Co dělat, když vám investice mizí pod rukama

aktualizováno 
Je přirozenou lidskou vlastností být nervózní v časech, kdy trhy směřují dolů nebo se nacházejí v problémech. Kdykoliv můžete trh opustit, ale jako lepší se ukazuje zůstat v takových situacích klidný. Pamatujte, že krátkodobé fluktuace jsou úplně přirozené. Dlouhodobé fluktuace v podobě býčích a medvědích trhů jsou nevyhnutelnou skutečností.

Pohyb trhu směrem nahoru a dolů patří snad k nejzákladnějším a neustále platným zákonům investování. V dlouhodobé historii kapitálových trhů jsme mnohokrát svědky boje býků (vzestupů) a medvědů (poklesů). Zkušený investor ví, že pohyby cen akcií a dluhopisů probíhají v určitých cyklech a tudíž se vzestupy cen akcií a dluhopisů střídají s poklesy. I když ne všichni analytici se shodují na jednotné definici, většina považuje za

 

medvědí trh takový, kdy ceny (akciových indexů) poklesnou o 20 % nebo i víc za období nejméně dvou měsíců. To znamená, že například v případě amerických akcií jde o pokles některého ze tří klíčových indexů: Dow Jones Industrial Average (DJIA), NASDAQ Index a Standard

and Poor´s 500 Index (S&P 500).

 

V porovnání s tím

korekce trhu je všeobecně definovaná jako náhlý pokles cen akcií o cca 10 %, který obvykle trvá jen pár dní nebo týdnů. Příkladem takové korekce byl pokles DJIA 31. 8. 1998, kdy v průběhu jednoho obchodního dne index spadl o 512 bodů. Tehdy se mnoho investorů polekalo, že jde o medvědí fázi. Avšak v průběhu několika dní trh opět anuloval tuto ztrátu.

 

Prvním krokem v přípravě na klesající trh je jednoduše si uvědomit, že pohyby cen jsou normální součástí finančních trhů. Bohužel mnoho lidí si myslí, že mohou najít metodu, pomocí které nakoupí akcie těsně před vzestupem jejich cen a právě před

Vvzkoušejte si investování na vlastní kůži! V Investiční hře investujete bez rizika na největších amerických trzích s nejčerstvějšími cenami akcií. Nejlepší vyhrají ceny za 250 000 Kč

jejich poklesem tyto akcie prodají. Avšak po desetiletích pozorného sledování akciových trhů můžeme říct, že obchodní strategie „časování trhu“ se v porovnání se strategií „kup a drž“ ukazuje jako méně úspěšná cesta. Pokud ovšem „vyhnutí se poklesům trhu“ není cíleným záměrem nebo odpovědí, potom se přímo nabízí otázka:

 

Co mají investoři dělat, když trhy „jdou dolů“ nebo „nahoru“?

 

1. NEKONEJTE IMPULZIVNĚ.

Dokonce i pro zkušené investory je typické, že bývají nervózní v čase, kdy spolu s klesajícími finančními trhy klesají současně i stavy na jejich účtech. Ale impuls a emoce jsou nepřátelé a vyplácí se jim odporovat. To platí i v případě, kdy trhy stoupají.

 

2. VYUŽÍVEJTE PRAVIDELNÉ SPOŘENÍ – DOLLAR COST AVERAGING, POKRAČUJTE VE SVÉM INVESTIČNÍM PROGRAMU.

Pomocí spořícího programu (pravidelným a disciplinovaným investováním) můžete úspěšně čelit klesajícím trhům, protože budete kupovat podíly za stále nižší průměrnou cenu.

 

3. USILUJTE O VYVÁŽENOST SVÝCH INVESTIC – DIVERZIFIKUJTE.

Jakým způsobem se nepříznivý vývoj dotkne vašeho investičního portfolia, to samozřejmě závisí na tom, jak máte jednotlivé investice diverzifikované. A to buď z pohledu druhu aktiv (když jsou akcie v medvědí periodě, dluhopisy jsou v býčí – rostoucí – viz tabulka) nebo v rámci konkrétního aktiva.

 

4. NEDĚLEJTE UNÁHLENÉ ZMĚNY V PORTFOLIU INVESTIC.

Není šťastným řešením dělat v průběhu klesajících trhů rychle velké změny, např. snížení podílu akcií ze stavu 80 % na 20 %.

 

5. KONEJTE „MIMO ŠUM“.

Předchozí díly seriálu o podílových fondech naleznete zde:

1. díl: Jak vydělávat s podílovými fondy

2. díl: Riziko a výnos - dají se od sebe oddělit?

3. díl: Jak si vybrat nejlepší fond

4. díl: Jak odhadnout nejlepší zhodnocení

5. díl: Specializace slibuje zisk

6. díl: Jaká strategie je nejlepší

7. díl: Investiční styly slavných manažerů

Příští díl bude na téma: Fondy v Evropě a v USA

Stále víc přibývá ohlušující množství faktů, názorů a statistických dat týkajících se trhů? Uvědomte si, že nejste jediný na trhu. Tyto informace „tečou“ přes Internet, TV, noviny a jiná média ke každému investorovi. Naneštěstí mnoho z těchto informací má krátkodobý charakter a postupně končí jako „šum“. Je dobré mít hodně informací, ale jak na toto množství reagovat? Sledujte proto své dlouhodobé cíle a plány a ne krátkodobé „šumy“.

