Kodex přijatý Asociací pro kapitálový trh koncem listopadu stanoví členům asociace pravidla pro poskytování služeb na kapitálovém trhu (investování do podílových fondů, akcií, dluhopisů, asset management apod.), a to jak v případě jednání společností se zákazníky, tak při získávání nových klientů a mezi sebou navzájem.
Z hlediska nabízení služeb kodex kromě pravidel jednání a komunikace se zákazníky určuje povinnost poznat klienta a opatření pro ochranu osobních údajů. Při prezentaci produktů by měla investiční společnost postupovat co nejpřesněji zejména v souvislosti s jejich srovnáváním s jinými produkty a vykazováním minulé výkonnosti. Kodex také definuje pravidla pro poskytování investičních doporučení, propagace a reklamy.
Při poskytování investičních služeb je důležitým bodem informování o existujících rizicích, a to jak u neprofesionálního, tak u profesionálního investora, pravidla řešení konfliktu zájmů nebo definování korupčního jednání. Z hlediska jednání vůči konkurenci jsou charakterizovány pojmy jako nekalá soutěž, nedovolený nátlak a podplácení, nebo zlehčování a porušení obchodního tajemství.
Podle předsedy Etické komise AKAT Pavla Krčála „Etický kodex dále rozšiřuje samoregulaci členů AKAT, vedle existujících ohlašovacích povinností. Na přípravě kodexu se podíleli zástupci celé členské základny AKAT a věříme, že stejně seriozně přistoupí i k jeho dodržování. Aby se etický kodex nestal pouhou formální deklarací, vybudovali jsme zároveň mechanismy pro vynucování jeho pravidel.“
Přijetí Etického kodexu lze hodnotit jako jednoznačný přínos pro rozvoj a zkvalitnění služeb na domácím kapitálovém trhu, důležité však je, jakým způsobem bude monitorováno jeho dodržování a případně postihováno jeho porušování. Stížnosti a oznámení o možném porušování kodexu mohou podávat samotní členové asociace, ale také jednotliví investoři.
Za porušení pravidel - sankce
Samotným dohledem nad dodržováním Etického kodexu je pověřena Etická komise. Ta bude projednávat případy, kdy mohlo dojít k porušení kodexu a v případě, že k porušení dojde, rozhodne o kárném řízení. To proběhne před kárným senátem, který může doporučit uložení sankce - napomenutí, uložení opatření k nápravě, uveřejnění porušení kodexu a pozastavení členství.
VYDĚLEJTE INVESTOVÁNÍM„Se schválením kodexu vznikla také platforma pro posuzování jednání, která nejsou výslovně zakázaná. Účastníci trhu se mohou shodnout na vytváření nejlepší tržní praxe, a tak prospívat dalšímu rozvoji trhu. Předpokládáme, že kodex se bude i v budoucnu dále rozvíjet,“ říká Jan Vedral, člen představenstva AKAT.
Jak už z povahy dokumentu vyplývá, kodex v žádném případě neplní úlohu alternativy k platným právním předpisům. Spíše by měl fungovat jako doplněk pro jejich zpřesnění a vytvoření maximálně transparentního prostředí na kapitálovém trhu. Zbývá už jen doufat, že zavedení kodexu do praxe a jeho dodržování se pro členy AKATu (a nejen pro ně) stane samozřejmostí. Etický kodex nabývá účinnosti 1. ledna 2007 (plné znění kodexu je ke stažení ZDE).
