V posledním měsíci hýbaly trhem hlavně ceny ropy. Cena ropy typu Brent poprvé v historii obchodování překročila hranici 44 dolarů za barel. Za poklesem akciových trhů stojí i nejistá bezpečnostní situace ve světě. Impulsem k dalšímu poklesu byly údaje z amerického trhu práce, kde se za poslední měsíc vytvořilo jen 32 tisíc nových pracovním míst.
Trh očekával sedminásobně více. Velmi negativní nálada se podepsala i na průměrné výnosnosti zahraničních akciových fondů, pokles činil jen za červenec 3,71 %. Výjimkami byly Japonsko a střední Evropa.
V horizontu jednoho roku se proti trhu daří jít nejlépe fondu ESPA Stock Vienna. S výkonností 52 % se řadí na první příčku tabulky. Podílový fond investuje převážně do akcií rakouských emitentů stejně tak jako do akcií, které jsou kótovány na Vídeňské burze.
| ZAHRANIČNÍ FONDY AKCIOVÉ | ||||
| Název fondu | Správce | Měna | Změna VJ/PL za 1 měsíc (v %) | Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %) |
| Nejlepší výkonnost za měsíc | ||||
| HGIF-HONG KONG EQUITY | HSBC GLOBAL INVEST FUNDS | USD | 7,39 | 28,77 |
| CI LATIN AMERICA STOCK - REINV. | CAP.INVEST (HVB GROUP) | EUR | 6,05 | 23,72 |
| CS EF (LUX) LATIN AMERICA | CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT | USD | 5,30 | 26,96 |
| Nejhorší výkonnost za měsíc | ||||
| CS EF (LUX) GLOBAL INTERNET | CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT | USD | -14,83 | 5,39 |
| ABN AMRO FUNDS-GLOB.TECH.FUND | ABN AMRO IF | USD | -14,75 | -4,40 |
| CS EF (LUX) GLOBAL BIOTECH B | CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT | USD | -13,53 | -1,86 |
| Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok | ||||
| ESPA STOCK VIENNA - PLNĚ REINV. | ERSTE-SPARINVEST | EUR | 2,82 | 52,07 |
| CI BIOTECH STOCK - REINV. | CAP.INVEST (HVB GROUP) | EUR | -10,53 | -13,04 |
| Průměrná výnosnost zahraničních akciových fondů | -3,71 | 12,82 | ||
Rizikové dluhopisy vedou
|
|
|
Vyzkoušejte si obchodování na akciových trzích na vlastní pěst. V INVESTIČNÍ HŘE můžete vyhrát Škodu octavii |
Rizikové dluhopisy patří letos mezi nejlepší investice. Jejich výhodou je, že jsou méně citlivé na růst krátkodobých úrokových sazeb. Odpadá měnové riziko státu, protože nakupované dluhopisy jsou emitovány v dolaru, nebo euru. Hlavní potíž spočívá v nízké bonitě státu, který je vydal a je riziko, že z cenného papíru nebude splacen úrok nebo jistina.
| ZAHRANIČNÍ FONDY DLUHOPISOVÉ | ||||
| Název fondu | Správce | Měna | Změna VJ/PL za 1 měsíc (v %) | Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %) |
| Nejlepší výkonnost za měsíc | ||||
| AAF-GLOBAL EMERG. MARKETS BF (USD) | ABN AMRO IF | USD | 4,17 | 13,64 |
| HSBC GIF GLOBAL EMERGING MARKETS BOND | HSBC GLOBAL INVEST FUNDS | USD | 4,06 | 8,40 |
| EMERGING MARKETS BOND | PIONEER ASSET MANAGEMENT S.A. | EUR | 3,51 | 3,16 |
| Nejhorší výkonnost za měsíc | ||||
| BOND MORTGAGE A | ERSTE-SPARINVEST | EUR | -3,94 | -6,25 |
| BOND USA A | ERSTE-SPARINVEST | EUR | -3,00 | -4,84 |
| GLOBAL AAA BOND FUND - R1 | AVIVA FUNDS | USD | -1,73 | -3,30 |
| Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok | ||||
| AAF-GLOBAL EMERG. MARKETS BF (EUR) | ABN AMRO IF | EUR | 4,17 | 13,64 |
| BOND DOLLAR A | ERSTE-SPARINVEST | EUR | 2,21 | -9,18 |
| Průměrná výnosnost zahraničních dluhopisových fondů | 0,82 | 2,36 | ||
Slovensko nabízí vyšší výnosy
I když doba postupného zvyšování úrokových sazeb je pomalu, ale jistě tady, v České republice cena peněz i po překvapivém červnovém zvýšení sazeb ČNB zůstává na úrovni 2,25 %. Velice nízké úrokové sazby se podepisují i na výkonnosti podílových fondů peněžního trhu, které si v průměru za poslední rok připsaly skromných 0,82 %.
