Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Ztráta necelých dvou miliard srazila domácí fondy

aktualizováno 
Domácí fondové odvětví sice roste, ovšem velmi nízkým tempem. Oproti tomu v celé Evropě vzrostl za poslední rok majetek ve fondech o 20 procent. Ani v posledním týdnu si domácí fondy svůj obraz nevylepší. Za jediný týden z nich investoři vybrali rekordních 1,7 mld. Kč. Jaké jsou poslední trendy v investování v Evropě?

Velmi zajímavou statistiku ke konci prvního čtvrtletí zveřejnila evropská asociace investičních společností a fondů (FEFSI). Majetek v evropských fondech poprvé překonal hranici 5 000 mld. EUR. Na celkovém majetku ve fondech ve výši 5 032 mld. EUR se takřka ze 60 % podílí pouze tři země: Francie (21,3 %), Lucembursko (20,5 %) a Německo (16,7 %). Česká republika má na celoevropském fondovém odvětví menší než 0,1% podíl.

UCITS fondy, podle domácí terminologie standardní fondy, tedy fondy splňující požadavky evropské směrnice a tudíž oprávněné využívat jednotné evropské licence, dosáhly na konci prvního čtvrtletí na 3 939 mld. EUR, což je 78 % z celého odvětví. Za poslední čtvrtletí činí nárůst majetku v těchto fondech 6,5 %, oproti konci prvního čtvrtletí 2003 nárůst dosahuje 21,6 %. Zajímavý je podíl čistých prodejů na celkovém zvýšení majetku ve fondech. Zatímco u akciových fondů se čisté prodeje podílely na nárůstu ve svém segmentu pouze z 35 % a zbytek připadá na tržní zhodnocení, u dluhopisových fondů je podíl čistých prodejů 57% a u fondů peněžního trhu 81%.

Akciové fondy také s oživením akciových trhů zaznamenaly největší nárůst spravovaného majetku, za poslední rok o 44 %. Fondy peněžního trhu narostly o 22 %, smíšené fondy o 18 % a pouze dluhopisové fondy zaznamenaly pokles aktiv o 0,9 %.

Statistika Unie investičních společností České republiky za měsíc květen ukazuje pouze nízký nárůst majetku v domácích fondech. Celkem je v domácích fondech investováno 110,18 mld. Kč. Za květen majetek vzrostl pouze o 300 mil. Kč, což je důsledkem především odlivu prostředků ze všech druhů fondů kromě fondů

Vyzkoušejte si své dovednosti portfolio manažera.
Nejlepší vyhrává
automobil

Investiční hra o Škodu Octavii

peněžního trhu. Celkové čisté prodeje dosáhly nízkých 200 mil. Kč: čisté prodeje u peněžních fondů se vyšplhaly na 1,1 mld. Kč, neslavně dopadly dluhopisové fondy (-461 mil. Kč), smíšené fondy (-283 mil. Kč) i akciové (-188 mil. Kč).

Obchodování podle UNISu

Pokud se obrátíme k výsledkům fondů za poslední týden, jistě překvapí ohromný odliv aktiv z fondů. Odkupy z fondů totiž převýšily prodeje o vysokých 1,69 mld. Kč. Tento odliv mají na svědomí smíšené fondy, kde jenom ČSOB stability ztratil 1,15 mld. Kč. Vysoké záporné čisté prodeje postihly i ČSOB fond bohatství (-196 mil. Kč) a IKS Global konzervativní (-170 mil. Kč).

Nejen ze smíšených fondů více peněz investoři vybrali, než do nich vložili. I dluhopisové fondy jsou stále v nelibosti, když v minulém týdnu ztratily 251 mil. Kč, ale tentokrát zůstaly v červených číslech i akciové fondy (-3,4 mil. Kč). Fondům ze skupiny KBC svěřili domácí investoři dalších 125 mil. Kč.

Je zřejmé, že se do investování příliš nehrneme. Pouze klasický ISČS Sporoinvest (+217 mil. Kč) a smíšený IKS Balancovaný (+8,3 mil. Kč) spolu s akciovým ISČS Sporotrendem (+6 mil. Kč) si připsaly čisté prodeje, za které se nemusejí stydět.

Lepší náladu může přinést pouze výkonnost fondů, která v minulém týdnu potěšila podílníky akciových a dluhopisových fondů. Především zahraniční trhy v uplynulém týdnu posilovaly, a tak nepřekvapí, že fondy zaměřené na vyspělé akciové trhy dosáhly nejvyšší výkonnosti: IKS Světových indexů (+2,87 %), ČPI Fond nové ekonomiky (+2,6 %). Z akciových fondů zůstaly v červených číslech pouze fondy ČPI Fond farmacie a biotechnologie (-1,38 %) a ISČS Sporotrend (-0,03 %).

Příznivé výsledky vykázaly dluhopisové fondy. Až na dvě výjimky totiž skončily s kladnou výkonností. ISČS Trendbond (+0,59 %) a IKS Plus bondový (+0,55 %) doplňuje v první trojce ISČS Sporobond (+0,53 %). U dobrých výsledků v uplynulém týdnu se musíme zmínit i o fondech fondů: IKS Fond fondů (+2,41 %) a ISČS Globaltrend (+1,70 %). V ročním horizontu tyto dva fondy dosahují velmi dobré výsledky (+15,8 %, resp. 13,3 %).

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové IKS Světových indexů 2,87% ČPI F. farmacie a biotech. -1,38%
ČPI F. nové ekonomiky 2,62% ISČS SPOROTREND -0,03%
ČPI globál.značek 1,83% ČPI F. ropného a energ. pr. 0,91%
Dluhopisové Živnobanka NADAČNÍ 0,62% ISČS ČS korporátní dluh. -0,10%
ISČS TRENDBOND 0,59% ČSOB KVANTO Kurunový dluh. -0,03%
IKS Plus bondový 0,55% ČSOB Bond Mix 0,01%
Fondy fondů IKS Fond fondů 2,41%    
ISČS GLOBALTREND 1,70%    
Peněžního trhu ISČS SPOROINVEST 0,05% ČPI OPF Peněžní 0,03%
Živnobanka Sporokonto 0,05% ČSOB výnosový 0,03%
IKS Peněžní trh 0,04%    
Smíšené J&T OPPORTUNITY CZK 1,93% IKS Balancovaný -0,25%
ISČS SPOROMIX 5 1,35% ČSOB středoevroproský -0,20%
Živnobanka dynamický 1,09% J&T AG2000 -0,02%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS SPOROINVEST 217,3 ČSOB stability -1 149,9
IKS Balancovaný 8,3 ČSOB Fond bohatství -196,3
ISČS SPOROTREND 6,0 IKS Global konzervativní -170,1
Zdroj: UNIS ČR

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Novinky v investování: od ledna začnou platit jasnější pravidla

Češi mají v podílových fondech investováno asi 445 miliard korun. Někteří se však spálili a investovali na doporučení poradců, aniž tušili, že poradci za svá...  celý článek

Ilustrační snímek
Zisk dvacet tisíc denně? Nevěřte všemu, může jít o trik v překladu

Kdo chce začít investovat, jde na internet. Tam je informací nejvíc. Jenomže ne vše, co se píše, je pravda. Stejně jako nemusí být úplně pravdomluvný člověk,...  celý článek

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust
Investovat, nebo obchodovat? Analytik radí, co je větší jistota

Být investorem, nebo traderem čili obchodníkem? Takovou otázku si klade většina těch, kteří se rozhodli zhodnotit své prostředky na finančních trzích. Co je...  celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.