Chcete vydělat, nebo zajišťovat?

aktualizováno 
Každý, kdo chce investovat naspořené peníze prostřednictvím podílového fondu, by si měl předem ujasnit, jaký výnos bude od své investice očekávat, jaké riziko je schopen akceptovat a v neposlední řadě na jak dlouhou dobu chce prostředky vázat (investiční horizont). Když si už tohle všechno rozmyslí, může si vybrat jednu skupinu fondů, do které peníze vloží.

Fondy se podle rizika, investičního horizontu a aktiv, do kterých investují, dělí do pěti základních skupin, a to na akciové, dluhopisové, peněžního trhu, smíšené a fondy fondů. Zvláštní skupinu pak tvoří fondy zajištěné.

Největší popularitě se u nás v současnosti těší fondy peněžního trhu. Vyplývá to z faktu, že domácí investoři nejsou ochotni podstupovat při investici velké riziko a jsou ochotni se kvůli tomu vzdát vyššího výnosu. Fondy peněžního trhu patří mezi nejméně rizikové investiční nástroje. Prostředky podílníků investují do bezpečných instrumentů, jako jsou státní pokladniční poukázky nebo státní dluhopisy s krátkou dobou splatnosti. S tím také souvisí jejich investiční horizont, který je nastaven na půl roku. V každém případě se nedoporučuje nechávat prostředky v těchto fondech déle než rok.

Investoři uvažující ponechat peníze ve fondech déle než rok by se měli poohlédnout po fondech dluhopisových. Jejich investiční horizont se pohybuje od jednoho do tří let a prostředky investují převážně do kvalitních dluhopisů firem s vysokým ratingem, nebo také do státních obligací rozvíjejících se zemí. S určitým limitem mohou investovat také do akcií (maximálně 10 %). Předpokládaný výnos je vyšší než u fondů peněžního trhu, je s tím však pojeno také vyšší riziko.

Vyšší riziko slibuje zajímavý výnos

Kdo chce podstupovat riziko s tím, že vyšší výnos je jeho prioritou, může se rozhodnout pro investici do fondů akciových. Ty sice nabízejí nejzajímavější zhodnocení, je ale potřeba počítat s tím, že riziko ztráty je u nich nejvyšší. Většinu (minimálně 66 %) peněžních prostředků akciové fondy investují do akcií. Tato možnost se doporučuje těm, kteří investují na delší dobu kolem pěti let, v průběhu které se může výnos pohybovat v záporných hodnotách, není však třeba panikařit, tyto fondy se vzhledem k aktivu, do kterého investují, vyznačují značnou volatilitou.

Kdo chce investovat najednou do různých aktiv, ten si může vybrat fond smíšený. Tyto fondy investují do různých aktiv (akcie, dluhopisy, nástroje peněžního trhu) bez

Rozvoj českého investování? Tragédie. Více čtěte ZDE

omezení a limitů. Jejich výnosy se pohybují někde mezi akciovými a dluhopisovými fondy podle toho, který instrument v jejich portfoliu převažuje. Investiční horizont je tři až pět let.

Další skupinu tvoří fondy fondů, které investují minimálně 66 % prostředků do podílových listů jiných podílových fondů. Jejich výhodou je to, že investor vlastně diverzifikuje riziko do vícerých fondů investicí jen do jediného fondu. Nevýhodou mohou být vyšší poplatky nebo netransparentnost. Investiční horizont fondů fondů je tři a více let.

Garance může něco stát

Speciální, v poslední době však velice oblíbenou skupinou fondů jsou fondy zajištěné. Již z jejich názvu vyplývá, že investorům garantují určité minimální zhodnocení, nebo alespoň navrácení investované částky. Tato garance ale něco stojí, a tak výnosy těchto fondů mnohdy dosahují stejné úrovně jako fondy peněžního trhu, nebo dokonce jenom termínovaných vkladů. Jejich nevýhodou je i to, že doba trvání je pevně stanovena (4 - 6 let) a při jejím nedodržení ztrácí investor garanci a musí zpravidla zaplatit vysoké poplatky.

Kromě rizika může být kritériem pro rozdělení fondů také distribuce jejich zisků. Fondy se tak dělí na dividendové a růstové. První skupina vyplácí výnosy v pravidelných intervalech, ve formě dividend. Růstové fondy naopak svoje zisky dále reinvestují a k realizaci zisku dochází prodejem podílových listů. Je třeba zdůraznit, že růstové fondy jsou z daňového hlediska u nás výhodnější.

Který druh fondu je vám nejvíce sympatický? Jste ochotni riskovat kvůli vyššímu výnosu, nebo raději upřednostňujete bezpečnost?

Autor:

Nejčtenější

Do úzkých ho dostal kamarád, kdysi prosperující firma asi zkrachuje

Drobným podnikatelům a živnostníkům dělají vrásky na čele mnozí odběratelé,...

Po studiích si Jaroslav založil rodinnou firmu se stavebninami. Dařilo se mu, zákazníci se jen hrnuli, až jednoho dne...

Srazil na sjezdovce v Alpách lyžařku. Stálo to dva miliony korun

ilustrační snímek

Srážka s jiným lyžařem je podle pojišťoven poměrně častou pojistnou událostí. V alpských zemích navíc velmi drahou. V...

Co nahrává bleskovým zlodějům a systematikům, aby vás navštívili

Ilustrační snímek

Když dům či byt navštíví zloději, není to nic příjemného. Pojišťovny hlásí, že řada lidí jim přitom stále nahrává....

Společně, nebo každý sám? Poradíme, jak řešit finance v domácnosti

Ma si mladý pár zřídit nový účet, ke kterému budou mít oba přístup,nebo to...

Mladý pár se rozhodne bydlet spolu. Výhledově by si chtěli pořídit vlastní bydlení a založit rodinu. Jak si však...

Když k Vánocům darujete peníze, nebuďte nudní. Poradíme vám

Ilustrační snímek

Nemáte čas kupovat vánoční dárky? Vaši blízcí zrovna rekonstruují byt, nebo šetří na auto, a tak je jim každá koruna...

Další z rubriky

Zmapovali jsme deset aktuálně nejvýhodnějších běžných bankovních účtů

Ilustrační snímek

V Česku přibývají bankovní účty, které lze zřídit zdarma bez jakýchkoliv podmínek. Vyplývá to z analýzy, kterou server...

České domácnosti bohatnou rychleji, než se zadlužují. Jsou však rozdíly

Ilustrační snímek

Jaká je majetková situace českých domácností? Bohatneme, nebo si půjčujeme stále víc peněz? V čem a kde máme uložený...

O stavební spoření dál roste zájem, vylepšují se i akční nabídky

Ilustrační snímek

Stavební spoření patří k vyhledávaným spořicím produktům, počty uzavřených smluv narůstají. Díky státní podpoře je...

OSVČ v roce 2019: Změny v nemocenském a důchodovém pojištění, nové termíny platb...

OSVČ v roce 2019: Změny v nemocenském a důchodovém pojištění, nové termíny platb...

Kurzy.cz Od 1. ledna 2019 nabývá účinnosti novela zákonů určených pro provádění důchodového i nemocenského pojištění, která přin...

Najdete na iDNES.cz