| ZAHRANIČNÍ FONDY PENĚŽNÍHO TRHU | ||||
| Název fondu | Správce | Měna | Změna VJ/PL za 1 měsíc (v %) | Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %) |
| Nejlepší výkonnost za měsíc | ||||
| CASH DOLLAR T EUR | ERSTE-SPARINVEST | EUR | 1,28 | n/a |
| KBC MULTI CASH CAD MEDIUM | KBC AM | CAD | 0,52 | 2,72 |
| KBC MULTI CASH EURO MEDIUM | KBC AM | EUR | 0,43 | 2,05 |
| Nejhorší výkonnost za měsíc | ||||
| ESPA CASH EURO-PLUS - REINV. | ERSTE-SPARINVEST | CZK | -0,33 | 1,21 |
| ESPA CASH DOLLAR - REINV. | ERSTE-SPARINVEST | USD | -0,16 | 0,42 |
| HVB LUX PORTF. US-DOLLAR-CASH | ACTIVEST LUXEMB. (HVB GROUP) | USD | -0,11 | -0,29 |
| Nejlepší a nejhorší výkonnost za rok | ||||
| KBC MULTI CASH CSOB SKK | KBC AM | SKK | 0,25 | 4,91 |
| HVB LUX PORTF. US-DOLLAR-CASH | ACTIVEST LUXEMB. (HVB GROUP) | USD | -0,11 | -0,29 |
| Průměrná výnosnost zahraničních fondů peněžního trhu | 0,10 | 0,82 | ||
Zajímavou alternativou se stávají podílové fondy investující na Slovensku. V porovnání s českým trhem je klíčová úroková sazba na úrovni 4,5 %, což je dvojnásobek. Atraktivitu zvyšuje ještě předpoklad, že ve střednědobém horizontu bude slovenská koruna posilovat, což ještě zvyšuje zisk českého investora.
| Podílové fondy investující na slovenském trhu | Změna VJ/PL za 1 měsíc (v %) |
Změna VJ/PL za 12 měsíců (v %) |
| Fondy peněžního trhu | ||
| ING Slovak Money Market | 0,28% | n/a |
| KBC Multi Cash CSOB SKK | 0,25% | 4,90% |
| Dluhopisové fondy | ||
| ING Slovak Bond | 0,68% | n/a |
| KBC Renta Slovakrenta | 0,34% | 4,16% |
 |
Chcete investovat? Kdo vám znásobí peníze? Čtěte ZDE. |
Konvergenční hru, při které se investor zaměřuje na dluhopisy zemí, které chtějí vstoupit do Evropské měnové unie a začít platit eurem, lze uplatnit i u slovenských dluhopisvých fondů. To, že Slovensko bude muset srazit inflaci a úrokové sazby držet v určitých mezích, znamená růst cen dluhopisů. V nabídce podílových fondů se zaměřením na Slovensko jsou čtyři fondy. Výnos KBC Multi Cash ČSOB SKK je za rok téměř 5 %, srovnatelný roční výnos u ING Slovak Money Market není k dispozici, avšak za poslední měsíc přinesl větší zhodnocení.
Zvažujete investovat do zahraničních podílových fondů? Myslíte si, že jsou dobrou volbou podílové fondy zaměřené na Slovenskou republiku? Těšíme se na vaše názory a zkušenost.
