Deriváty se dělí do dvou základních skupin:
-
Podmíněné (pevné) termínové kontrakty
charakteristické stejným postavením obou stran, které mají současně právo i povinnost plnit sjednaný obchod. Do této skupiny patří:- Forwardy – pevně sjednané kontrakty na budoucí prodej či nákup určitého finančního instrumentu; obchodují se na mimoburzovních trzích
- Futures – principiálně jsou shodné s forwardy; liší se tím, že jsou standardizované a obchodované na burzách
- Swapy – dohody o budoucí směně úrokových plateb odvozených od stejné částky kapitálu (jistiny). Tyto úrokové platby jsou definované různým způsobem (například fixní úroková sazba a pohyblivá). Podobně Jistina může být denominována v různých měnách.
-
Podmíněné (opční) termínové kontrakty
Jejich zakoupením získá kupce právo, nikoli povinnost, na provedení určitého obchodu v budoucnosti za předem sjednaných podmínek. Do této skupiny patří:- Kupní opce – představují právo kupce koupit podkladové aktivum
- Prodejní opce – představují právo kupce prodat podkladové aktivum
- Exotické opce – velmi komplikované opční struktury
- Opční listy – speciální druh cenných papírů, s nímž je spojeno určité opční právo
- Cap, floor – zajišťují kupci plnění ve formě úrokového rozdílu, pokud tržní úrokové sazby vzrostou nad (poklesnou pod) stanovenou úroveň
- Collar – kombinace cap a floor