Pro analytiky nebylo žádným velkým překvapením, když Český statistický úřad začátkem února zveřejnil inflaci za leden a vyšlo najevo, že v meziročním srovnání ceny poklesly o 0,4%. Dokonce i domácí spotřebitelé si pomalu zvykají na to, že se ceny výrobků po léta nemění a že některé z nich dokonce výrazně klesají. Přesto stojí za to se trochu zamyslet nad tím, co pokles cen znamená a jak se má spotřebitel či investor v takovéto situaci chovat.
Zaprvé je zřejmé, že již dávno neplatí pravidlo: čím dříve koupíš, tím méně zaplatíš. Na začátku 90. let se například mnohé domácnosti předzásobily zbožím dlouhodobé spotřeby (pračky, lednice,auta,..) v oprávněné obavě z růstu cen. I v pozdějších letech mnozí lidé nakupovali proto, že růst cen v obchodech byl větší než úrok z uložených peněz. Dnes jsou ale tyto úvahy liché a platí přesný opak: čím dříve koupíte, tím více zaplatíte. Proto je dnes zbytečné se zbožím předzásobovat či nakupovat zboží, které nutně nepotřebujeme. Později bude levnější a lze dokonce očekávat, že v lepší kvalitě (to platí především pro elektroniku apod.)
Vývoj míry inflace za posledních 10let
Zdroj:ČSÚ
Co však s takto ušetřenými penězi? Pokud nemáte strach ze zlodějů, klidně si je můžete nechat doma, protože svoji hodnotu neztratí, naopak ji získají. Schovávat si peníze pod polštář se ale vyplatí pouze u těch peněz, které byste jinak měli uloženy na běžném účtu. Za uložení peněz pod polštář totiž neplatíte žádné poplatky za vedení účtu, uložení, výběr peněz či za účetní položku. Ušlý úrok je dnes zanedbatelný a zdaleka nižší než ušetřené poplatky.
V následující tabulce je orientační výpočet roční výnosnosti nejrozšířenějšího běžného účtu v ČR – sporožira. Předpokládáme, že hotovost je z účtu vybírána kartou dvakrát měsíčně, je založen jeden trvalý příkaz a výpisy z účtu jsou zasílány poštou. Je zřejmé, že ve srovnání s uložením peněz pod polštář, které nese nulový čistý výnos, je sporožiro výhodnější pokud máme na účtu 100 000 Kč a více. Pokud máte na sporožiru méně než 100 000 Kč, je výhodnější si tyto peníze schovat doma.
| vklad | 10 000 Kč | 50 000 Kč | 100 000 Kč | 200 000 Kč |
| měsíční poplatky | 60 Kč | 60 Kč | 60 Kč | 60 Kč |
| úrok | 1% | 1% |
1% |
1% |
| úrok po zdanění | 0,85% | 0,85% | 0,85% | 0,85% |
| výše vkladu po roce | 9 365 Kč | 49 705 Kč | 100 130 Kč | 200 980 Kč |
| čistý výnos |
-6,4% | -0,6 |
0,1% | 0,5% |
Existují ale možnosti, jak i dnes získat vyšší výnos, avšak musíte počítat s tím, že na peníze nebudete moci sáhnout delší dobu. Stále je velice výhodné stavební spoření (i bez státní podpory), kladný čistý výnos (tj. výnos očištěný o poplatky) poskytují i fondy peněžního trhu. Mít peníze pod polštářem delší dobu než rok se tak nevyplatí. Dalším důvodem proč si peníze nenechávat pod polštářem na delší dobu je, že nelze očekávat, že by ceny klesaly dlouhodoběji. Expanzivní hospodářská politika, deregulace některých regulovaných cen a vstup do Evropské unie bude určitě tlačit mnohé ceny směrem vzhůru a inflace začne růst.
Hledáte informace o podílových fondech? Více zajímavých rad a článků naleznete ZDE
Pokud již máte založeno stavební spoření se státní podporou a výnos fondů peněžního trhu okolo dvou procent Vás neuspokojuje, nezbývá Vám nic jiného než vložit peníze do více rizikových investic, jakými jsou dluhopisové, smíšené či dokonce akciové fondy, vklady v cizích měnách či netradiční investiční příležitosti jako jsou nemovitosti, komodity nebo různé deriváty. Je však nutné mít na paměti, že riziko plynoucí z těchto typů investic je únosné pouze tehdy, pokud investujete na relativně dlouhou dobu.
Co říkáte poklesu cen nakupovaného zboží? Ukládáte peníze raději doma do prasátka než na drahý běžný účet? Napište nám svůj názor!
