KOMENTÁŘ: Kam s úsporami? Štěstí přeje poučeným

Zhodnocovat úspory není snadné, zvlášť tehdy, když je domácí rozpočet hodně napjatý. Když ale zbývá část peněz, řada lidí je nechává zbytečně ležet na běžném účtu. Kam s úsporami, aby jejich kupní hodnotu nesnižovala v čase inflace? Nad dnešními možnostmi se zamýšlí investiční odborník Ondřej Horák ze společnosti Amista.
Ondřej Horák

Ondřej Horák | foto: Amista

Naši dávní předkové skrývali své poklady na dobře utajených místech, praprababičky schovávaly peníze v kredencích a matracích. To prarodiče už mohli využívat služeb bank, především v podobě vkladních knížek. A jak je to s úsporami dnes? Přestože Češi mají na výběr mnoho investičních možností, tři čtvrtiny z nich posílají peníze stále do banky, kde většinou končí na běžných nebo spořících účtech. 

Kalkulačka

Tedy na kontech úročených méně, než činí současná míra inflace, což v důsledku vede k jejich znehodnocování. S nadsázkou řečeno, investiční chování v české kotlině se od starých časů příliš nezměnilo.

A ono není divu. Moderní a aktivní přístup k vlastním úsporám se tady po druhé světové válce nemohl rozvíjet jako v demokratických státech na západ od našich hranic. 

Komunistický režim nic takového neumožňoval. Proto i 30 let po sametové revoluci máme stále velké rezervy ve finanční gramotnosti. Je to stav, který se napravuje velmi pomalu a jemuž příliš neprospěly ani některé kauzy během kupónové privatizace. Spojení „investiční fond“ bylo dlouho považováno téměř za neslušné slovo.

Přesto je cítit, že se situace mění k lepšímu. Lidé dnes chtějí zhodnocovat své prostředky i jinak a lépe než jenom na účtech v bankách. Zvyšuje se zájem o využívání kapitálového trhu, roste poptávka po investování prostřednictvím fondů, které česká veřejnost vzala postupně na milost. Finanční gramotnost již řadu let stoupá, třebaže není stále taková jako v západních zemích. Měli bychom ji proto aktivně podporovat, nejlépe už od základních škol.

Hlásí se kvalifikovaný investor

Dobře rozumím tomu, že ne všichni si troufnou sami obchodovat na burzách s akciemi, dluhopisy, komoditami či dalšími produkty. K tomu je třeba hlubších vědomostí, neustálé sledování a vyhodnocování ekonomických výsledků, událostí i trendů. A zároveň ochota nést větší míru rizika, což ne vždy může českému konzervativnímu investorovi vyhovovat.

Ondřej Horák (1979)

  • Vystudoval Ekonomicko-správní fakultu Masarykovy univerzity v Brně.
  • Je výkonným ředitelem společnosti Amista, která se specializuje na fondy kvalifikovaných investorů.
  • Spravuje 65 fondů s aktivy ve výši přes 56 miliard korun.
Ondřej Horák

Jak tedy relativně bezpečně investovat a přitom dosáhnout na zajímavé výnosy? Jednu z možností představují takzvané fondy kvalifikovaných investorů (FKI), které se v posledních letech dostávají na výsluní zájmu. 

Možná vás zarazí pojem kvalifikovaný investor. Kdo to vlastně je? Je to člověk, který disponuje nejméně jedním milionem korun a zároveň znalostmi, které odpovídají rizikovosti nebo zaměření daného fondu. 

V Česku platí, že zakladateli takových fondů obvykle bývají kromě finančních institucí také úspěšní a známí investoři, kteří v minulosti dokázali na investicích dobře vydělat. 

Ve fondech vidí cestu k rozšíření svých investičních aktivit a tím dávají příležitost ke spolupráci a zhodnocení prostředků i „normálním lidem“ s určitými finančními možnostmi a zkušenostmi a chutí se něčemu přiučit.

Dříve byly fondy kvalifikovaných investorů určené hlavně pro větší a movitější klienty. V roce 2016 se zákonem povinná minimální investice 3,5 milionu korun snížila na uvedený jeden milion, čímž se otevřela možnost oslovit s fondovými příležitostmi mnohem více investorů. Ve fondech kvalifikovaných investorů je nyní zainvestováno přes 185 miliard korun a zájem z řad menších investorů zejména v posledních letech roste.

Je libo startup, nebo whisky?

Nabídka produktů pro kvalifikované investory je rozmanitá, mohou si již vybírat z desítek fondů. Velké oblibě se těší nemovitostní FKI. Ty umožňují investorům účastnit se velkých realitních investic, na které by samostatně nedosáhli, například v oblasti logistiky, kanceláří nebo retailu. 

Zajímavé jsou ale také investice do českých strojírenských podniků, IT, fintechových i startupových firem či zdravotnických a sociálních služeb. A nesmíme zapomenout na fondy profilující se v různých netradičních oblastech, například vína, destilátů nebo automobilismu. 

Výnosy FKI se samozřejmě liší podle svého zaměření, k dispozici jsou konzervativnější strategie i potenciál vyšších výnosů při vyšším riziku. Věřím proto, že v budoucnu budou fondy kvalifikovaných investorů zaujímat v portfoliích investorů stále významnější místo.

A jak si vybrat ten správný fond pro svoji investici? V první řadě je potřeba klást důraz na správnou diverzifikaci, tedy rozložit investiční prostředky do více typů aktiv. Konkrétně fondy kvalifikovaných investorů by měly vždy tvořit pouze část celkového portfolia. 

Dále doporučuji, aby investoři zvolili fondy „svého srdce“, které jim nabídnou blízkou i srozumitelnou investiční strategii, důvěryhodné správce a jasný poplatkový scénář.

Autor:
  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Vyzkoušeli jsme v testu Partners Banku. Obstála skoro na jedničku

21. března 2024

Na bankovním trhu začala v březnu fungovat nová ryze česká Partners Banka. Na startu oznámila, že...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

PAMÁTKY TÁBOR, s.r.o.
Přípravář staveb/rozpočtář

PAMÁTKY TÁBOR, s.r.o.
Jihočeský kraj
nabízený plat: 40 000 - 50 000 Kč

Rána pro britskou monarchii. Princezna Kate má rakovinu, chodí na chemoterapii

Britská princezna z Walesu Kate (42) se léčí s rakovinou. Oznámila to sama ve videu na sociálních sítích poté, co se...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...