Akcie i dluhopisy jedou

  16:38aktualizováno  16:38
Po týdnu charakteristickém poklesem akciových trhů a výraznějším růstem kurzů dluhopisových fondů došlo v uplynulém týdnu k mírné změně. Kromě opět nadprůměrného vývoje dluhopisových fondů se dařilo i akciovým fondům, a to zejména těm, které jsou výrazněji sektorově zaměřeny.

I přes odliv téměř půl miliardy korun z ČSOB Výnosového tradičně zvýšily fondy spravované společnostmi sdruženými v Unii investičních společností (UNIS) v uplynulém týdnu spravovaný majetek. Ztrátu totiž plně vykompenzoval nárůst v IKS Dividendovém a čisté týdenní prodeje dosáhly 445 milionů korun. Za povšimnutí stojí i vysoký rozdíl mezi čistými prodeji ISČS Sporobondu a ISČS Sporoinvestu, který tentokrát dosáhl 131 milionu korun. Je trochu s podivem, že v době, kdy klesaly úrokové sazby, rostl výrazněji majetek pod správou u Sporoinvestu. Opačná situace je nyní, kdy potenciál pro pokles sazeb a tím růst cen dluhopisů je nízký a většina investic směřuje do dluhopisového Sporobondu. S nepříjemným odlivem prostředků se dlouhodobě potýká První investiční společnost. V rodině jejích fondů je mnoho takových, u nichž došlo k otevření v nedávné době, a odliv je tak způsoben především výběrem z řad investorů, kteří do fondů investovali už v dřívější době, kdy se jednalo ještě o investiční fondy. Fondy První investiční zaujaly v pořadí podle týdenních čistých prodejů 3. až šesté místo od konce.

Nikterak oslnivým, ale v poslední době zřídka vídaným výsledkem skončilo obchodování českých akciových fondů. Pouze dva z nich skončily v červených číslech a jejich ztráty nebyly nijak vysoké (-0,99 %, resp. -1,59 %). Nejlépe si vedly fondy ČP Invest Nové ekonomiky a ČP Invest Farmacie a biotechnologie, tedy sektorově zaměřené fondy. Investice do nich jsou rizikovější, o čemž svědčí jejich roční výkonnosti. Oproti loňskému roku ztrácejí téměř -30 %. O 1 % přišel ISČS Sporotrend, ale pokud se na něj podíváme v ročním srovnání s ostatními fondy, tak si vede s odstupem nejlépe. Sice se také pohybuje v červených číslech, ale jako jediný nezaznamenal dvoucifernou ztrátu (-8,4 %).

Výborný výkon z předchozího týdne zopakovaly dluhopisové fondy. Opět se 3 fondy dostaly přes 0,5 % a i v ročním srovnání se jim daří velice dobře. Nejlepší z nich se blíží 10 %-ní hranici (ČPI Korporátních dluhopisů, ISČS Sporobond). S podobnou výkonností i v příštích 12 měsících však počítat nemůžeme, neboť pro pokles úrokových sazeb již není příliš prostoru.

Více nejen o českých, ale i zahraničních fondech se dozvíte ZDE.

V minulém týdnu nejlepší, nyní nejhorší. Tak lze stručně popsat výsledek ČSOB Institucionálního CZK peněžního. Přesto však i tento fond dokázal v uplynulém týdnu zhodnotit prostředky investorů. V uplynulých 52 týdnech se nejlépe dařilo fondu J&T Perspektiva-P, který si připsal více než 5 %. S odstupem je tak nejlepším fondem peněžního trhu. Další fondy totiž zhodnotily prostředky okolo 3 %. Tentokrát se nejlépe dařilo fondu Akro Obligace, ale v ročním srovnání je nejhorší a jako jediný je ve ztrátě (-2,3 %).

Smíšené fondy se pomalu přeorientovaly ze spíše akciového zaměření na dluhopisy. To se odrazilo i na jejich výkonnosti. V poslední době již většina z nich končí v kladných číslech. Z 32 fondů jich tentokrát skončilo v kladných číslech celých 26.

 

Druh fondu

Nejlepší

Nejhorší

název fondu

výsledek

název fondu

výsledek

Čisté prodeje

IKS Dividendový

638 mil.

