Je to poplatek, který společnost z vložené částky strhne jen jednou, na počátku celé investice. Typicky slouží k zaplacení provize toho, kdo prodej podílového fondu zprostředkoval a k pokrytí nákladů vzniklých s provedením investice samotné. Vstupní poplatky mohou dosahovat i 6,5 procenta. Čím vyšší je tento poplatek, tím méně se pak ve skutečnosti investuje.
O dalších poplatcích fondy málo mluví
Zdálo by se tedy, že ideální je vybrat fond s nejnižším vstupním poplatkem a do toho investovat, ale není tomu tak. V potaz se musí vzít také poplatek manažerský, zvaný též správcovský nebo obhospodařovatelský.
Manažerský poplatek se strhává z investovaného majetku průběžně a je promítán automaticky do ceny podílového listu. Slouží k pokrytí nákladů investiční společnosti během doby investice a může dosáhnout i 2,5 procenta ročně. Právě o tento poplatek by se měl dlouhodobý investor zajímat nejvíce. Investiční společnosti informaci o něm zveřejňují ve statutech jednotlivých fondů, na prodejních letáčcích se s ním již tolik nechlubí.
Zatímco vstupní poplatek se strhne jen jednou na počátku investice, manažerský poplatek ovlivňuje vývoj investice neustále. Může se tak stát, že fond drahý na vstup a levný na „provoz“ se po čase vyplatí.
| Poplatky ve fondech | |
| Vstupní poplatek | |
| Peněžní trh | 0 až 0,5 % |
| Dluhopisy | 1 až 2 % |
| Akcie | 3 až 5 % |
| Manažerský poplatek | |
| Peněžní trh | 0,4 až 1 % |
| Dluhopisy | 0,6 až 1,2 % |
| Akcie | 1 až 2 % |
Zdroj: Fondshop
Investice do prvního fondu sice roste z nižšího základu, ale rychleji, protože společnost bude z majetku průběžně strhávat méně než druhý fond. Krátce po třetím roce se ukáže, že první fond je výhodnější.
| Investice 100 000 Kč, roční zhodnocení 8 % | ||
| Fond A | Fond B | |
| Poplatky | ||
| Vstupní | 4% | 2,5% |
| Manažerský | 1% | 1,5% |
| Hodnota investice v Kč | ||
| na počátku | 96 000 | 97 500 |
| po roce | 102 653 | 103 744 |
| po 3 letech | 117 376 | 117 457 |
| po 5 letech | 134 209 | 132 982 |
Zdroj: Fondshop
Kolik fondy účtují
Zatímco vstupní poplatek se mění s tím, jak velký objem majetku se do fondu investuje, a je v řadě případů také závislý na tom, jakou „cenu“ udělá distributor (poradce), manažerský poplatek stanovuje investiční společnost, a investor jej tedy ovlivnit nemůže. Je dobré upozornit na to, že nízký manažerský poplatek automaticky neznamená lepší výkonnost podílového fondu.
Kladete při rozhodování důraz na poplatkovou strukturu fondu? Myslíte si, že dražší fondy jsou kvalitnější? Těšíme se na vaše názory a zkušenosti
