Chcete vydělat, nebo zajišťovat?

aktualizováno 
Každý, kdo chce investovat naspořené peníze prostřednictvím podílového fondu, by si měl předem ujasnit, jaký výnos bude od své investice očekávat, jaké riziko je schopen akceptovat a v neposlední řadě na jak dlouhou dobu chce prostředky vázat (investiční horizont). Když si už tohle všechno rozmyslí, může si vybrat jednu skupinu fondů, do které peníze vloží.

Fondy se podle rizika, investičního horizontu a aktiv, do kterých investují, dělí do pěti základních skupin, a to na akciové, dluhopisové, peněžního trhu, smíšené a fondy fondů. Zvláštní skupinu pak tvoří fondy zajištěné.

Největší popularitě se u nás v současnosti těší fondy peněžního trhu. Vyplývá to z faktu, že domácí investoři nejsou ochotni podstupovat při investici velké riziko a jsou ochotni se kvůli tomu vzdát vyššího výnosu. Fondy peněžního trhu patří mezi nejméně rizikové investiční nástroje. Prostředky podílníků investují do bezpečných instrumentů, jako jsou státní pokladniční poukázky nebo státní dluhopisy s krátkou dobou splatnosti. S tím také souvisí jejich investiční horizont, který je nastaven na půl roku. V každém případě se nedoporučuje nechávat prostředky v těchto fondech déle než rok.

Investoři uvažující ponechat peníze ve fondech déle než rok by se měli poohlédnout po fondech dluhopisových. Jejich investiční horizont se pohybuje od jednoho do tří let a prostředky investují převážně do kvalitních dluhopisů firem s vysokým ratingem, nebo také do státních obligací rozvíjejících se zemí. S určitým limitem mohou investovat také do akcií (maximálně 10 %). Předpokládaný výnos je vyšší než u fondů peněžního trhu, je s tím však pojeno také vyšší riziko.

Vyšší riziko slibuje zajímavý výnos

Kdo chce podstupovat riziko s tím, že vyšší výnos je jeho prioritou, může se rozhodnout pro investici do fondů akciových. Ty sice nabízejí nejzajímavější zhodnocení, je ale potřeba počítat s tím, že riziko ztráty je u nich nejvyšší. Většinu (minimálně 66 %) peněžních prostředků akciové fondy investují do akcií. Tato možnost se doporučuje těm, kteří investují na delší dobu kolem pěti let, v průběhu které se může výnos pohybovat v záporných hodnotách, není však třeba panikařit, tyto fondy se vzhledem k aktivu, do kterého investují, vyznačují značnou volatilitou.

Kdo chce investovat najednou do různých aktiv, ten si může vybrat fond smíšený. Tyto fondy investují do různých aktiv (akcie, dluhopisy, nástroje peněžního trhu) bez

Rozvoj českého investování? Tragédie. Více čtěte ZDE

omezení a limitů. Jejich výnosy se pohybují někde mezi akciovými a dluhopisovými fondy podle toho, který instrument v jejich portfoliu převažuje. Investiční horizont je tři až pět let.

Další skupinu tvoří fondy fondů, které investují minimálně 66 % prostředků do podílových listů jiných podílových fondů. Jejich výhodou je to, že investor vlastně diverzifikuje riziko do vícerých fondů investicí jen do jediného fondu. Nevýhodou mohou být vyšší poplatky nebo netransparentnost. Investiční horizont fondů fondů je tři a více let.

Garance může něco stát

Speciální, v poslední době však velice oblíbenou skupinou fondů jsou fondy zajištěné. Již z jejich názvu vyplývá, že investorům garantují určité minimální zhodnocení, nebo alespoň navrácení investované částky. Tato garance ale něco stojí, a tak výnosy těchto fondů mnohdy dosahují stejné úrovně jako fondy peněžního trhu, nebo dokonce jenom termínovaných vkladů. Jejich nevýhodou je i to, že doba trvání je pevně stanovena (4 - 6 let) a při jejím nedodržení ztrácí investor garanci a musí zpravidla zaplatit vysoké poplatky.

Kromě rizika může být kritériem pro rozdělení fondů také distribuce jejich zisků. Fondy se tak dělí na dividendové a růstové. První skupina vyplácí výnosy v pravidelných intervalech, ve formě dividend. Růstové fondy naopak svoje zisky dále reinvestují a k realizaci zisku dochází prodejem podílových listů. Je třeba zdůraznit, že růstové fondy jsou z daňového hlediska u nás výhodnější.

Který druh fondu je vám nejvíce sympatický? Jste ochotni riskovat kvůli vyššímu výnosu, nebo raději upřednostňujete bezpečnost?

Autor:


Nejčtenější

Chtěla potvrzení o bezdlužnosti, teď je dlužníkem ona

Ilustrační snímek

Centrální registr dlužníků poskytuje mimo jiného vydání potvrzení o bezdlužnosti. To však nikdo v České republice...

Kvíz: Zvládli byste práci v nadnárodní korporaci?

Ilustrační snímek

Pokud splňujete kvalifikační předpoklady pro nabízenou pracovní pozici a ještě k tomu máte na obdobném postu i...



Zmapovali jsme deset aktuálně nejvýhodnějších běžných bankovních účtů

Ilustrační snímek

V Česku přibývají bankovní účty, které lze zřídit zdarma bez jakýchkoliv podmínek. Vyplývá to z analýzy, kterou server...

Nechceme být pouhými překupnicemi květin, říkají mladé podnikatelky

Majitelky květinářství Barbora Zimolová (vlevo) a Šarlota Palová.

Jsou mladé, vzdělané a plné energie. Nedávno otevřely v centru Brna neobvyklé květinářství s atmosférou baru. Přestože...

Unikátní výzkum: kam investují čeští milionáři a co je znepokojuje

Ilustrační snímek

V Česku je podle odhadů 28 tisíc dolarových milionářů. Své soukromí si však střeží. Dozvědět se, kam investují a jak se...

Další z rubriky

Zmapovali jsme deset aktuálně nejvýhodnějších běžných bankovních účtů

Ilustrační snímek

V Česku přibývají bankovní účty, které lze zřídit zdarma bez jakýchkoliv podmínek. Vyplývá to z analýzy, kterou server...

Spořílek, bohém či chaotik? Zjistěte, jaký jste typ uživatele bankomatů

Ilustrační snímek

Bankomaty se staly běžnou součástí našeho života. V Česku jich funguje už 5 345, což je o 729 víc než na konci roku...

Porovnali jsme osm možností, kdy a jak spořit pro své potomky

Ilustrační snímek

Pokud to dovolí finanční situace, spořit pro děti se snaží nejen rodiče, ale často i prarodiče. Způsobů a produktů,...

(Konec) tyranie amerického dolaru

(Konec) tyranie amerického dolaru

Kurzy.cz Spojené státy byly po desetiletí symbolem globalizace a volného obchodu. I proto je dnes dolar hlavní světovou měnou. P...



Najdete na iDNES.cz