Možnosti internetu jako univerzálního komunikačního média jsou stále v Čechách nevyužity. Je to patrné především na poli kolektivního investování, kde většina fondů používá internet jakoby se řídila větou: „Jsou tam všichni, tak ty stránky taky musíme udělat.“ Není pak divu, že většina webových stránek českých fondů obsahuje v lepším případě neúplné, v horším nesprávné a zastaralé údaje a z grafického hlediska je pro návštěvníky nezáživná. Internet lze však použít nejen k poskytování informací, ale i k prodeji a případně odkupu podílových listů.
Například ve Spojených státech tuto možnost nabízí naprostá většina investičních společností. Jejich klient má tak možnost nepřetržité kontroly nad svým účtem, okamžitého přehledu aktuálního, ale i historického stavu svého portfolia, možnost přestupovat z fondu do fondu, požádat o zpětný odkup, sám měnit osobní údaje přístupu ke svému portfolio a to všechno samozřejmě maximálně bezpečně a v pohodlí svého domova. Výhody pro klienta jsou zřejmé, nezanedbatelné jsou ale i přínosy pro fond. Prodej po internetu je pochopitelně pro fond méně nákladný. Čím více podílů fond prodá přes internet, tím má nižší náklady na distribuci a tím má vyšší čistou výkonnost pro podílníka.
V Čechách nejsou tyto výhody prodeje fondů po internetu příliš doceněny. Důvodů je zřejmě více. Zásadní překážkou je česká legislativa, především v oblasti ochrany osobních údajů, elektronického podpisu a zamezení praní špinavých peněz. Další překážkou prodeje je snaha mnohých fondů o ochranu stávajících prodejních sítí, které se samozřejmě cítí být ohroženy efektivnějším způsobem prodeje. Přesto se však objevují mezi českými fondy první vlaštovky, které nabízí svým klientům uzavření smlouvy na internetu. Prodej podílových fondů na internetu například nabízí společnost AKRO. Jedná se však ale spíše o korespondenční prodej – na internetu vyplníte smlouvu o prodeji a odkupu podílových listů, tu vytisknete, podepíšete a zašlete do sídla společnosti. Je ale nutné nechat podpis úředně ověřit. Stejný postup je při zpětném odkupu.
Propracovanější systém má 1. Investiční společnost, který je v současné chvíli ve zkušebním provozu. Na stránkách společnosti vyplníte formulář, na základě kterého společnost vyplní smlouvu o koupi podílových listů a tu zašle na Vaši adresu. Ve smlouvě je obsaženo Vaše ID, které slouží k pozdější identifikaci klienta. Smlouva nabývá platnosti a účinnosti prvotním zainvestováním. Tím se společnost elegantně vyhnula nutnosti úředního ověření. Pak již stačí posílat peníz na účet Vámi zvoleného fondu. K identifikaci klienta ale musí dojít při zpětném odkupu podílových listů,kdy klient musí smlouvu o odkupu podílových listů nechat notářsky ověřit.
Další společností, která umožňuje uzavírání smluv on-line je i Newton Investment, investiční společnost. Nejedná se však o žádnou náhražku vyplnění formuláře a jeho odeslání korespondenčně, ale jako plnohodnotnou smlouvu, platnou odesláním vyplněného formuláře. Jednou již zaregistrovaný uživatel má již své osobní údaje předvyplněné a odesláním již pouze uzavírá smlouvu.
Poslední společnost, která dnes nabízí prodej fondů on-line, je společnost J&T Asset Management. Prostřednictvím produktu e-perspektiva nabízí prodej i odkup podílových listů tří fondů rodiny Perspektiva (J&T Perspektiva Akciový, J&T Perspektiva Smíšený a J&T Perspektiva Peněžního trhu) on-line. Po uzavření rámcové smlouvy o vydávání a odkupu podílových listů má klient možnost nakupovat, prodávat fondy a přestupovat mezi nimi. Jako jediná společnost nabízí i další doplňkové služby – sledování portfolia, historické kurzy či Bezpečnost je zajišťována digitálním certifikátem.
