Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Deset rad pro začínající investory otevřených podílových fondů

  14:52aktualizováno  14:52

1.Zamyslete se nad tím, jakou míru rizika jste ochotni přijmout. Investování je na rozdíl od spoření spojeno s rizikem. Míru investičního rizika si ale můžete určit sami – pokud budete investovat do fondu peněžního trhu či do dluhopisového fondu, riskujete pouze nulový či mírně záporný výnos z investice. Pokud nakoupíte podílové listy akciového fondu, riskujete ztrátu až do celkové výše Vaší investice. Přijatému riziku odpovídá výkonnost fondu – fondy peněžního trhu a dluhopisové fondy vynáší řádově procenta, zatímco akciové fondy řádově desítky procent. Určitý kompromis mezi rizikem a výkonností představují smíšené fondy a fondy fondů.

2.Rozhodněte se, na jakou dobu chcete peníze investovat. Při výběru správného typu fondu je zapotřebí zvážit i to, kdy budete investované peníze potřebovat. Doba, na kterou chcete peníze investovat, by měla převyšovat minimální investiční horizont fondu. Nejkratší investiční horizont mají fondy peněžního trhu (6 měsíců), následované dluhopisovými fondy (1 rok), smíšenými fondy a fondy fondů (oba 3 roky), a akciovými fondy (5 let).

Na základě Vašich odpovědí na první dvě otázky byste měl být schopen určit pro Vás optimální kategorii fondu.

3.Rozhodněte se, zda chcete investovat do podílového fondu sídlícího v Čechách nebo v zahraničí. Zahraniční podílové fondy jsou oproti domácím zatíženy nižšími daněmi a obvykle i nižšími poplatky za správu. Na druhou stranu při investování v zahraničních fondech musíte konvertovat koruny do zahraniční měny a z této konverze platit poplatky. Podrobnější srovnání domácích a zahraničních fondů najdete zde.

4.Rozhodněte se, zda chcete mít v portfolio převahu domácích nebo zahraničních cenných papírů. Zatímco fondy sídlící v zahraničí investují výhradně do zahraničních instrumentů, fondy sídlící v Česku investují do českých i zahraničních instrumentů. Investováním ve více zemích a měnách fond snižuje teritoriální a měnové riziko, zároveň ale dochází k rozmělňování výkonnosti portfolia. Při rozhodování o tom, zda chcete investovat více v Čechách nebo v zahraničí, bude záležet především ve Vaši osobní důvěře v český kapitálový trh.

Pokud jste si odpověděli na otázky 1-4, Váš výběr se zúžil na několik fondů. U těchto fondů:

5.Přečtěte si statut fondu. Největší pozornost byste přitom měli věnovat částem statutu věnovaných investiční strategii fondu, maximálním vstupním a výstupním poplatkům a poplatkům za správu. Investiční strategie fondu by měla být co nejpřesněji definována a měla by zhruba odpovídat Vašim představám. Vysoké poplatky snižují čistou výkonnost fondu a proto je vhodné vybrat fondy s nejnižšími poplatky. Argument, že dražší fondy zaměstnávají lepší odborníky, a že dosahují vyšší výkonnosti, byl empiricky vyvrácen a je tudíž irelevantní.

6.Prohlédněte si internetové stránky správce fondu. Úroveň stránek a především množství na nich uvedených informací svědčí o transparentnosti správce fondu a jeho ochotě poskytovat podílníkům informace o jejich penězích. Zelená telefonická linka, pravidelné informování podílníků o vývoji fondu i trhu by měly být samozřejmostí.

7.Nehleďte příliš na výkonnost fondu v minulosti a na název fondu. Fondy, které se dnes umístí na vrcholu pomyslné stupnice výkonnosti, nemusí v budoucnu toto umístění zopakovat. Na tuto skutečnost poukazují obvykle i prospekty fondů. Název fondu může být mnohdy zavádějící a nemusí odpovídat investičnímu zaměření fondu.

