V uplynulém týdnu bylo dovršeno mimosoudní narovnání mezi fondem investAGe AGb FOND (dříve AGB, investiční fond II, a. s.), ČSOB jako právním nástupcem IPB a Agrobankou. Na základě dohody z června 2002 bylo připsáno na účet fondu 885 mil. Kč. Došlo tak ke skutečnému nárůstu hodnoty jednoho podílového listu o téměř 300% na současných 4,58 Kč. Odkupování podílových listů, které bylo pozastaveno dne 14. června 2002, bylo obnoveno v pondělí 9. prosince. Narovnáním byly ukončeny soudní spory týkající se obchodů z let 1995 a 1996, kdy bylo z majetku fondu AGB IF II protiprávně odčerpáno 838 mil. Kč.
Podle slov Daniela Křetínského, předsedy představenstva investAGe, a.s., je investiční společnost spokojena s podmínkami vyjednávání. „Realizované narovnání je historicky vůbec největší a nejúspěšnější nápravou minulých škod způsobených v oblasti kolektivního investování v ČR. Při jeho hodnocení je třeba zdůraznit, že do fondu se vrací dokonce o 47 mil. Kč více, než z něj bylo v minulosti vyvedeno.“
investAGe obhospodařuje majetek fondu od listopadu roku 1998. V lednu 2001 byl fond přeměněn na otevřený podílový fond s názvem investAGe, a. s., investiční společnost AGb FOND. J&T Asset Management koupila 100% podíl ve společnosti investAGe dne 15. 8. 2001.
Co stojí za mimosoudním narovnáním?
„Dohodou o narovnání“ skončily všech majetkové soudní spory vedené na účet fondu, které souvisejí s nevýhodnými nákupy akcií Agrobanky Praha a Kreditní banky Plzeň do majetku fondu v letech 1995 a 1996. Odkupování podílových listů bylo pozastaveno do doby úplného vypořádání převodů akcií z majetku fondu, včetně finančního plnění ve prospěch fondu.
V průběhu pozastavení byly převedeny veškeré akcie Agrobanky Praha, a.s. v likvidaci a Kreditní banky Plzeň, a.s. v konkurzu z majetku fondu. Uhrazení a převod příslušné finanční částky za převod uvedených akcií bylo dle ustanovení „Dohody o narovnání“ podmíněno pravomocným zpětvzetím všech soudních žalob souvisejících s převodem předmětných akcií do majetku fondu.
Obchodování podle UNISu
Úprkem by se dalo popsat obchodování s podílovými listy fondu ČSOB Výnosový. Fond určený institucionálním investorům přišel během jediného týdne obchodování o 2 miliardy korun, což je celých 36% vlastního jmění! Na vysoké výkyvy ve výši spravovaného majetku jsme si již mohli zvyknout, ale takový odliv je skutečně ojedinělý. Může souviset s blížícím se koncem roku, kdy řada investorů z daňových a účetních důvodů hledá vhodnější využití svých prostředků.
Jak tedy obchodování všech členů UNISu dopadlo? Se zohledněním vlivu ČSOB Výnosového odplynulo z fondů celkem 1,89 miliard korun. Abstrahujeme-li od této jedinečné události, pak se obchodování stejně lišilo od trendu posledního roku. Do zbylých fondů přiteklo 139 milionů korun. Jedná se o částku nižší než v posledních měsících. Stejná situace se opakovala i v loňském roce, kdy před Vánocemi fondy zaznamenaly odliv majetku pod správou.
Sporobond poráží Sporoinvest
Jednoznačně největší podíl na kladných čistých prodejích měl IKS Dividendový, rovněž určený institucionálním investorům. Poprvé v tomto roce zvýšil vlastní jmění více ISČS Sporobond než ISČS Sporoinvest. Vedle vlivu poplatků se projevuje zvýšená propagace Sporobondu. Investorská veřejnost se mění a struktura investic se stále více podobá struktuře v Evropské unii, potažmo vyspělých trzích. Navíc výnosy Sporoinvestu kvůli snižujícím se úrokovým sazbám poklesly a Sporobond představuje výhodnou alternativní investici, která přináší vyšší zhodnocení při nízkém zvýšení rizika.
Akciovým fondům se jako již tradičně nedařilo. Jedinou výjimku tvoří ČPI Ropného a energetického průmyslu, který zakončil týden v černých číslech. S výjimkou dluhopisových fondů investujících i na ostatních trzích střední Evropy se nedařilo příliš ani této kategorii fondů. Vývoj v ostatních skupinách se nelišil standardu.
|
Druh fondu |
Nejlepší |
Nejhorší | ||
|
název fondu |
výsledek |
název fondu |
výsledek | |
|
Čisté prodeje |
IKS Dividendový |
340 mil. |
ČSOB Výnosový |
-2 030 mil. |
|
ISČS Sporobond |
152 mil. |
IKS Globální |
- 312 mil. | |
|
ISČS Sporoinvest |
120 mil. |
ISČS Výnosový |
- 150 mil. | |
|
Akciové fondy |
ČPI Ropného a energ. prům. |
0,87% |
Akro Eurotech |
- 5,77% |
| ČSOB Světový akciový |
- 0,34% |
J&T Euro |
- 2,04% | |
|
J&T Perspektiva-A |
- 0,36% |
ISČS Eurotrend |
- 1,91% | |
|
Dluhopisové fondy |
IKS Plus bondový |
0,72% |
1.IN Dluhopisový |
- 0,21% |
|
ISČS Trendbond |
0,68% |
ČSOB Český dluhopisový |
- 0,06% | |
|
ČPI Korporátních dluhopisů |
0,07% |
ISČS Sporobond |
- 0,05% | |
|
Fondy peněžního trhu |
Akro Obligace |
0,73% |
IKS Dividendový |
0,0 % |
| J&T Perspektiva – P |
0,09% |
ČSOB Český peněžní trh |
0,04 % | |
| ISČS Merkur |
0,08% |
ISČS Sporoinvest |
0,05 % | |
|
Fondy fondů |
1. IN Fond fondů |
- 2,05% |
|
|
|
IKS Fond fondů |
- 2,10% |
|
| |
| ISČS Globaltrend |
- 2,35% |
|
| |
|
Smíšené fondy |
ČPI Moravskoslezský |
2,36% |
J&T Fond plus |
- 2,36% |
| ČPI Český |
2,32 % |
Akro Mezinárodní balancovaný |
- 1,37 % | |
| investAGe AG 2000 |
0,40 % |
IKS Balancovaný |
- 1,20 % | |
