K hlavním událostem charakteristickým pro ekonomiku roku 2005 patří růst světových cen ropy, zpomalení růstu světové ekonomiky a počátek růstu úrokových sazeb. Americké akcie si podle indexu S&P 500, který reprezentuje tržní hodnoty 500 cenných papírů všech hlavních průmyslových odvětví, připsaly skromných 3,9 %. Lépe dopadly německé akcie + 25 % a britský akciový trh + 15 %. Trefou do černého se však staly české akcie. Příznivý vývoj české ekonomiky, vstup České republiky do Evropské unie a růst cen ropy a energií byly hlavními důvody růstu českých akciových titulů.
České akcie: + 40 %
V případě, že jste se na počátku roku 2005 rozhodli investovat 100 000 Kč do akcií Unipetrolu, na jeho konci vás čekal neuvěřitelný výnos, a to 134 928 Kč. Akcie energetické společnosti ČEZ vynesly 114 998 Kč a farmaceutická skupina Zentiva 46 911 Kč. Unipetrolu společně s ČEZem nejvíce prospěl růst cen na trhu s ropou a energiemi. I když má pražská burza pna kontě více než 40% nárůst, zažila během roku několik výprodejů.
 |
Naučte se investovat a nemrhejte s penězi - čtěte ZDE. |
Ze zahraničních akciových podílových fondů se nejlépe vedlo ABM Amro Russia Equity Fund, který si připsal téměř 90% zisk. Fond investuje do převoditelných cenných papírů společností se sídlem v Ruské federaci nebo společností, které získávají převážnou část svých příjmů z Ruské federace. Fond je spojen s nadprůměrnými investičními riziky. Nejvýkonnějším domácím akciovým podílovým fondem s více než 66% ziskem se stal Erste Stock Danubia CZK. Jeho portfolio obsahuje akcie z centrální a východní Evropy, při čemž významná část je investována do titulů emitentů ze střední Evropy, Ruska, Turecka a Rakouska. K vysoké výkonnosti fondu přispělo silné zastoupení ruských cenných papírů, jejichž podíl se blíží k hranici 70 %. Na druhé příčce se umístil fond ISČS Sporotrend + 40,7% a třetí místo obsadil ING International Český akciový fond + 39,5%.
Tři nejlepší domácí smíšené podílové fondy, které nemají stanoveny žádné pevné limity pro podíl akcií či dluhopisů, vydělaly přibližně 30 %. Nejvýkonnějším se stal IKS Balancovaný. Je určen pro investory, kteří chtějí investovat své volné peněžní prostředky na akciových trzích ve střední Evropě, zejména České Republice, Polsku a Maďarsku. Část prostředků je investována na dluhopisovém trhu. Ze zahraničních smíšených podílových fondů se nejvíc dařilo ABN Amro Europe Opportunities. Investice Fondu jsou rozloženy do široké škály odvětví a několika evropských zemí.
Nejlepší dluhopisové fondy svým podílníkům vynesly kolem 3 –5 % a nejvýkonnější podílového fondy peněžního trhu se mohou pochlubit více než 2 % ziskem. Podrobný přehled uvádíme v tabulce.
| Výnos z investice při vkladů 100 000 Kč v roce 2005 | |
| České akcie - SPAD | |
| Unipetrol | 134 928 Kč |
| ČEZ | 114 998 Kč |
| Zentiva | 46 911 Kč |
| Domácí akciové podílové fondy | |
| Erste Stock Danubia CZK | 66 800 Kč |
| ISČS Sporotrend | 40 700 Kč |
| ING International Český akciový fond | 39 500 Kč |
| Zahraniční akciové podílové fondy | |
| ABN AMRO RUSSIA EQUITY FUND | 88 250 Kč |
| ERSTE-SPARINVEST STOCK ISTANBUL | 78 950 Kč |
| PIONEER EASTERN EUROPEAN EQUITY | 77 680 Kč |
| Domácí smíšené podílové fondy | |
| IKS Balancovaný | 33 900 Kč |
| J&T Opportunity CZK | 32 800 Kč |
| Prosperita Globální | 28 300 Kč |
| Zahraniční smíšené podílové fondy | |
| ABN AMRO EUROPE OPPORTUNITIES FUND | 30 760 Kč |
| ABN AMRO FUNDS-MODEL FUND 6 | 25 840 Kč |
| ABN AMRO FUNDS-MODEL FUND 5 | 23 400 Kč |
| Domácí dluhopisové podílové fondy | |
| Conseq Conseq Invest Dluhopisový | 5 800 Kč |
| Erste Bond Danubia CZK | 5 500 Kč |
| ISČS korporátní dluhopisový | 5 100 Kč |
| Zahraniční dluhopisové podílové fondy | |
| HSBC Global Emerging Markets Bond | 24 020 Kč |
| HSBC Euro Investment Grade Bond | 23 020 Kč |
| PIONEER EMERGING MARKETS BOND | 20 960 Kč |
| Domácí peněžní podílové fondy | |
| Conseq Invest Konzervativní | 2 200 Kč |
| KBC Multi Cash CSOB CZK | 2 000 Kč |
| IKS Peněžní trh | 1 900 Kč |
| Zahraniční peněžní podílové fondy | |
| Parvest Short Term Sterling | 4 100 Kč |
| Julius Baer £ Sterling Cash Fund | 4 040 Kč |
| ERSTE CASH FORINT | 3 580 Kč |
Zdroj: BCCP údaje k 20.12., UNIS údaje k 16.12., AKAT údaje k 15.12.
Co bude IN pro příští rok?
Pohled investorů se ze střední Evropy posouvá více na východ. Zajímavé možnosti vidí portfoliomanažeri v Rusku a díky budoucímu členství v EU také v Turecku a Rumunsku. Drahá ropa nabízí investice do firem, které se zabývají její těžbou nebo zpracováním. Druhá největší ekonomiky světa, Japonsko, je po drtivém vítězství premiéra Koizumiho ve volbách příslibem pro pokračování reforem směřujících k liberalizaci hospodářství. Potenciálně výnosnou investicí se také jeví země jako Čína, Indie a z Latinské Ameriky hlavně Brazílie a Argentina.
 |
Nevyznáte se v nabídce nových produktů bank či spořitelen? Chcete vědět, které produkty stojí za to? Na pochybách vás nenechá naše rubrika- Vyplatí se? |
Kde jste investovali vaše peněžní prostředky v roce 2005? Napište nám, těšíme se na vaše názory a zkušenosti.
