Diskuze

Zisk a ztrátu z cenných papírů lze kompenzovat

Investice do cenných papírů mohou přinášet na jedné straně pohádkové zisky a na straně druhé mohou znamenat vysoké ztráty. Správný investor však vyhodnocuje investice do cenných papírů za celé portfolio, které by mělo alespoň porážet inflaci. Konkrétní investiční strategie by však měla být v souladu s legislativou v oblasti daní, která může celkovými výnosy zamíchat.
Litujeme, ale tato diskuse byla uzavřena a již do ní nelze vkládat nové příspěvky.
Děkujeme za pochopení.

clip

22. 3. 2002 21:38
Umělá ztráta via dividenda
Základní axiom z kterého vycházím je, že u akcií kdyz se vyplácí dividenda tak zhruba platí, že
CENA_PRED_DIVIDENDOU=CENA_PO_DIVIDENDE+CISTA_DIVIDENDA.
Ted predpokladejme, ze se ocekava hruba dividenda nejake spolecnosti ve vysi 23.5 Kc to jest 20 Kc cista dividenda (15% dan srazena u zdroje) a necht cena akcie pred rozhodnym datem je 120 Kc. Pokud plati uvedeny axiom tak cena akcie po udeleni dividendy bude 100 Kc. Je to logicke, melo by totiz byt jedno jestli prodam drzenou akcii pred dividendou nebo pockam na obdrzeni dividendy a az pote ji prodam. Tedy arbitraz ve smyslu primeho zisku mozna neni ale je mozna z hlediska danoveho. Protoze pokud koupim pred dividendou (rekneme tech 120 Kc) a prodam po dividende (rekneme ze stoji 100 Kc). Tak mam danove uznatelnou ztratu ve vysi 20 Kc na akcii. Tato je samozrejmne pouze fiktivni protoze tech 20 Kc dostanu v ciste dividende, ale tu ztratu mohu ted zapocist proti nejakemu kladnemu obchodu s jinym papirem a tim ji zuzitkovat.
Pro uplnost aktualni pripad. Rekneme ze jsem koupil 1 akcii KB za 1000 na zacatku ledna, ta ted stoji 1500 a ja ji chci prodat. Vzhledem k tomu ze neprojdu casovym testem tak bych musel zaplatit dan z 500. Jak se tomu vyhnout. Normalne ji ted prodam a tedy obdrzim 1500. Tesne pred rozhodnym datem koupim 1 akcii Tabacky za 8500 a po schvaleni dividendy ji prodam. Tedy obdrzim cistou dividendu z Tabacky, rekneme ze bude 850 (1000 hruba). Samozrejmne nevim kolik bude stat akcie Tabacky po dividende ale domnivam se ze bude podle vyse uvedeneho axiomu 7650=8500-850. Tak a ted tedy z KB mam zisk 500 Kc, z Tabacky ztratu 850. Tedy z hlediska danoveho jsem ve ztrate. Financne jsem samozrejmne v pohode protoze ta financni ztrata z Tabacky je kompenzovana dividendou, z ktere ale uz je dan srazena u zdroje a tudiz uz se nepromita v danovem priznani.
Ptam se, jo toto co jsem prave popsal danove mozne nebo ne !!!
0 0
možnosti

Radek

22. 3. 2002 8:44
dane
mam par dotazu / jestli mi muye nekdo odpovedet budu rad . . 1. realizoval-li jsem po 9 měsících ztrátu z nákupu-prodeje akcii nemůžu ji tedy nijak daňově odečíst? 2. nakopil jsme např. 20ks za 10Kč po 3 měsící jsem přikoupil dalších 15ks totožného CP za 8Kč po dalších 4měsících prodám 15ks za 12Kč. Realizoval jsme "daňový" zisk? Jinými slovy jde o obdobu LIFO nebo FIFO? Děkuji . . .
0 0
možnosti

Honza

22. 3. 2002 12:21
Re: dane
jede se na FIFO
0 0
možnosti

Divící se čtenář

21. 3. 2002 22:58
Mystifikace!!!
....... "Pokud tedy investor realizuje v jednom zdaňovacím období ztrátu z prodeje cenných papírů, pak ji může využít v průběhu následujících třech let ke snížení daňového základu. Jinými slovy ji využije jako výdaj v následujících třech letech po jejím utrpění"= mystifikace pro investory,kteří nemají cenné papíry v obchodním majetku !!! 
0 0
možnosti

