Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Vysoké výnosy a snižování poplatků. Stal se sen skutečností?

aktualizováno 
Prodejní úspěchy dluhopisových fondů, nejisté výnosy akciových a nabídky nových zajištěných fondů. Tak by se dal v kostce shrnout poslední vývoj v oblasti podílových fondů v České republice a uplynulý týden je toho jasnou ukázkou. Jaké novinky pro investory přinesl poslední květnový týden?

K novinkám uplynulého týdne patří nový zajištěný fond ze skupiny ČSOB/KBC. Poté, co 16. května skončilo šestitýdenní upisovací období (kdy platí snížený vstupní poplatek) pro zajištěný fond ČSOB Světový Click+ 1, mohou investoři od 2. června upisovat další zajištěný fond, tentokrát ČSOB Světový Click+ 2.

 

Ačkoli jsou si oba fondy v mnoha ohledech podobné, jsou mezi nimi podstatné odlišnosti. Minimální garantovaný výnos u fondu Click+ 1 je na úrovni 4 %, zatímco u fondu Click+ 2 je dvakrát vyšší na 8 %. Naopak maximální dosažitelný výnos investice do Click+ 1 je omezen stropem 28 %, u Click+ 2 až 30 %. To vše mluví spíš pro druhý fond Click+ 2, nicméně „handicap“ v garantovaném výnosu dohání Click+ 1 dobou splatnosti, která u tohoto fondu činí 4 roky a 4 měsíce, zatímco délka investice u Click+ 2 je o rok delší – 5 let a 4 měsíce. Minimální výnos přepočítaný na roční úrok je u Click+ 1 roven 0,9 %, u druhého fondu 1,44 %.  U maximálního výnosu je situace opačná: 5,83 % p.a. u Click+ 1 a 5,01 % p.a. u Click+ 2.

 

Zajištěné fondy tak představují alternativu pro bankoví depozita, kdy v případě růstu akciových trhů participujete i na tomto trendu (oba fondy jsou navázány na koš indexů, skládající se z indexů S&P 500 a Dow Jones EuroSTOXX 50). Fondy jsou konstruovány tak, že výnos investorů se rovná součtu ročních přírůstků (poklesů) koše indexů. Pokles je omezen hodnotou –3 %, nárůst je u Click+ 1 maximálně 7

Chcete si vyzkoušet investování na amerických trzích? Bez rizika můžete zkusit své schopnosti portfolio manažera v Investiční hře - do hry vstoupíte ZDE

% za rok, u Click+ 2 maximálně 6 % za rok.

 

Kromě fondů ČSOB/KBC jsou v České republice pravidelně nabízeny zajištěné fondy skupiny HSBC. (O poslední tranši si můžete přečíst ZDE.) Rozdíly mezi posledními nabídkami obou společností jsou především v denominaci fondů a výši minimální investice. Zatímco fondy HSBC jsou denominovány v USD, eurech či britských librách, do fondů ČSOB budete investovat v české koruně. Rovněž minimální investice u fondů ČSOB je pro české investory příznivější – 30 tis. Kč u fondu Click+ 1 a 10 tis. Kč v případě Click+ 2. U fondů HSBC je byste si museli připravit v přepočtu přibližně 150 tis. Kč (5 000 $, €, Ł).

 

Další dobrou zprávou pro české investory je nový systém slev vstupních poplatků u ISČS. ISČS od 1. června nově zavádí slevu při pravidelném investování (kromě toho již déle uplatňuj slevy v závislosti na množství prostředků investovaných ve fondech ISČS). Pokud máte ve fondech ISČS investováno více jak 20 tis. Kč, pak získáváte slevu na vstupním poplatku v závislosti na tom, o kolikátou investici se jedná. 4. až 9. investice znamenají slevu 30 %, 10. až 15. slevu 60 % a konečně od 16. investice získá klient 100% slevu na vstupním poplatku. Pravidelné investování nižších částech se ukazuje vhodnější, než nákup „velké“ investice v jediném okamžiku. Dodržením pravidelných intervalů mezi nákupem se totiž dosahuje nižší průměrné nákupní ceny a tudíž vyšších výnosů. (O pravidelném investování si můžete přečíst např. ZDE.)

 

Naopak méně potěšující zprávou z ISČS je konec bezpoplatkového období u Fondu řízených výnosů. Poté, co koncem  roku 2002 přišla ISČS s novou investiční strategií fondu (více si můžete přečíst v článku: Investujte agresivně i bezpečně), podpořila jeho prodej nulovým vstupním poplatkem. Toto půlroční období končí 2. června, tudíž od 3.6. již platí vstupní poplatek ve výši 1 %.

