Zahraniční akciové fondy s povolením Komise po cenné papíry k veřejné nabídce v České republice nenavázaly na listopadové úspěchy. Není se čemu divit. Investory více než vánoční atmosféra zajímalo, jak se bude vyvíjet irácká krize a severokorejská otázka. Neméně významný vliv na vývoj měla negativní zveřejněná data na obou stranách Atlantického oceánu (snižování odhadů růstu HDP v USA na příští rok, americký předstihový indikátor ISM index nadále zůstává pod 50%-ní hranicí, což naznačuje recesní tlaky v ekonomice; v Evropě dělají vrásky investorům především mizivé tempo růstu HDP (0,3%) a hrozící deflační tlaky). Evropská centrální banka se nacházela pod velkým tlakem, aby snížila klíčové úrokové sazby, které výrazně převyšovaly úroveň v USA.
Průměrná prosincová výkonnost zahraničních fondů | |
Typ fondů |
Průměr kategorie |
Akciové fondy |
- 7,39 % |
Smíšené fondy |
- 2,98 % |
Dluhopisové fondy |
0,92 % |
Fondy peněžního trhu |
0,09 % |
Fondy peněžního trhu a dluhopisové fondy
Předchozí články, které se rovněž věnovaly vývoji zahraničních fondů za příslušný měsíc, máte možnost shlédnout zde, a to za: |
červen |
červenec |
srpen |
září |
říjen |
listopad |
Pod vlivem říjnového a listopadového posilování akciových trhů došlo k poklesu zájmu o pevně úročené cenné papíry. Americké obligace se tak ocitly začátkem prosince na tříměsíčním minimu. Dluhopisy později sice ztráty korigovaly, na původní úroveň se však již nevyšplhaly.
Dluhopisové fondy | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
Název |
výkonnost |
Název |
výkonnost |
Pioneer Euro Bond |
7,28 % |
Erste Dollar Bond |
- 5,41 % |
Pioneer Euro Corporate Bond |
6,70 % |
KBC Bonds Convertibles |
- 2,53 % |
ABN Amro Global Bond Fund |
4,44 % |
Erste Dollar Bond - Corporate |
- 2,47 % |
Předchozí odstavce potvrzují i tabulky. Dluhopisovým i fondům peněžního trhu vévodí fondy zaměřené na Evropu. Opačný pól zaujímají fondy investující především na americké cenné papíry. Erste Dollar Bond si zopakoval nejhorší výsledek z listopadu. Fond má nyní duraci téměř 6 let a dluhopisy s dobou splatnosti nad 10 let tvoří téměř 30% portfolia fondu.
Fondy peněžního trhu | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
Název |
výkonnost |
Název |
výkonnost |
KBC Multicash Euro Medium |
1,01 % |
Erste Euro Cash Plus |
- 0,3 % |
KBC Multicash CAD Medium |
0,98 % |
Activest HVB LUX. US Dollar Cash |
- 0,01 % |
Raiffeisen Evropský |
0,88 % |
MFS US Dollar Reserve |
0,0 % |
Akciové a smíšené fondy
Negativní tlaky uvedené na začátku komentáře vyústily v pokles indexů S&P 500 o –6,03% a Dow Jonese o –6,23%. Ještě více ztrácel Nasdaq (-9,69%). Vývoj v Evropě se odvíjel v podobném duchu (FTSE –6,39%). Tradičně nejslabším trhem Evropské unie bylo Německo (DAX –14,42%).
Akciové fondy | |||
Nejlepší |
nejhorší | ||
název |
výkonnost |
název |
výkonnost |
CI Gold Stock |
18,37 % |
KBC Equity Euro Technology |
- 24,71 % |
CI Swiss Stock |
9,25 % |
Parvest Global Technology |
- 18,62 % |
ABN Amro Latin America Equity |
6,61 % |
CI Internet Stock |
- 17,61 % |
Nejasný vývoj situace v Iráku napomáhá drahým kovům. Zlato v prosinci posílilo o téměř 10% a dostalo se nad hranici 350 dolarů za troyskou unci. Tento trend bude pokračovat i v lednu. Z toho těží Capital Invest Gold Stock, zaměřený na
Více nejen o zahraničních, ale i českých fondech se dozvíte ZDE. |
Smíšené fondy | |||
Nejlepší |
nejhorší | ||
název |
výkonnost |
název |
výkonnost |
Pioneer Mix 1 |
6,54 % |
ABN Amro Model Fund 6 |
- 9,31 % |
Pioneer Mix 2 |
3,68 % |
Pioneer Mix 5 |
- 8,53 % |
Credit Suisse PF Fixed Income US$ |
2,39 % |
ABN Amro Model Fund 5 |
- 6,94 % |
Smíšené fondy kopírují výsledky předchozích kategorií fondů. Konečný výsledek závisí na jejich vyvážení. V prosinci dominovaly fondy s převahou dluhopisů.