ČSOB Výnosový

- 492 mil.

ISČS Sporobond

207 mil.

IKS Globální

- 107 mil.

ISČS Sporoinvest

76 mil.

1. IN Rentiérský

- 29 mil.

Akciové fondy

ČPI Nové ekonomiky

4,4 %

Akro Mezinárodní akciový

- 1,59%

ČPI Farmacie a biotechnologie

2,37 %

ISČS Sporotrend

- 1,0 %

J&T Perspektiva-A

2,32 %

Akro Svět

0,0 %

Dluhopisové fondy

1.IN Dluhopisový

0,62 %

J&T Konzervativní

- 0,08 %

ISČS Bondinvest

0,57 %

ISČS Trendbond

- 0,02 %

ČPI Státních dluhopisů

0,56 %

ČPI Korporátních dluhopisů

0,13 %

Fondy peněžního trhu

Akro Obligace

0,35 %

ČSOB Inst. CZK peněžní

0,03 %

J&T Perspektiva – P

0,2 %

ISČS Merkur

0,03 %

IKS Peněžní trh

0,1 %

IKS Dividendový

0,04 %

Fondy fondů

IKS Fond fondů

2,1 %

 

 

ISČS Globaltrend

1,5 %

 

 

1. IN Fond fondů

0,71 %

 

 

Smíšené fondy

J&T Balancovaný

2,18 %

IKS Balancovaný

- 0,95 %

1. IN Rentiérský

1,19 %

1.IN Středoevropský

- 0,16 %

Pioneer Trust

1,18 %

Akro Český

- 0,05 %

Zdroj: UNIS ČR

 

Autor:

Nejčtenější

Naspořil 400 tisíc a zkusil podnikat. Už má 260 zaměstnanců a míří výš

Praha,24.10.2018, Petr Palas, SPECIÁL PRO IDNES, FOTO MAFRA DAN MATERNA

Petr Palas začal při studiích na vysoké škole pracovat. Sbíral zkušenosti a střádal vydělané peníze. Pak založil v Brně...

Zlomila si nohu v Alpách. Stálo to 355 tisíc korun

ilustrační snímek

Poranění kolenních vazů, zlomeniny končetin, zranění pánve, břicha a hlavy jsou nejčastější úrazy, které se stávají při...

Nejčastější triky obchodníků: jak je rozpoznat a nesednout jim na lep

Ilustrační snímek

Každému se může stát, že si koupí něco, co nemá hodnotu. A nemusí jít přímo o nákup u „obchodníků s teplou vodou“....

Zdražování pojistného se řidičům nelíbí, pojišťovny se proto snaží

Pojišťovny vědí, že klienti nesou zdražování nelibě, proto se snaží v povinném...

Asistenci zavoláte jedním zmáčknutím tlačítka. Na mobilu sledujete, jak k vám jede odtahové auto. Technik vám hned při...

Lidé bez práce volí raději brigádu, nově je v kurzu mikrozaměstnávání

Největší zájem je o administrativní výpomoc nebo kvalifikovanou brigádu v...

Pracovní trh aktuálně nabízí téměř 320 tisíc volných pozic, přesto je v České republice stále přes 200 tisíc lidí bez...

Další z rubriky

Investiční bubliny, které je dobré rozpoznat, abyste netratili

Ilustrační snímek

Lidé se při investování chovají někdy naprosto šíleně. Dokážou podlehnout eufórii a nakupovat za nejvyšší ceny. Nebo...

Ekonom: Investiční grály mají nejistou budoucnost. A co Facebook?

Martin Mašát

V posledních letech se staly mediálně vděčnými a opěvovanými aktiva, která si to vůbec nezaslouží. Jejich společným...

Šikovně investoval naspořené peníze, teď hraje golf

Ilustrační snímek

Češi začínají objevovat svět investic. Posílají stále více peněz do podílových fondů. Důvodem je fakt, že bankovní...

Zpověď zklamaného bitcoinového nadšence a pokrytectví jeho kolegů

Zpověď zklamaného bitcoinového nadšence a pokrytectví jeho kolegů

Kurzy.cz Michael J. Casey je členem vedení serveru CoinDesk a je členem výzkumného týmu zabývajícího se blockchainem na Digital ...

Najdete na iDNES.cz