Zelená pro zahraniční fondy

Po delší době vydala Komise pro cenné papíry další povolení pro zahraniční fondy. Radovat se tak mohou ve společnostech Raiffeisen a Pioneer. Společnost Pioneer může mít dvojnásobnou radost, neboť všechny její fondy již povolení získaly. Odlišná je situace v Raiffeisen. Některé její fondy ještě na povolení čekají. Celkem získalo v tomto týdnu povolení 19 zahraničních fondů. Z 558 fondů žádajících o povolení tak již uspělo 384. Zamítnuty zatím byly žádosti 5 fondů Capital Invest (HVB Bank), 2 fondů ABN Amro a 2 fondů ING.

Nejen výkonnost rozhoduje při výběru fondu

 

Fond může dosahovat výkonnosti 8%, a přesto nemusí být lepší než fond s pětiprocentní výkonností. Jak je to možné? Investiční společnosti totiž nejsou dobročinné organizace a za správu Vašich prostředků si účtují poplatky. A právě jejich výše může výrazně ovlivnit skutečný výnos z investice. Rozdíly v poplatcích ve stejné skupině fondů mohou totiž činit i více než  dvě procenta.

 

Poplatky lze rozdělit podle dvou kritérií. Prvním je způsob určení výše poplatku. Ten může být proto buď fixní v určité výši, nebo je dán procentní sazbou vztahující se k výši investice. V drtivé většině případů společnosti využívají procentních sazeb. Každý člověk je ochoten a schopen investovat jinou výši peněz. Poplatek by tedy měl tuto skutečnost odrážet a každému spravedlivě určit jeho výši.

 

Druhým dělením je klasifikace podle účelu poplatku. Zde existují 3 základní druhy:

 

·          vstupní poplatek (poplatek při prodeji) – určuje výši poplatku, kterou si investiční společnost účtuje při nákupu podílových listů, slouží především pro krytí distribučních a provozních nákladů společnosti

·          poplatek za správu – účtovaný společností za správu aktiv fondu

·          výstupní poplatek (poplatek při odkupu) – strháván při zpětném odkupu podílových listů investiční společností, jako vstupní poplatek slouží k pokrytí distribučních a provozních nákladů společnosti

 

Výše poplatků se výrazně liší nejen mezi jednotlivými třídami podílových fondů (akciové, dluhopisové…), ale i uvnitř jedné třídy fondů. Například u akciových fondů je průměrná výše vstupního poplatku okolo 4%, ale můžete narazit i na 5,5% akciového fondu Živnobanky nebo na 2% u společnosti Akro.

 

Informace o více než 450 fondech naleznete na této adrese  
Výstupní poplatek je v současnosti uplatňován jen v malém procentu případů. Nejčastěji se s ním lze setkat u otevřených podílových fondů, u kterých došlo k transformaci z uzavřeného v nedávné době. Obvykle začíná poplatek na 6% a postupně dochází k jeho snižování o jeden procentní bod každý měsíc. Jako příklad lze uvést 1. IN PIF, ČPI Globálních značek nebo ČPI Korporátních dluhopisů.

 

Poplatky za správu se příliš neliší a pohybují se většinou v rozmezí 1% až 2%. 

 

Následující tabulka uvádí orientační přehled průměrné výše poplatků v jednotlivých třídách fondů:

 

 

Vstupní poplatek

Správcovský poplatek

Výstupní poplatek

Akciové fondy

4%

1,5% - 2%

0%

Dluhopisové fondy

0% - 1%

1,5%

0% - 1%

Fondy peněžního trhu

0%

0,9%

0%

Fondy fondů

3,5%

1,6%

0%

Smíšené fondy

2%

1,9%

1%

Zdroj: UNIS ČR, investiční společnosti

 

Konkrétní informace o jednotlivých fondech naleznete zde.

 

A jak dopadlo obchodování v tomto týdnu podle statistik UNISu?

 

Trend zvyšování objemu majetku nepolevil ani tentokrát , do sledovaných fondů přiteklo dalších 736 milionů korun.

 

 

 

Nejlepší

nejhorší

 

název fondu

výsledek

název fondu

Výsledek

čisté odkupy

ČSOB Výnosový

275 mil.

1. IN Výnosový

- 33 mil.

ISČS Sporoinvest

174 mil.

IKS Globální

- 29 mil.

IKS Dluhopisový

134 mil.

1. IN - PIF

- 14 mil.

akciové fondy

Akro Svět

4,5%

Akro Eurotech

-5,8%

ČPI Farmacie a biotechnologie

0,1%

ČSOB evropský akciový

-3,6%

ČPI Ropného a enrget. průmyslu

-0,2%

ČPI Nové ekonomiky

-3,5%

dluhopisové fondy

ISČS Bondinvest

0,3%

ISČS Sporobond

0,02%

ISČS Trendbond

0,3%

ČPI Státních dluhopisů

0,06%

1.IN Dluhopisový

0,2%

IKS Plus bondový

0,07%

fondy peněžního trhu

Akro Obligace

0,3%

ČSOB Český peněžní

0,02%

1. IN Peněžní

0,2%

ČPI Peněžní

0,05%

ŽB Sporokonto

0,1%

ISČS Merkur

0,06%

fondy fondů

1.IN Fond fondů

-0,9%

 

 

ISČS Globaltrend

-1,8%

 

 

IKS Fond fondů

-1,9%

 

 

smíšené fondy

1. IN Středoevropský

0,4%

Newton Euro

-3,0%

1. IN Výnosový

0,2%

ČPI Smíšený

-2,9%

1. IN PIF

0,2%

Živnobanka KBF

-2,5%