Vyplatí se investovat do hedge fondů?

Hedge fondy představují speciální druh fondů, které na rozdíl od podílových fondů podléhají nízké regulaci a vyznačují se velmi agresivními a riskantními investičními strategiemi, které občas mohou přinést velmi vysoké zisky. Hedge fondy ovšem nejsou pro každého. Minimální investice se obvykle pohybuje v řádu několika milionů korun, což je pro většinu lidí nedostupné. Naštěstí ale o moc nepřicházíte.

Tajemný fond v Karpatech

Hedge fondy se nemusí řídit mnohými pravidly, která svazují ruce podílovým fondům. Pomáhá jim k tomu mimo jiné nízký počet investorů. To vysvětluje velké minimální investice, které hedge fondy požadují. Nízká úroveň regulace ovšem není to, po čem byste měli velice toužit!

Hedge fondy nemusí splňovat přísná informační pravidla, a proto je často těžké dozvědět se, z čeho se vlastně portfolio hedge fondů skládá. Z tohoto důvodu také těžko můžete srovnávat výkonnost jednotlivých hedge fondů. Svým způsobem tedy kupujete zajíce v pytli. Hedge fondy se nezabývají ani takové známé společnosti zabývající se analýzami fondů, jako jsou Morningstar nebo Standard & Poors.

Pokud stále ještě nejste odrazeni, pak jsou tu ještě náklady hedge fondů. Většina hedge fondů si účtují velmi vysoké poplatky, ve světě podílových fondů nevídané. Roční poplatky za správu aktiv často dosahují 2% z aktiv a navíc Vám hedge fond ještě strhne až 20% z dosaženého zisku (což běžně dělají čeští portfolio manažeři).

Investiční strategie

Cílem hedge fondů je vydělat peníze bez ohledu na vývoj trhů. Jejich investiční strategie pak často vyrážejí dech. Na rozdíl od podílových fondů si mohou pro své investice půjčovat peníze. Mohou si také půjčit akcie a prodat je (tzv. short selling – spekulace na pokles). Často se pouštějí do měnových spekulací a používají exotické a velmi riskantní deriváty.

Je velmi těžké s některou z těchto strategií uspět. Už jen klasický výběr akcií s nadprůměrnými výnosy, což je obvyklá činnost podílových fondů, je velmi těžký. Jen se podívejte, jak velmi málo podílových fondů je schopno překonat tržní index, např. S&P 500. Ještě těžší je najít správné akcie pro short selling. A což teprve odhadnout, jakým směrem se budou vyvíjet měnové kurzy nebo úrokové sazby! Při investování na úvěr se navíc jakékoli chyby managementu ještě znásobí.

Museli byste mít veliké štěstí, abyste narazili na nového George Sorose nebo Juliana Robertsona a jeho Tiger Fund. Ostatně těžkosti hedge fondů demonstruje pád velmi známého fondu Long-Term Capital Management, řízeného slavnými osobnostmi jako jsou John Merriwether (bývalý elitní obchodník u Salomon Brothers) nebo Myron Scholes (nositel Nobelovy ceny za ekonomii z roku 1997). Navíc právě Soros a Robertson po velkýc ztrátách výrazně omezili činnost svých fondů, právě díky těžkosti soustavně zajišťovat nadprůměrné výnosy.

  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Vyzkoušeli jsme v testu Partners Banku. Obstála skoro na jedničku

21. března 2024

Na bankovním trhu začala v březnu fungovat nová ryze česká Partners Banka. Na startu oznámila, že...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...