Následující tabulka shrnuje současný stav prezentace českých fondů na internetu:
| Název investiční společnosti | Přístup společnosti k novým IT | Informace o fondech, investování do nich | Uzavření smlouvy on-line | Přístup klientů on-line |
| Akro - investiční společnost, a.s. | společnost míří vpřed a zatím na svých stránkách (vyplněním formuláře) umožňuje přestup mezi fondy, zpětný odkup, jakmile vstoupí v platnost digitální podpis, chtějí umožnit podepisování smluv touto technologií | velmi přehledně a podrobně zpracováno, popsáno, jakým způsobem se lze stát klientem | ano | ne |
| IKS-KB | společnost tohoto formátu by měla svým klientům umožnit přístup on-line ke svým podílům a ne přešlapovat na místě, protože konkurence nečeká | velmi přehledně zpracováno včetně všech poplatků, investiční strategie, statutu fondu, komentář manažera, denní hodnoty podílů, výsledky hospodaření (u všech fondů) | ne | ne |
| InvestAGe | JTAM kupuje tuto investiční společnost a v současné době probíhá implementace informačního systému e-folio do této investiční společnosti (po úspěšně implementaci bude jako další společnost nabízet on-line správu svých podílů a podílových účtů přes internetové rozhraní, stejně jako JTAM, která už tento systém používá 1 rok, v nejbližší době bude umožňovat komunikaci pomoci SMS | po implementaci stejné jako JTAM | připravuje | připravuje |
| JTAM - investiční společnost, a.s. | společnost stále aktivně rozšiřuje svůj informační systém o nové prvky, které zvyšuji komfort správy portfolia. Většina kontaktů probíhá právě přes internetové rozhraní, vše s ohledem na zákon o digitálním podpisu. Společnost chce i v budoucnu dále rozšiřovat svoje služby prostřednictvím internetu, svým klientům umožňuje komunikovat prostřednictvím SMS | přehledně zpracováno, v současné době probíhá příprava nové www prezentace | ano | ano |
| KIS | společnost
se vydala správným směrem a v současné době připravuje zpřístupnění
on-line. V nejbližší době bude tato společnost umožňovat
oslovovat klienty pomocí sms. Tato společnost chce jiti kupředu a
komunikační kanál internet ji připadá jako jediná správná volba | informace na velice solidní úrovni, včetně komentáře manažera fondu, aktuálního výnosu, struktura aktiv v textové podobě | zatím ne, ale připravuje | zatím ne, ale připravuje |
| Newton Investment - investiční společnost a.s. | Společnost se tradične prezentuje jako informačně otevřená. Klade rovněž důraz na objektivni informování a maximální dostupnost veřejnosti k informacím. | poměrně rozsáhlé informace velmi přehledně uspořádané včetně různých analýz, ekonomických zpráv a doporučení, velmi pěkné stránky | ano | ne |
| Název investiční společnosti | Přístup společnosti k novým IT | Informace o fondech, investování do nich | Uzavření smlouvy on-line | Přístup klientů on-line |
| OB - Invest, investiční společnost, a.s. | společnost chce dělat něco pro klienty (je to vidět například na anketě, zlepšení služeb). Domníváme se, že on-line přístup k účtům klientů by této malé, ale ne nedůležité investiční společnosti velmi slušel | velmi netradiční zpracování www stránek, dobré zpracování informací o fondech včetně možnosti vytisknout si dané informace, chtělo by to ale více informací | ne | ne |
| Pioneer, česká investiční společnost, a.s. | této společnosti by k velmi zdařilým www stránkám slušelo pokud by svým klientům umožnila on-line přístup ke svým účtům | velmi zdařile členěné stránky poskytující všechny potřebné informace včetně graficky zpracovaného rozdělení portfolia | ano | ne |
| PPF investiční společnost, a.s. | společnost neuvažuje o implementaci nových systémů, umožňující např.on-line správu svých účtů, nicméně tato velmi progresivní společnost by mohla svoje stanovisko přehodnotit | informace velmi strohé, kuse, ale obsahují všechny podstatné informace | ne | ne |
| První investiční společnost, a.s. | přes nejistotu ohledně vlastnických vztahů a tudíž i budoucnosti společnosti společnost aktivně působí na internetu. On-line prodej je v současné době ve zkušebním provozu | informace jsou velmi podrobné, ale zpracování je příliš strohé | ano | ne |
| Investiční společnost České spořitelny, a.s. (dříve SIS) | společnost nabízí službu MOJE PORTFOLIO, která je zcela jistě krok správným směrem (umožňuje klientům sledovat svoje portfolio). Ale chtělo by to dotáhnout tento projekt mnohem dál. Přístup této společnosti k novým IT je velmi otevřený a je zcela patrná snaha nabídnout klientům nějakou přidanou hodnotu, např. on-line správu svých účtů | informace jsou poměrně dobré, ale zpracovaní by mohlo být o něco lepší, informace nicméně obsahují vše potřebné včetně vývoje kurzu, graficky zpracovanou strukturu majetku, investiční strategii apod. | ne | ne |
| Investiční společnost Union, a.s. | snaha k implementaci nových technologií prodeje zatím chybí, lze doufat, že v budoucnu si tato společnost uvědomí a vydá se tím správným směrem | velmi omezené a kusé informace | ne | ne |
| ŽB-Trust, investiční společnost, a.s. | chybí marketingová podpora a zcela je opomíjena úloha internetu, chybí větší kontakt s klientem. Společnost připravuje nový informační systém, který by měl klientům nabídnout mnohem více informací i možností, jak investovat | pouze kusé informace o fondech, často zastaralé, chybí informace o portfoliu. Tento stav se doufejme brzy zlepší – společnost připravuje novou prezentaci | ne | ne |
Zdroj: CZECHIN
Co si myslíte o on-line prodeji podílových listů? Má u ustrašených českých investorů šanci na úspěch? Jaká je podle Vás bezpečnost těchto produktů? Napište nám svůj názor!
 |
