Diskuse k článku

Nemovitosti jsou drahé! Ale kdeže, vysvětluje ekonom

Zaručené zprávy o drahých nemovitostech, cenových bublinách a nárůstech hodnoty bydlení číhají na každém kroku. Ale skutečnost není až tak dramatická, jak vypadá. Vždyť růst cen nemovitostí za posledních devět let nedosahuje ani dvou procent ročně. Proč tomu tak je, přibližuje Martin Mašát, ekonom Partners.

Upozornění

Litujeme, ale tato diskuse byla uzavřena a již do ní nelze vkládat nové příspěvky.
Děkujeme za pochopení.

Zobrazit příspěvky: Všechny podle vláken Všechny podle času

F27r27a26n73t83i96s70e31k 39K22o83f62r71o21n 8920749612881

Pokud by o bytu pan ekonom uvažoval jako investici, tak by měl zohlednit i výnosy z pronájmu, které by při konzervativním odhadu mohly být ca 3% ročně a pak už se investice do bytu nemusí jevit tak katastrofálně

I když žádné terno to samozřejmě pořád není (oproti např. akciím globálních firem, které jsou navíc mnohem likvidnější).

0/0
16.11.2017 14:48

L27u58c11i89a50n 79P34a95p22a27z76i46a71n 5264417481445

Mzdy ale takto rychle nahoru nešly, takže z tohoto úhlu pohledu je růst enormní. A také inflrace byla za toto období nižší, takže i 2% ročně nárůst ceny je velmi hodně.

0/0
13.11.2017 21:21

T96o48m36á88š 66P22ř84i43b89á90ň 7694745841282

Souhlasím v tom, že jsou ceny v praze přemrštěné ale trh se podle mě časem srovná. Pronajímat byt taky není jednoduché, je s tím spojená spousta práce a nákladů. Někdo vám nemusí v čas zaplatit nájem, nebo byt poničí. Já osobně nevidím investici do nemovitostí jako jednoznačnou.

0/0
10.11.2017 12:47

V51l57a64d70i16m74i36r 76S45e49f86l 6837532545911

Problém je v tom, jaké období pán vybral. Když to srovnává s rokem 2008, tedy cenovou špičkou v cenách realit, tak mu pak vyjde takovýto pěkný výsledek...;-)

+4/0
8.11.2017 13:29

R49o67s31t32i76s94l36a35v 10C60a46h25a 6563597877631

a ted je tez spicka. To je ta idea jeho srovnani. Dve spicky proti sobe. Jinymi slovy - ukazal, ze od minule konjunktury (a spicky cen) jsou soucasne ceny srovnatelne, pokud se zapocita inflace. Nebo take - ze jsou stejne urvane, jako byly urvane tehdy.

0/0
8.11.2017 13:48

V31l36a97d34i88m16i54r 35S73e17f30l 6127862115811

A jak víte, že už ceny dosáhly vrcholu??

+1/0
8.11.2017 13:56

R68o40s51t49i33s48l52a18v 33C25a32h64a 6203697587791

Nikdo nevi.

Ale proti jakemu obdobi v minulosti to tedy navrhujete srovnat? Z meho pohledu je to vcelku dobre vybrana doba pro srovnavani.

0/0
8.11.2017 14:02

V26l57a84d65i56m54i29r 12S43e22f94l 6577682735331

Klidně, ať to srovnává v tomto období, ale chybí mi tam k tomu tento vysvětlující komentář, případně pro zajímavost mohl srovnat nárůst za posledních 5 let, navíc, když článek končí tou větou, jakou končí...

0/0
8.11.2017 14:08

R48o97s77t77i84s14l19a64v 25C78a27h74a 6183667517441

Co je na te vete spatne? Ceny nemovitosti u nas pomerne dlouho stagnovaly a vystrelily nahoru az posledni 2-3 roky. Ostatne je to videt i z toho grafu CNB.