 

Bez poplatku můžete naopak investovat do fondu ING Euro, který je „fondem měsíce“, což znamená, že v rámci ING do něj můžete investovat bez vstupního poplatku.

 

Obchodování podle UNISu

 

Pravděpodobně nejzajímavější z celé tabulky je to, že v uplynulém týdnu byly čisté prodeje nejvyšší u dluhopisových fondů – prodejům vévodil ISČS Sporobond s 210 miliony Kč, což představuje takřka dvojnásobek druhých dvou nejúspěšnějších fondů IKS Dluhopisového a ISČS Trendbondu. Celkové čisté prodeje fondů z UNIS sice činily –1,8 mld. Kč, ale tento propad mají na svědomí fondy pro institucionální investory – ČSOB Výnosový skončil více jak 1 mld. Kč v záporu. Drobní investoři pak do fondů v minulém týdnu více peněz vložili, než z nich odčerpali (v bilanci: +187 mil. Kč).

Aktuální informace a žebříčky fondů naleznete v naší spcializované sekci ZDE

 

Akciové fondy jsou poslední týdny jako „na houpačce“, kdy jeden týden jsou nejlepší okolo 2 % v záporu, druhý naopak 2 % v kladných hodnotách. V průměru si za týden připsaly 0,75 %. Dluhopisové fondy naopak tento týden mírně ztrácely (v průměru –0,17 %), nicméně to jim neubírá nejlepší výsledky v posledním roce (průměrný roční výnos u dluhopisových fondů společností z UNIS je na úrovni 8,3 %). Otázkou zůstává, jak dlouho bude tento trend pokračovat.

 

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ČSOB světový akciový 2,29% J&T AM EURO 0,27%
ISČS Eurotrend 2,19% AKRO SVĚT 0,00%
AKRO mezinár. akciový 2,06% ISČS Sporotrend -0,48%
Dluhopisové ČSOB český dluhopisový -0,04% ISČS Trendbond -0,83%
Živnobanka obligační fond -0,07% ISČS Sporobond -0,16%
1.IN Dluhopisový fond -0,08% ISČS Bondinvest -0,15%
Fondy fondů IKS fond fondů 2,26%    
ISČS Globaltrend 1,66%    
1.IN Fond fondů 1,56%     
Peněžního trhu Živnobanka Sporokonto 0,11% AKRO Obligace -0,46%
ČSOB instit. Euro peněž. 0,09% ISČS Sporoinvest -0,01%
J&T AM Perspektiva P 0,08% IKS peněžní trh 0,02%
Smíšené AKRO mezinár. balancovaný 1,82% ISČS Výnosový -0,45%
Pioneer Trust 1,15% ČSOB Kvanto Kombinovaný -0,13%
AKRO Výnosový 0,99% Balancovaný f. nad., ŽB-Trust -0,12%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS Sporobond 211,0 ČSOB výnosový -1059,3
IKS dluhopisový 64,1 IKS Dividendový -969,1
ISČS Trendbond 56,7 ISČS Sporoinvest -65,8

Zdroj: UNIS ČR

 

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Zisk dvacet tisíc denně? Nevěřte všemu, může jít o trik v překladu

Kdo chce začít investovat, jde na internet. Tam je informací nejvíc. Jenomže ne vše, co se píše, je pravda. Stejně jako nemusí být úplně pravdomluvný člověk,...  celý článek

JOSEF ŠÍMA: ATELIÉR 1934, olej na plátně, 99 x 144 cm  Cena 28,8 milionů korun...
Rekordní rok na českých aukcích: investoři utratili přes miliardu

Sběratelé a investoři loni utratili na aukcích 1,26 miliardy korun, padl historický rekord za obraz vydražený za nejvyšší cenu a řada umělců dosáhla nových...  celý článek

Michal Valentík, investiční ředitel společnosti Broker Trust
Zažijí akciové trhy pád? Trocha statistiky potvrzuje známá pravidla

Na akciových trzích se žádné výrazné veletoče nyní nekonají. Rozkolísanost trhu je na historickém minimu a především americké akciové indexy jsou na svých...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

4 scénáře amerického útoku na KLDR: Vedly by k totální zkáze!
4 scénáře amerického útoku na KLDR: Vedly by k totální zkáze!

Vztahy mezi KLDR a USA se za poslední týden vyostřily víc, než za několik let. Zdá se, že válka mezi zeměmi je na spadn... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.