Akciové fondy: riziko, které stojí za to.

aktualizováno 
V minulém článku věnovaném rozdělení fondů jsme se zmínili o potřebě dělit fondy do vícero podskupin také v rámci jednotlivých druhů (akciové, dluhopisové, smíšené, peněžní). Dnes se blíže podíváme na akciové fondy, do kterých u nás mohou investoři vkládat své prostředky nenominované v koruně.

Bohatství, peníze, luxus - Bohatství, peníze, luxus | foto: Profimedia.cz

Hned zpočátku musíme konstatovat, že domácí investoři to mají v některých případech trochu komplikované. Zaprvé, výběr akciových fondů vedených v české koruně není příliš široký a zkušení investoři s předem definovanou strategií, nebo stylem mohou mít při výběru trochu problém. Druhým důvodem je fakt, že nemají všechny svou strategii pevně stanovenou v názvu a není tedy na první pohled jasné, podle jakých pravidel vlastně dané fondy investují (výmluva, že ani zahraniční fondy nemají vždy svou strategii v názvu pevně stanovenou, neobstojí).

O rizikovosti akciových fondů a o jejich zaměření primárně na akcie jsme napsali již mnoho článků, a tak si tuto pasáž můžeme tentokrát odpustit. V současné době je u nás možné investovat v české koruně do jednadvaceti akciových fondů devíti investičních společností. Dnes si představíme první desítku, příští týden vám představíme ostatní

Největším počtem akciových fondů vedených v Kč disponuje ČP INVEST investiční společnost, patřící do finanční skupiny České pojišťovny. Fondy ČPI jsou určeny investorům s dlouhým investičním horizontem (5 – 7 let) a jsou zajištěny do Kč, čímž se společnost snaží snižovat měnové riziko a celkovou volatilitu portfolií fondů. V porovnání s  fondy jiných společností drží fondy ČPI relativně velkou část prostředků v hotovosti (11 – 25 %).

Fond ČPI globálních značek je určen dynamičtěji založeným investorům orientovaným na dosažení co nejvyššího výnosu s dlouhým investičním horizontem. Není sektorově ani regionálně zaměřen. Základní strategií fondu je profitovat na dobrém postavení a výnosech silných a světově známých firem, jejichž akcie tvoří většinu portfolia (k 9.9. to bylo 87,6 %). Společnosti jsou vybírány ze seznamu TOP 100 Global brands, který je každoročně sestavován společností Interbrand.

Sektorové zaměření fondu ČPI farmacie a biotechnologie je zřejmé již z názvu. V

Warranty a knock-out produkty: Obrovský zisk, nebo nic.
Čtěte ZDE

portfoliu fondu jsou větší částí zastoupeny defenzivnější akcie farmaceutických společností, volatilnější biotechnologické společnosti s vyšším potenciálem růstu fungují spíše jako doplněk (k 9.9. bylo v akciích 84,6 %). Regionálně je fond zaměřen hlavně na USA a západní Evropu.

Fond ČPI ropného a energetického průmyslu má své sektorové zaměření rovněž jasné z názvu. Strategií fondu je těžit ze spojení dvou sektorů, které rozdílně reagují na ekonomické cykly. Většinu portfolia (akcie 74,9 %) zabírají akcie ropných společností, sektor energetiky plní spíše funkci stabilizační. Regionálně je fond zaměřen více na společnosti z USA, země EU tvoří menšinovou složku.

Fond ČPI nové ekonomiky je určen dynamickým investorům požadujícím vysoký výnos a akceptujícím vyšší investiční riziko. Strategie fondu se zaměřuje na perspektivní a silné firmy z oblasti technologií. Velkou většinu v portfoliu představují americké společnosti, své místo si však našly také akcie společností ze západní Evropy.

Výkonnost a volatilita domácích korunových akciových fondů
Název fondu Výkonnost 6M Výkonnost 1R Volatilita 1R
ČPI - Farmacie a biotechnologie 14,38% 14,32% 15,90%
ČPI - Globálních značek 0,55% 7,29% 15,91%
ČPI - Nové ekonomiky 4,04% 9,78% 20,49%
ČPI - Rop. a energ. průmyslu 12,05% 27,53% n/a
ČSOB Akciový Mix 5,15% 18,72% n/a
IKS Fond fondů 9,77% 7,69% 13,10%
IKS Světových indexů 8,78% 3,92% 13,08%
ISČS-EUROTREND 9,75% 12,08% 14,82%
ISČS-GLOBAL STOCKS 7,73% 9,61% 13,74%
ISČS-SPOROTREND 17,18% 48,24% 17,62%

Zdroj: Fondshop

Druhou nejpočetnější skupinu tvoří fondy Investiční společnosti České spořitelny. Fond ISČS Sporotrend je zaměřen na likvidní akcie společností nových členských zemí EU (včetně ČR) a východní Evropy. Největším podílem jsou zastoupeny akcie (celkově 86,7 %) emitentů z Maďarska (31 %), Ruska (21 %) a Polska (15 %). Investiční horizont je 5 let.