GEKKO99

21. 3. 2002 21:37
Par upresnujicich poznamek
V podstate lze s clankem souhlasit nicmene dovolim si par drobnosti upresnit. Sestimesicni test je klicovy jak z hlediska zisku tak i ztraty. Tj pokud prodate napr dluhopis po trech mesicich a mate zisk 10000. Naopak koupit jste akcii a prodelal toto akcii musite prodat take do pul roku! Jinak nelze odecist. Dale nelze odecitat srazkove dane. Tj prodelate na akcii ale mate terninak, kde dostal urok 10 000.Byla vam stazena dan ve vysi 1500 kc, nicmene na akciich mate ztratu 5000kc. Touto ztratou nemuzete kompenzovatsrazkovou dan a tedy nelze zadat nic zpet.Takze kratke shrnuti. Muzete scitat ztraty a dane libovolne mezi sebou/tj napr akcie koupene v RM systemu a podilovy fond/,ale musi byt oboje realizovane v obdobi sesti mesicu a tyto ztraty nelze aplikovat u instrumentu,kde je uplatnovana srazkova dan. Navic je nutno zduraznit ze datumem prodeje se rozumi den prevedeni akcie ve SCP nebo na oddelenem registru/IF/ tj nezavisle na tom, kdy dostanete penize na ucet/. Nabyvaci cenou je cena deklarovana obchodnikem s CP, avsak veskere poplatky souvisejici s timto CP jsou danove uznatelne naklady/a to jak poplatek obchodnikovi tak i poplatek burze apod/.Zisk /realizovany pred sestimesicnim obdobim se standartne priznava i zdanuje jako ostatni prijmy ale pozor. Ztratu z prodeje nelze v zadnem pripade odecist od zadnych dalsich prijmu!!! Ztratu lze pouze odecitat od zisku z vynosu jinych CP!Niceho jineho.
0 0
možnosti

Věra Tichá

21. 3. 2002 15:57
Ztráta z prodeje cenných papírů fyzických osob - nepodnikatelů
Nemohu zcela souhlasit s názorem p. Zdražila prezentovaným v jeho příspěvku "Zisk a ztrátu z cenných papírů lze vzájemně kompenzovat".
Zisk a ztrátu z cenných papírů lze kompenzovat pouze v rámci jednoho zdaňovacího období (podle §10, odst. 4, zákona o daních z příjmů), nicméně pokud v rámci jednoho zdaňovacího období je výsledkem této kompenzace ztráta z prodeje cenných papírů, tato ztráta není daňově účinná ani ve zdaňovacím období, za které vznikla, ani v následujících.
Zároveň nesouhlasím s názorem, že zisk z prodeje hypotečních zástavních listů je osvobozený od daně z příjmů. Pro osvobození zisků z prodeje hypotečních zástavních listů platí stejně jako pro ostatní cenné papíry šesti měsíční test (§4, odst. 1, písm. w), zákona o daních z příjmů). V případě hypotečních zástavních listů je osvobozený pouze úrokový výnos (§4, odst. 1, písm. y)
Pěkný den V.T.
 
 
 
0 0
možnosti

Vladimír Zdražil

25. 3. 2002 21:32
Re: Ztráta z prodeje cenných papírů fyzických osob - nepodnikatelů
Co se týče hypotečních zástavních listů, tak máte nepochybně pravdu a došlo z mé strany k nesprávné daňové interpretaci výnosů plynoucích z držby s výnosem plynoucím jako rozdíl mezi prodejem HZL a nákupem HZL. Daňově osvobozeny jsou samozřejmě pouze příjmy z držby HZL. V případě nemožnosti uplatnění ztráty v následujícím období si však již nejsem tak jist. Podle mého názoru ztráty z jednoho zdaňovacího období může být protiváhou zisku v následujícím období.
0 0
možnosti
  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Vyzkoušeli jsme v testu Partners Banku. Obstála skoro na jedničku

21. března 2024

Na bankovním trhu začala v březnu fungovat nová ryze česká Partners Banka. Na startu oznámila, že...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...