8.Preferujte fond, který dosažené zisky reinvestuje a nevyplácí je prostřednictvím dividendy. Dividendy totiž podléhají dani z příjmu, nehledě na délku držby podílového listu. Naopak výnos z prodeje podílového listu nepodléhá zdanění, pokud ho držíte déle než šest měsíců.

Nyní máte vybraný fond, který nejlépe odpovídá výše uvedeným kritériím. Zbývá ho jen koupit.

9.Investujte pravidelně. Vzhledem ke skutečnosti, že hodnota podílového listu akciových a smíšených fondů je značně kolísavá, vyplatí se namísto jednorázové nákupu většího množství podílových listů pravidelně nakupovat menší množství podílových listů. Tím se sníží riziko nákupu podílového listu za příliš vysokou cenu.

Nyní jste se stal podílníkem fondu a nezbývá, než Vám dát jednu cennou radu na závěr:

10.Buďte trpěliví. Neočekávejte, že hned první měsíc budou Vaše peníze zhodnoceny, nebo že zrovna Vy najdete fond, který bude mít nejvyšší výkonnost ve své kategorii. Nereagujte zbrkle na pokles ceny podílového listu jeho prodejem. Pokud nemáte spoustu volného času a pevné nervy, nesledujte cenu podílového listu každý den. Investování do podílového fondu je nutno vnímat jako dlouhodobý investiční proces, výnos lze očekávat až po uplynutí minimálního investičního horizontu.

Ještě si nejste jist, že jste vybral opravdu ten nejlepší fond? Pak si přečtěte naše další doporučení.



Nejčtenější

Rodiny začínají počítat jinak. Podívejte se, na co Čechům schází peníze

Ilustrační snímek

Finanční situace českých domácností se vylepšuje. Jako dobrou ji vnímají čtyři pětiny rodin. Přesto osmdesát procent...

Pořídit si malou cukrárnu odradí i ty nejotrlejší, říkají podnikatelé

Ilustrační snímek

Dvacet stanovisek a ohlášení před zahájením činnosti a až třicet kontrol v rámci běžného provozu. Na to se musí...



První obchodní počin byl fiaskem, dnes jeho firma funguje už 26 let

Mít vlastní obchod byl vždycky jeho sen.

Jeho otec byl vášnivý zahradník. Zdeněk Adam mu musel od malička pomáhat a nenáviděl to. Přesto se dnes zahradničením...

Na splátku hypotéky padne průměrně 42 procent příjmů. A bude hůř

Ilustrační snímek

Pořídit si vlastní bydlení na hypotéku bude od 1. října výrazně složitější. Pro 13 procent Čechů jsou změny motivací...

Porovnali jsme osm možností, kdy a jak spořit pro své potomky

Ilustrační snímek

Pokud to dovolí finanční situace, spořit pro děti se snaží nejen rodiče, ale často i prarodiče. Způsobů a produktů,...

Další z rubriky

Analytik: Akcie prodávej v květnu. Platí v investičním světě pořekadla?

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust

Češi se zajímají o investice. Řada lidí však v investování tápe a chytá se nejrůznějších rad, jak spravovat své...

Škola investora: Nehrajte při zdi, ale pozor na averzi k riziku

Ilustrační snímek

V investování platí více než kdekoli jinde úsloví, že nikdo jiný se lépe nepostará o vaše peníze než vy sami. Jak tedy...

Firemní dluhopisy netransparentních firem se šíří trhem

Ilustrační snímek

Řada investičních odborníků doporučuje, aby Češi při sestavování svého investičního portfolia zvážili také investici do...

Musk dále upřesňuje. Poradci pro privatizaci Tesly budou Goldmani a Silver Lake....

Musk dále upřesňuje. Poradci pro privatizaci Tesly budou Goldmani a Silver Lake....

Kurzy.cz Zakladatel a šéf automobilky Tesla Elon Musk dnes upřesnil otázky kolem financování jeho avizovaného plánu na převzetí ...

Najdete na iDNES.cz