Nejen výkonnost rozhoduje při výběru fondu
Fond může dosahovat výkonnosti 8%, a přesto nemusí být lepší než fond s pětiprocentní výkonností. Jak je to možné? Investiční společnosti totiž nejsou dobročinné organizace a za správu Vašich prostředků si účtují poplatky. A právě jejich výše může výrazně ovlivnit skutečný výnos z investice. Rozdíly v poplatcích ve stejné skupině fondů mohou totiž činit i více než dvě procenta.
Poplatky lze rozdělit podle dvou kritérií. Prvním je způsob určení výše poplatku. Ten může být proto buď fixní v určité výši, nebo je dán procentní sazbou vztahující se k výši investice. V drtivé většině případů společnosti využívají procentních sazeb. Každý člověk je ochoten a schopen investovat jinou výši peněz. Poplatek by tedy měl tuto skutečnost odrážet a každému spravedlivě určit jeho výši.
Druhým dělením je klasifikace podle účelu poplatku. Zde existují 3 základní druhy:
· vstupní poplatek (poplatek při prodeji) – určuje výši poplatku, kterou si investiční společnost účtuje při nákupu podílových listů, slouží především pro krytí distribučních a provozních nákladů společnosti
· poplatek za správu – účtovaný společností za správu aktiv fondu
· výstupní poplatek (poplatek při odkupu) – strháván při zpětném odkupu podílových listů investiční společností, jako vstupní poplatek slouží k pokrytí distribučních a provozních nákladů společnosti
Výše poplatků se výrazně liší nejen mezi jednotlivými třídami podílových fondů (akciové, dluhopisové…), ale i uvnitř jedné třídy fondů. Například u akciových fondů je průměrná výše vstupního poplatku okolo 4%, ale můžete narazit i na 5,5% akciového fondu Živnobanky nebo na 2% u společnosti Akro.
Výstupní poplatek je v současnosti uplatňován jen v malém procentu případů. Nejčastěji se s ním lze setkat u otevřených podílových fondů, u kterých došlo k transformaci z uzavřeného v nedávné době. Obvykle začíná poplatek na 6% a postupně dochází k jeho snižování o jeden procentní bod každý měsíc. Jako příklad lze uvést 1. IN PIF, ČPI Globálních značek nebo ČPI Korporátních dluhopisů.
Informace o více než 450 fondech naleznete na této adrese
Poplatky za správu se příliš neliší a pohybují se většinou v rozmezí 1% až 2%.
Následující tabulka uvádí orientační přehled průměrné výše poplatků v jednotlivých třídách fondů:
|
Vstupní poplatek |
Správcovský poplatek |
Výstupní poplatek |
Akciové fondy |
4% |
1,5% - 2% |
0% |
Dluhopisové fondy |
0% - 1% |
1,5% |
0% - 1% |
Fondy peněžního trhu |
0% |
0,9% |
0% |
Fondy fondů |
3,5% |
1,6% |
0% |
Smíšené fondy |
2% |
1,9% |
1% |
Zdroj: UNIS ČR, investiční společnosti
Konkrétní informace o jednotlivých fondech naleznete zde.
A jak dopadlo obchodování v tomto týdnu podle statistik UNISu?
Trend zvyšování objemu majetku nepolevil ani tentokrát , do sledovaných fondů přiteklo dalších 736 milionů korun.
Nejlepší nejhorší název fondu výsledek název fondu Výsledek čisté odkupy ČSOB Výnosový 275 mil. 1. IN Výnosový - 33 mil. ISČS Sporoinvest 174 mil. IKS Globální - 29 mil. IKS Dluhopisový 134 mil. 1. IN - PIF - 14 mil. akciové fondy Akro Svět 4,5% Akro Eurotech -5,8% ČPI Farmacie a biotechnologie 0,1% ČSOB evropský akciový -3,6% ČPI Ropného a enrget. průmyslu -0,2% ČPI Nové ekonomiky -3,5% dluhopisové fondy ISČS Bondinvest 0,3% ISČS Sporobond 0,02% ISČS Trendbond 0,3% ČPI Státních dluhopisů 0,06% 1.IN Dluhopisový 0,2% IKS Plus bondový 0,07% fondy peněžního trhu Akro Obligace 0,3% ČSOB Český peněžní 0,02% 1. IN Peněžní 0,2% ČPI Peněžní 0,05% ŽB Sporokonto 0,1% ISČS Merkur 0,06% fondy fondů 1.IN Fond fondů -0,9% ISČS Globaltrend -1,8% IKS Fond fondů -1,9% smíšené fondy 1. IN Středoevropský 0,4% Newton Euro -3,0% 1. IN Výnosový 0,2% ČPI Smíšený -2,9% 1. IN PIF 0,2% Živnobanka KBF -2,5%