Fond ISČS Eurotrend se orientuje na akcie západoevropských společností, převážně z báze indexu DJ EuroStoxx 50. Sektorově není fond vyhraněn, největší podíl tvoří akcie bankovních institucí (23 %), ropných společností (17 %), farmaceutického průmyslu (13 %) a telekomunikací (13 %). Fond má investiční horizont 7 let a je určen spíše zkušenějším investorům.

Posledním fondem z nabídky společnosti ISČS je fond investující do akciových podílových fondů jiných společností, ISČS Global Stocks. Fond investuje globálně a

Hysterie (c) profimedia.cz/corbis

Bojí se české společnosti burzy? Proč nechtějí vstupovat na kapitálový trh?
Více ZDE.

snaží se o co nejširší diverzifikaci investováním do fondů s různým zaměřením. Velkou většinu tvoří americké (43 %) a evropské akcie (29 %). V nejbližší době se chystá sloučení fondů Eurotrend a Global Stocks, přebírajícím fondem bude druhý jmenovaný.

Dvěma fondy je zastoupená Investiční kapitálová společnost KB. Fond IKS Světových indexů se primárně zaměřuje na investice do investičních nástrojů navázaných na akciové indexy představující vývoj na akciových trzích v USA a západní Evropy (indexy představují 92,6 % portfolia). Investoři nesou měnové riziko, jelikož fond není zajištěn do České koruny.

Podílový fond IKS Fond fondů investuje prostředky, obdobně jako fond Global Stocks, do akciových podílových fondů s vysokým ratingem, orientujících se především akciové trhy USA, Evropy, nebo také Asie a Japonska. Investoři vkládající prostředky do fondů společnosti IKS nesou měnové riziko, jelikož fondy nejsou zajištěny do České koruny.

Posledním dnes popsaným fondem bude fond ČSOB Akciový Mix. Jde o globální akciový fond bez oborového zaměření. Fond investuje také do Českých akcií (v současnosti tvoří české akcie 25 % portfolia). Investice do zahraničních nástrojů jsou zajištěny do české koruny a investor tak při růstu kurzu domácí měny neprodělává.

reklama


KB Penzijní Fond
Uzavřete si ZDE smlouvu o penzijním připojištění
s nejefektivněji hospodařícím penzijním fondem na trhu.
.... více na www.pfkb.cz

Autor:

Nejčtenější

Naspořil 400 tisíc a zkusil podnikat. Už má 260 zaměstnanců a míří výš

Praha,24.10.2018, Petr Palas, SPECIÁL PRO IDNES, FOTO MAFRA DAN MATERNA

Petr Palas začal při studiích na vysoké škole pracovat. Sbíral zkušenosti a střádal vydělané peníze. Pak založil v Brně...

Do úzkých ho dostal kamarád, kdysi prosperující firma asi zkrachuje

Drobným podnikatelům a živnostníkům dělají vrásky na čele mnozí odběratelé,...

Po studiích si Jaroslav založil rodinnou firmu se stavebninami. Dařilo se mu, zákazníci se jen hrnuli, až jednoho dne...

Co nahrává bleskovým zlodějům a systematikům, aby vás navštívili

Ilustrační snímek

Když dům či byt navštíví zloději, není to nic příjemného. Pojišťovny hlásí, že řada lidí jim přitom stále nahrává....

Vydáte stovku, pětikoruna se vám vrátí, někdy i mnohem víc

Existuje nabídka řady firem, které vám za nákupy přes svůj portál dávají...

Utrácíte, a přesto šetříte. To není protimluv, ale nabídka řady firem, které vám za nákupy přes svůj portál dávají...

Společně, nebo každý sám? Poradíme, jak řešit finance v domácnosti

Ma si mladý pár zřídit nový účet, ke kterému budou mít oba přístup,nebo to...

Mladý pár se rozhodne bydlet spolu. Výhledově by si chtěli pořídit vlastní bydlení a založit rodinu. Jak si však...

Další z rubriky

Koupil za sto tisíc, prodá za dva miliony. Kdy se vyplatí investice do aut

Lada Niva z roku 1979, na které její současný majitel vydělá zřejmě dva miliony...

Zájem o historická nebo unikátní vozidla v poslední době roste. Jde o alternativní investici, která většinou doplňuje...

Spočítejte si, kolik budete inkasovat při pravidelných vkladech do fondů

Ilustrační snímek

Podílové fondy jsou vhodnou variantou, jak dětem vytvořit do budoucna finanční rezervu. Podle expertů jsou lepší než v...

Investiční bubliny, které je dobré rozpoznat, abyste netratili

Ilustrační snímek

Lidé se při investování chovají někdy naprosto šíleně. Dokážou podlehnout eufórii a nakupovat za nejvyšší ceny. Nebo...

Zpověď zklamaného bitcoinového nadšence a pokrytectví jeho kolegů

Zpověď zklamaného bitcoinového nadšence a pokrytectví jeho kolegů

Kurzy.cz Michael J. Casey je členem vedení serveru CoinDesk a je členem výzkumného týmu zabývajícího se blockchainem na Digital ...

Najdete na iDNES.cz