Důvodem klesající výnosové míry je fakt, že na svou jednu konkrétní úložku dostanete pouze jeden příspěvek od státu případně od zaměstnavatele. V tomto roce je pak výnosová míra Vaší úložky díky připsanému státnímu a případně zaměstnavatelského příspěvku vysoká. V dalších letech pak výnosová míra klesá, protože Vaše úložka spolu s příspěvkem od státu, případně zaměstnavatele, je už jen zhodnocována hospodařením fondu (toto zhodnocení se obvykle pohybuje mírně nad inflací).
Odhad výnosových měr pro různé úložky a období.
Předpoklady: 6,5% zhodnocení prostředků fondem, 15% efektivní daňová sazba a reinvestice daňové úspory při 6,5% výnosové míře
| Počet let | Měsíční úložka | ||||||
| 100 Kč | 200 Kč | 300 Kč | 400 Kč | 500 Kč | 1000 Kč | 1500 Kč | |
| 5 | 23,6 % | 22,2 % | 20,6 % | 19,0 % | 17,4 % | 14,8 % | 13,9 % |
| 10 | 13,8 % | 13,2 % | 12,6 % | 11,8 % | 11,1 % | 9,9 % | 9,5 % |
| 15 | 10,9 % | 10,5 % | 10,0 % | 9,6 % | 9,2 % | 8,4 % | 8,2 % |
| 20 | 9,5 % | 9,2 % | 8,9 % | 8,6 % | 8,3 % | 7,7 % | 7,6 % |
| 25 | 8,7 % | 8,5 % | 8,2 % | 8,0 % | 7,8 % | 7,4 % | 7,2 % |
Výše uvedená tabulka ukazuje, že výnosová míra klesá i s rostoucí měsíční úložkou. Měli byste tedy spořit co nejméně? Vůbec ne! Jelikož je výnosová míra přes svou klesající tendenci zajímavá i u vyšších částek na delší dobu (pořád přes 7%), doporučujeme zvolit tuto vyšší částku. Pokud byste ukládali menší částku, výnosovou míru byste sice měli vyšší, ale s výjimkou stavebního spoření byste těžko našli atraktivnější příležitost pro bezpečné uložení dalších peněz. Máte-li tedy již sjednáno stavební spoření a přesto máte stále k dispozici 1.500 Kč měsíčně ke spoření, klidně ukládejte u svého penzijního fondu tuto částku. Částka 1.500 Kč měsíčně je zároveň jednoznačně tou nejlepší částkou pro strategii daňové spekulaci. Pro jednotlivé strategie spoření s penzijním fondem klikněte zde.
