakými jsou například běžný účet u banky příslušné společnosti apod. Odlišnosti vyplývají především z investičních možností a z výše poplatků, které jsou s poskytnutými službami investičních institucí spojeny.
Raiffeisenbank opravdu není z nejlevnějších
Raiffeisenbank přišla v tomto oboru s kontem Maraton. Nejedná se o konto v pravém slova smyslu, ale o program, díky kterému máte možnost snadno a pravidelně investovat do zahraničních podílových fondů. Konkrétně investice do zahraničních fondů slibuje vyšší potenciální výnosy a to z toho důvodu, že jsou zahraniční fondy mnohem diverzifikovanější. Zaměřují se tedy na rozdíl od českých fondů na užší sféru cílových segmentů a mohou tudíž dosahovat výraznější výkonnosti. Potenciální výnosnost investice, máte možnost ovlivnit vlastní volbou typu fondů (z fondů Raiffeisenbank), například výběrem z předem nadefinovaných rizikovo-výnosových kategorií fondů, kterými banka disponuje. Na výběr máte z pěti kategorií, od nejméně rizikových fondů peněžního trhu, až po nejrizikovější fondy akciové.
Bohužel zde narazíte na poměrně vysoké poplatky (výše poplatků viz tabulka). Ty se skládají ze dvou druhů. Jednak se musíte připravit na poplatky z obchodů a jednak na tzv. správcovské poplatky. Oba poplatky zohledňují druh fondu, do kterého hodláte investovat. Nicméně, ani minimální částka, kterou můžete investovat, není tak nízká, jako u konkurentů. Její výše činí 2000 korun.
Trvalý příkaz, který udává hodnotu prováděných obchodů, je možno libovolně měnit podle vašich potřeb. Musíte ovšem počítat s tím, že vámi požadovaná změna bude provedena přibližně 15 dní po změně trvalého příkazu. Také zmíněných 15 dní je vysoce neflexibilních a oproti oběma konkurentům, které jsme pro naše srovnání vybrali, je banka značně pozadu. Nákup podílových listů se totiž realizuje pravidelně k datu uvedenému ve smlouvě o pravidelném investován tak, že není možno jej promptně změnit.
Felix má cenami navrch
Jak z hlediska poplatků, který investiční společnosti za transakce zaplatíte, tak z hlediska doby realizace trvalého příkazu, se daleko lépe jeví program pro pravidelné investování Felix, IKS Komerční banky. Ten je ovšem laděn mnohem konzervativněji než konto Maraton. Na výběr dostanete pouze ze dvou základních investičních řešení.
1/ konzervativní řešení, které se zaměřuje na střednědobé investice (tedy na 1 rok) a jeho cílem jsou dluhopisové fondy.
2/ velmi konzervativní řešení, které se soustřeďuje na krátké období (několik málo měsíců) a jeho cílem jsou tentokrát fondy peněžního trhu.
K dobru IKS Komerční banky lze také připočíst krátkou dobu, za kterou se projeví změna trvalého příkazu. Jedná se pouze o 2 dny.
Větší diverzifikace rovná se vyšší cena?
Sporoplán IS České spořitelny nabízí, stejně jako konto Maraton, mnohem větší diverzifikaci vašeho portfolia (kategorie od konzervativního po akciovou). To je, podle vámi zvolené kategorie, namixováno ze tří fondů: Sporobond, Sporoinvest a Globaltrend FF. Na vaše přání může být vaše portfolio doplněno i jinými fondy ISČS, především akciovými, které v základní nabídce chybí.
Pro větší názornost vám nabízíme tabulku, ve které můžete porovnat nejen možnosti, ale také výše poplatků, které vám jednotlivé investiční společnosti nabízí:
|
Dispozice a poplatky |
konto Maraton - RB |
Felix - IKS KB |
Sporoplán - ISČS |
|
Min. investovaná částka |
2 000 Kč |
500 Kč |
1 000 Kč |
|
Invest. období |
krátko až dlouhodobé |
krátko a střednědobé |
krátko až dlouhodobé |
|
Možnosti diverzifikace |
vysoké |
nízké |
vysoké |
|
Správcovský poplatek (roční) |
1,5% ročně |
0,8% nebo 1,3%* |
0 nebo 0,7%** ročně |
|
Poplatek z obchodů |
1 - 5%*** |
0 (pouze 1% za odkup) |
0 nebo1,75%**** |
*0,8% IKS peněžního trhu, 1,3% IKS dluhopisový
** pouze Sporoinvest, ostatní bez poplatku
*** podle rizikovo-výnosové kategorie investice; 5% je např. u Evropského akciového fondu
**** pouze Globaltrend FF, ostatní bez poplatku
Kam fondy Felixe a Sporoplánu investují?
-
IKS dluhopisový (profil fondu) - investuje do českých dluhopisů, především emitovaných státem a polostátními institucemi. V současné době drží více než čtvrtinu vlastního jmění na bankovních účtech.
-
IKS peněžní trh (profil fondu) - největší část portfolia zabírají účty v bankách. Fond investuje především do českých dluhopisů (hlavně státních) a pokladničních poukázek.
-
Sporoinvest (profil fondu) - fond peněžního trhu . Neomezuje se pouze na české dluhopisy, ale výraznou část portfolia umísťuje v zahraničí (okolo 50%). Přes 25% prostředků se nachází na bankovních účtech.
-
Sporobond (profil fondu) - dlouhopisový fond . Okolo 53% tvoří české dluhopisy (25% státní), 30% zahraniční, především státní dluhopisy. Necelých 20% leží na bankovních účtech.
-
Globaltrend FF (profil fondu) - fond investuje do podílových listů jiných fondů, a to i takových, které nemají povolení Komise pro cenné papíry pro distribuci v České republice. 84% tvoří globální fondy, 15% sektorové fondy.
Ačkoli vám však banka nebo investiční společnost naslibují „vysoké výnosy“, nikdy nesmíte zapomínat na to, že výnosy nejsou na rozdíl od jiných bankovních produktů garantované. Navíc nejsou vaše investice nijak pojištěny. Zariskujete-li s cílem o rozmnožení do rizikovějších fondů, můžete o své penízky snadno přijít.
Na českém trhu samozřejmě neexistují pouze výše uvedené tři programy. Ty jsme vybrali záměrně kvůli jejich největší známosti. Podobné programy pravidelného investování nabízejí i jiné české i zahraniční investiční společnosti. Mezi ně patří např. ČP Invest, OB Invest, ze zahraničních pak fondy Parvest (BNP Paribas), ING Investment Management nebo ABN Amro.
Využíváte pro investice některý ze zmíněných produktů? Jste s ním spokojeni? Myslíte si, že je pravidelné investování výhodnější než jednorázové? Těšíme se na vaše názory a zkušenosti.
