Jak se vyvíjely hedge fondy podle investiční strategie? Na grafech je znázorněn posun od makro fondů, které ještě před deseti lety představovaly téměř tři čtvrtiny fondů, k větší různorodosti strategií hedge fondů.
|
Popis investičních strategií - naleznete ZDE |
Také výnos hedge fondů se značně odlišuje podle jednotlivé strategie fondu (viz. tabulka). Ze srovnání s ostatními indexy je patrná převaha hedge fondů na klesajících trzích. Poslední sloupec tabulky ukazuje variabilitu míry rizika, která je spojena s investicí do hedge fondu.
Hedge fondy podle strategie - 1990
Zdroj: hfr.com
Hedge fondy podle strategie - 2001
Zdroj: hfr.com
| Van Global Hedge Fund Index, Srpen 2002 | ||||
| Strategie | Výnos za srpen 2002
|
Výnos od začátku roku 2002 | 1997-2001 | |
| Roční výnos | Van Ratio - „Riziko ztráty“ | |||
| Aggressive Growth | 0.2% | -13.7% | 19.9% | 29.8% |
| Distressed Securities | -0.3% | 0.2% | 8.6% | 17.2% |
| Emerging Markets | 1.5% | -4.1% | 3.7% | 46.4% |
| Fund of Funds | 0.3% | -0.5% | 11.7% | 17.7% |
| Income | 1.2% | 7.3% | 6.9% | 16.5% |
| Macro | 0.3% | -0.9% | 14.6% | 26.9% |
| Market Neutral - Arbitrage | 0.5% | 2.4% | 12.9% | 6.8% |
| Market Neutral - Securities Hedging | 1.2% | 3.6% | 16.6% | 20.7% |
| Market Timing | 0.7% | -2.0% | 21.1% | 16.9% |
| Opportunistic | 0.1% | -0.3% | 19.7% | 25.4% |
| Several Strategies | -0.3% | -9.3% | 15.1% | 25.7% |
| Short Selling | -0.5% | 24.8% | -0.3% | 36.0% |
| Special Situations | 0.2% | -4.8% | 16.8% | 19.5% |
| Value | 0.4% | -5.9% | 19.2% | 24.8% |
| VAN Global Hedge Fund Index | 0.5% | -1.8% | 14.4% | 23.7% |
| Benchmark | ||||
| S&P 500 | 0.7% | -19.4% | 10.7% | N/A |
| World Equity Index | 0.0% | -17.2% | 4.1% | N/A |
