Zahraniční akciové fondy s povolením Komise po cenné papíry k obchodování v České republice se příliš nevyznamenaly. Pouze jeden z nich dokázal v září alespoň mírně zhodnotit prostředky podílníků. Lepších výsledků už tak tradičně dosáhly fondy dluhopisové a peněžního trhu. Akciové trhy navázaly na trend nastolený koncem srpna a index S&P 500 se vrátil zpět na pětileté minimum. Ztratily i indexy Dow Jones (-12%) a Nasdaq (-11%). Třetí čtvrtletí celkem bylo pro americký akciový trh jedním z nejhorších od krachu v roce 1987. Tržní hodnota amerických akcií se celkem propadla téměř o dva biliony dolarů. Za propadem již nestojí ani tak obavy z minulých a potenciálních účetních skandálů, jako spíš zveřejňované odhady zisků nejvýznamnějších společností (např. akcie General Electric po snížení odhadu klesly za týden o 5%). Odhadované firemní výsledky nevyznívají vůbec optimisticky. Za propadem stojí i obavy z možného vojenského konfliktu na Středním východě.
Průměrná zářijová výkonnost zahraničních fondů | |
Typ fondů |
Průměr kategorie |
Akciové fondy |
-9,82 % |
Smíšené fondy |
-4,09 % |
Dluhopisové fondy |
0,83 % |
Fondy peněžního trhu |
0,26 % |
Fondy peněžního trhu a dluhopisové fondy
Konzervativním fondům se jako obvykle dařilo lépe než akciovým fondům. Nemalou měrou se na tom podílí spekulace na možné snížení klíčových úrokových sazeb jak v USA, tak v Evropě. Ani Fed, ani Evropská centrální banka však zatím ke změně nepřistoupily. Tlak ze strany investorů ale stále sílí, snížení sazeb se tedy zdá nevyhnutelné. Zmíněné spekulace, jako již tradičně, více hýbou americkým dluhopisovým trhem, což se projevilo i v tabulce nejlepších fondů. První tři místa bezpečně zaujaly fondy zaměřené právě na americké dluhopisy. Naopak se nedařilo fondům investujícím do rizikovějších oblastí. Přetrvávající nejistotu v Latinské Americe podtrhuje poražený uplynulého měsíce – ABN Amro Latin America Bond.
Dluhopisové fondy | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
Název |
výkonnost |
Název |
výkonnost |
JB Dollar Bond Fund |
2,83 % |
ABN Amro Latin America Bond |
- 6,91 % |
Parvest US Dollar Bond |
2,81 % |
ABN Amro Global Emerging Markets |
- 5,73 % |
Erste EKA Dollar Bond |
2,78 % |
Raiffeisen Conver- gence dluhopisový |
- 5,18 % |
Více nejen o zahraničních, ale i českých fondech se dozvíte ZDE. |
Fondy peněžního trhu | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
Název |
výkonnost |
Název |
výkonnost |
Raiffeisen Euro likvidní |
1,20 % |
Erste EKA Dollar Cash |
0,03 % |
KBC Multicash Euro Medium |
1,03 % |
Parvest Short Term CHF |
0,04 % |
Erste – Sparfonds |
0,75 % |
JB Swiss Franc Cash |
0,07 % |
Akciové a smíšené fondy
Předchozí články, které se rovněž věnovaly vývoji zahraničních fondů za příslušný měsíc, máte možnost shlédnout zde, a to za: |
březen |
duben |
květen |
červen |
červenec |
srpen |
Jediným fondem s kladnou výkonností se stal Raiffeisen Východoevropský akciový fond. Fond alokuje své prostředky především v Rusku (okolo 40%), Maďarsku (20%), Polsku (15%) a České republice (10%). Click fond ING utrpěl malou ztrátu díky tomu, že je v podstatě koncipován jako zajištěný fond. Drtivá většina prostředků (přes 90%) směřuje do peněžního trhu. Pokles S&P 500 byl velmi razantní (-11%), a tak fond skončil v září v mírné ztrátě.
Akciové fondy | |||
Nejlepší |
nejhorší | ||
název |
výkonnost |
název |
výkonnost |
Raiffeisen Východoevropský |
0,70 % |
ABN Amro Brazil Equity |
- 26,89 % |
ABN Amro Behavioral Finance Japan |
- 0,13 % |
ABN Amro Germany Equity |
- 23,37 % |
ING Continuous Click Fund S&P 500 USD |
- 0,16 % |
Capital Invest Dynamic Europe |
- 20,83 % |
Mezi smíšenými fondy vévodí konzervativní fondy s vysokým podílem dluhopisů a instrumentů peněžního trhu. Pioneer Mix 1 investuje až do 100% prostředků do dluhopisů, u ABN Amro Model Fund 1 tvoří akciová složka max. 15%, u Parvest Horizon 10 Euro 20%. Jak dokazuje tabulka, úměrně s růstem podílu akcií klesá výkonnost fondu.
Smíšené fondy | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
název |
výkonnost |
název |
výkonnost |
Pioneer Mix 1 |
1,20 % |
ABN Amro Model fund 6 |
- 12,15 % |
ABN Amro Model fund 1 |
0,99 % |
Parvest Horizon 30 Euro |
- 10,42 % |
Parvest Horizon 10 Euro |
-0,95 % |
Pioneer Mix 5 |
- 10,23 % |
Máte peníze uložené v zahraničních fondech? Kdy podle vás skončí mizérie akciových trhů? Nastala už vhodná doba pro vstup do akciových fondů? Těšíme se na vaše názory!