Zvlastni bylo, ze ta stagnace cen byla i v dobe, kdy sazby hypotek byly opravdu velmi nizke. Nejakou dobu trvalo, nez se to rozebehlo. Asi roli hraje optimismus lidi.

0/0
8.11.2017 14:11

V64l24a36d13i54m11i45r 34S23e20f48l 6167202525931

Není na nic věcně nic špatně, ale čekal bych tedy pro zajímavost číslo narůstu, když celý článek je o tom, jak ceny rostly pomalu...

0/0
8.11.2017 14:19

R49o58s91t83i65s41l91a73v 75C17a91h69a 6853387787211

Clanek je o tom, ze z dlouhodobeho pohledu je rust primereny. To, ze je ted velky je vykompenzovano predchozi stagnaci a jeste starsim poklesem.

Jde tedy o jedine - kratkodoby a dlouhodoby pohled. V diskuzi tohle rada lidi nechape, protoze se zameruji na ten kratkodoby.

0/0
8.11.2017 14:26

J45i90ř76í 40N43o41v69o77t46n62ý 6535637746656

Potíž je v tom, že kupujícího při nákupu nemovitosti, pokud ji nenakupuje jako investici, ale jako nezbytnou potřebu pro bydlení, příliš nezajímá nějaký dlouhodobý pohled. Pan investiční ekonom srovnává v tomto směru nesrovnatelné. Akcie a podílové listy, o kterých píše, že jsou pro investory mnohem zajímavější, než nemovitosti, jsou v jistém smyslu "zbytným" aktivem. Bez akcií a podílů ve fondech se člověk obejde mnohem snáze, než bez domu či bytu. Proto kritika odborníků, kteří varují před současným enormním nárůstem cen nemovitostí, je kritikou člověka, který bere nemovitosti výhradně jako investiční příležitost, nikoliv jako nezbytnou podmínku k životu, pokud člověk nechce být v lepším případě nájemníkem, v horším pak bezdomovcem.

+2/0
8.11.2017 17:05

R13o54s71t84i77s26l25a82v 84C13a72h50a 6603957627401

To ovsem nemeni nic na faktu, ze soucasny nakupujici je na tom v podstate stejne, jako clovek, co nakupoval v roce 2008.

0/0
8.11.2017 17:23

J58i94ř43í 98N13o24v42o22t60n17ý 6875247466126

Ale s tím já přece naprosto souhlasím. Ano, v r. 2008 byly nemovitosti (v porovnání s průměrnými příjmy) zhruba stejně tak drahé, jako v současnosti. Ale to přece není argument, podporující tvrzení pana ekonoma z Partners. Stejně tak totiž tehdejší výnosy z finančních aktiv, často dvouciferné per annum, které jsou dnes porovnávány panem ekonomem jako dlouhodobě výhodnější investice oproti nemovitostem, jsou dnes už jen hudbou vzdálené minulosti...

+2/0
8.11.2017 17:31

V87l37a97d20i14m47i96r 11S60e62f94l 6617162735661

Pro informaci z dnešního článku na ihned.cz: "Za 12 let se ceny bytů v Česku zvýšily téměř dvojnásobně. Nejvýraznější nárůst nastal několik let po krizi, od roku 2011 cena za metr čtvereční v celém Česku soustavně roste."

+1/0
8.11.2017 14:24

R91o79s73t25i15s14l57a29v 75C61a87h21a 6593337697381

A videl jste ten graf 2005-2016?

Ve skutecnosti neni zvyseni o 100%, jak vypada z textu, ale jen 75%.

Rust prumerne mzdy za stejne obdobi cca 60%.

0/0
8.11.2017 14:37

D11a46l82i25b45o51r 50J91a24n43d56í44k 1809133500181

Souhlasím. Pro srovnání jsem se teď díval na průměrnou čistou mzdu ve Francii (zdroj Eurostat) a tou podělil cenu standardního bytu v Paříži. Při srovnání se stejnými údaji za CZ a Prahu jsme na tom oproti FR ještě mírně lépe (myslím tím parametr, kolik průměrných mezd potřebuji na byt ve hlavním městě?).