 

Meziroční výnosy čtyř různých aktiv: americké akcie velkých firem, americké akcie malých firem, mezinárodní (ne-americké) akcie a americké dluhopisy.

 

Průměrné roční výnosy za období 20 let pro čtyři různá aktiva. Americké akcie velkých firem jsou reprezentovány akciovým indexem S&P 500, americké akcie malých firem jsou reprezentovány akciovým indexem Russell 2000 Index, index EAFE měří zahraniční akcie a index Lehman Brothers Aggregate Bond Index měří americké vládní a korporátní dluhopisy.

 

Rok Akcie large cap Akcie small cap Zahraniční akcie Dluhopisy
1982 21,55% 24,95% -1,86% 32,62%
1983 22,56% 29,13% 23,69% 8,36%
1984 6,27% -7,30% 7,38% 15,15%
1985 31,73% 31,05% 56,16% 22,10%
1986 18,66% 5,68% 69,44% 15,26%
1987 5,25% -8,80% 24,63% 2,76%
1988 16,56% 25,02% 28,27% 7,89%
1989 31,63% 16,26% 10,54% 14,53%
1990 -3,11% -19,48% -23,45% 8,96%
1991 30,40% 46,04% 12,13% 16,00%
1992 7,61% 18,41% -12,17% 7,40%
1993 10,06% 18,88% 32,56% 9,75%
1994 1,31% -1,82% 7,78% -2,92%
1995 37,53% 28,45% 11,21% 18,47%
1996 22,95% 16,49% 6,05% 3,63%
1997 33,35% 22,36% 1,78% 9,65%
1998 28,60% -2,55% 20,00% 8,69%
1999 21,03% 21,26% 26,96% -0,82%
2000 -9,10% -3,02% -14,17% 11,63%
2001 -11,88% 2,49% -21,44% 8,44%

Zdroj: Lipper Inc.

 

Bojíte se medvědích trhů? Co děláte v případě, že trhy delší období klesají? Prodáváte, nebo zůstáváte v investici, případně nakupujete za nízké ceny?

 


Úryvek je z knihy "FONDY - jak vydělávat pomocí fondů" vydané nakladatelstvím Grada Publishing, které vydává další publikace v edici FINANCE jako např:
Účetnictví bank a finančních institucí 2003
Pohledávky - vzory smluv a podání
Mzdové účetnictví 2003

 

Autor:

Nejčtenější

KVÍZ: Jak jste na tom s jazykovou inteligencí? Otestujte se

Ilustrační snímek

Už jste někdy absolvovali inteligenční test, abyste se dozvěděli, jaké máte IQ? Dnešní kvíz vám konkrétní číslo sice...

Má smysl pořídit si nyní investiční byt? Odborníci radí nečekat

ilustrační snímek

Ceny nemovitostí jsou vyšroubované na maximum. Přesto realitní makléři doporučují pořízení investičního bytu...

Rodiny přicházejí zhruba o 80 tisíc ročně. Kdo za to může? Ženy přece

Ženy v Česku mají zhruba o 22 procent nižší platy než muži.

Ženy dostávají za svou práci až o sedm tisíc měsíčně méně než muži. Lépe jsou na tom jen státní zaměstnankyně a...

Studentský nápad ho přivedl k podnikání. Chce změnit kavárenský svět

Praha,22.10.2018, Adrian Drozdek, SPECIÁL PRO IDNES, FOTO MAFRA DAN MATERNA

Adrian Drozdek je z Brna, má 18 let a hlavu plnou nápadů. Před rokem přišel s myšlenkou vytvořit mobilní aplikaci,...

Příjmy z pronájmu: jak na daně a pro koho je takový výdělek ideální

Ilustrační snímek

Pořídit si vlastní bydlení je pro řadu lidí nad jejich finanční možnosti. Řešením může být pronájem. Ti, kdo mohou byt...

Další z rubriky

Odborník radí, jak investovat peníze, aby vám vydělávaly

Vladimír Weiss

Dnes už si většina lidí může dávat stranou pár stokorun měsíčně. Vyplatí se to, protože pokud tyto peníze budete...

Investiční bubliny, které je dobré rozpoznat, abyste netratili

Ilustrační snímek

Lidé se při investování chovají někdy naprosto šíleně. Dokážou podlehnout eufórii a nakupovat za nejvyšší ceny. Nebo...

Rady odborníka, jak se vyhnout investiční bublině a ztrátě peněz

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Stále víc Čechů se zajímá o to, jak a kam investovat, aby své peníze lépe zhodnotili. „Burza umí nadělovat krásné zisky...

Souhrn 20.11. - akciový sešup pokračuje, euro oslabilo, ropa se propadá o 5%, BC...

Souhrn 20.11. - akciový sešup pokračuje, euro oslabilo, ropa se propadá o 5%, BC...

Kurzy.cz Pražská burza dnes při lehce nadprůměrné likviditě plně reflektovala negativní zahraniční vývoj. Evropské trhy dnes výr...

Najdete na iDNES.cz