Zahraniční akciové fondy s povolením Komise po cenné papíry k veřejné nabídce v České republice zažily vynikající měsíc. Navázaly tak na srpnové úspěchy. Akciové fondy s odstupem překonaly ostatní kategorie fondů, a to i fondy smíšené, které v drtivé většině po mizerných výsledcích akciových trhů v tomto roce snížily podíl akcií na nejnižší přípustnou mez. Výraznější a déletrvající růst akciových trhů však zatím očekávat nelze, takže smíšené fondy svou strategii výrazněji měnit nebudou. Silnějšímu oživení totiž mnoho nenasvědčuje. Index hlavních předstihových indikátorů totiž 4 měsíce po sobě klesl, což se stalo naposledy před 12 lety.
Průměrná říjnová výkonnost zahraničních fondů | |
Typ fondů |
Průměr kategorie |
Akciové fondy |
4,05 % |
Smíšené fondy |
1,23 % |
Dluhopisové fondy |
- 0,31 % |
Fondy peněžního trhu |
0,01 % |
Předchozí články, které se rovněž věnovaly vývoji zahraničních fondů za příslušný měsíc, máte možnost shlédnout zde, a to za: březen duben květen červen červenec srpen září
Fondy peněžního trhu a dluhopisové fondy
Zatímco akcie zamířily směrem vzhůru, fondy peněžního trhu a dluhopisové fondy se potýkaly s problémy. I v této kategorii je však třeba rozlišovat fondy podle toho, na kterých trzích a ve kterých měnách investují. Nejhůře dopadly fondy zaměřené na Spojené státy a americký dolar. Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly (a ceny klesly) o 40 bazických bodů. Lépe se dařilo na Evropu zaměřeným fondům, ale absolutním vítězem se staly fondy, které alokují své prostředky na rozvíjejících se trzích (emerging markets). Tyto fondy obsadily prvních sedm míst v pořadí dluhopisových fondů. Jistou měrou k tomu přispělo i razantní a hlavně neočekávané snížení klíčových úrokových sazeb polskou centrální bankou. Tato akce se pozitivně projevila i na dvou českých fondech, které investují do polských dluhopisů – na IKS Plus bondovém a ISČS Trendbondu.
Zdálo by se, že investicí na emerging markets určitě vyděláte. Ano, je to možné, ale tato investice je velmi volatilní. Je tedy nutné počítat s vyšším rizikem. To ostatně dokládá i zářijový vývoj, kdy tyto dluhopisové fondy obsadily nejspodnější příčky pořadí. V říjnu tak v podstatě pouze vymazaly ztrátu předchozího měsíce.
Dluhopisové fondy | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
Název |
výkonnost |
Název |
výkonnost |
ABN Amro Latin America Bond |
7,53 % |
KBC Bonds Income |
- 5,53 % |
ABN Amro Global Emerging Markets Bond |
6,94 % |
JB Special Europe Bond |
- 1,80 % |
JB Emerging Bond (Euro) |
6,93 % |
Capital Invest Dollar Bond |
- 1,76 % |
Více nejen o zahraničních, ale i českých fondech se dozvíte ZDE. |
Fondy peněžního trhu | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
Název |
výkonnost |
Název |
výkonnost |
Erste Cash Euro-Plus |
0,26 % |
ING Český fond peněžního trhu |
- 0,66 % |
KBC Multicash Euro |
0,25 % |
KBC Multicash CAD Medium |
- 0,12 % |
JB Ł Sterling Cash |
0,24 % |
ABN Amro Interest Growth CZK |
- 0,03 % |
Akciové a smíšené fondy
Akcie zažily velmi vydařený týden. Pod taktovkou pozitivních firemních výsledků se burzy roztancovaly k pěknému kvapíku. Dow Jones posílil o 10,6%, Nasdaq dokonce o 13,45%. Pozitivní nálada panovala i na evropských trzích. Německý DAX si v říjnu polepšil o 14,46%. První tři místa obsadila společnost KBC investující do sektorů TMT (technologie, média, telekomunikace). I ostatní přední příčky patřily fondům investujícím do těchto sektorů. Na opačném pólu se ocitly především fondy zaměřené na Japonsko, přestože mezi třemi nejhoršími se nalézá pouze jeden takový fond - ABN Amro Behavioral Finance Japan. Ten se v září umístil na druhém místě, nyní je jeho situace zcela opačná.
Akciové fondy | |||
Nejlepší |
nejhorší | ||
název |
výkonnost |
název |
výkonnost |
KBC Equity Euro Technology |
32,50 % |
Volksbank Europa-Invest |
- 14,56 % |
KBC Equity Internet |
27,02 % |
ABN Amro Behavioral Finance Japan |
- 10,17 % |
KBC Equity Telecom |
23,18 % |
Volksbank Global Blue Chip |
- 9,42 % |
Smíšeným vévodily fondy s vysokým podílem akcií. Pioneer Mix 5 investuje až 100% prostředků do akcií, u fondu Pioneer Mix 4 je limit stanoven na 90%. Na druhé straně mezi nejhoršími tvoří u fondu ABN Amro Model Fund 1 akciová složka max. 15%. Jak tabulka názorně ukazuje, s vyšším číslem za názvem fondu (a tím i vyšším podílem akcií) roste jeho výkonnost.
Smíšené fondy | |||
nejlepší |
nejhorší | ||
název |
výkonnost |
název |
výkonnost |
Pioneer Mix 5 |
7,17 % |
Volksbank Inter-Invest |
- 2,23 % |
Pioneer Mix 4 |
5,28 % |
ABN Amro Model fund 1 |
- 0,68 % |
ABN Amro Model fund 6 |
4,45 % |
Pioneer Mix 1 |
- 0,34 % |