Věc druhá, o které se v CZ nemluví, jsou v zásadě minimální transakční náklady pří nákupu nemovitosti (myšleno daně, poplatky, právníci...). Možná vám to málo nepřijde, ale ve zbytku Evropy jsou často násobně vyšší.

+2/0
8.11.2017 10:54

D68a54l67i37b24o97r 40H97o39d17i32s 1573256355463

Myslíám, že tento článek ani nemá smysl komentovat.:-/

+1/0
8.11.2017 8:47

L76u89k34a92s 25N33e58m31e49c 7389800102714

Dočetl jsem to po slovo Parners.... Loooool...

+2/0
8.11.2017 6:52

M56i23c48h71a21e78l 52L15ö64f42f23e13l15m83a84n37n 7298928767880

Nebe je modré! Ale kdeže, vysvětluje meteorolog

+1/0
8.11.2017 6:33

M95i78c53h56a20l 34B84u19r33i28a97n 7430973677509

Otázka zní...proč je nyní obrovská poptávka po pronájmech bytů? Mluvím konkrétně o Praze, ale předpoklad je, že situace je stejná ve všech větších městech, proč asi? Chytrému napověz, blbého kopni....

0/0
7.11.2017 21:29

J26a68r60o46m45í81r 41K21r57á20l 4890209484729

Že by proto, že lidé nechtějí prožít celý život na jednom místě, jako kdysi ?

0/0
8.11.2017 9:34

J92o30s45e14f 20L74a76m69p91a 2614853935427

Reklama;-D

0/0
7.11.2017 21:17
Foto

J80i46ř43í 79K14r46a42t68ě68n67a 1561402177637

Pěkné vyjádření:,, že jen dohání nudu let předchozích :-)

0/0
7.11.2017 20:07

J95i45ř29í 24N46o46v39o96t62n39ý 6865917726556

Pan ekonom z Partners se snaží oblbovat čtenáře hodně okoukaným trikem všech ekonomických "srovnávačů". Výběrem základny pro srovnání. Jistě, pokud si pan ekonom vybere za základ pro průměrné ceny nemovitostí zrovna rok 2008 (tedy v rok, kdy tyto ceny byly nejvyšší v celé "předkrizové" době), tato čísla asi sedí. Ale proč si nevzít za základ pro ceny nemovitostí ceny z období totality, které tak rádi někteří "ekonomové" srovnávají s platy tehdy a dnes? Tak to udělám já a zcela konkrétně. Sám na sobě. V lokalitě, kde bydlím,stála družstevní paneláková králíkárna v poslední dekádě "totáče" (tedy v 80. letech) cca Kčs135000,-. Dnes je tržní cena téže totalitní králíkárny (podotýkám, že nikoliv na pražských Vinohradech, ale na pražském sídlišti na periférii města) cca Kč 3500000,-. Připustím-li, že v době totáče byly průměrné mzdy a platy nominálně cca 10x nižší, měla by tatáž králíkárna stát dnes nikoliv 3,5 mega, ale nějakých 1,35 mega. Ale ona stojí 2,3 krát více. Zhodnocení investice do nemovitosti 230% během 30 let. Roční zhodnocení nemovitosti ne dvě, ale přes sedm procent ročně.Čisté zhodnocení investice, očištěné od inflace, pane ekonome od Partners...

+7/−6
7.11.2017 18:31

J75i97ř59í 51N48o60v74o23t39n84ý 6725157146336

Oprava. Mělo být napsáno: "tedy v roce" a ne "tedy v rok". Omlouvám se všem čtenářům.

0/0
7.11.2017 18:41

J61a88r72o13m21í19r 72K55r41á70l 4570959504489

Družstevní výstavba byla tehdy dotovaná. To nelze srovnávat. Co takhle porovnat OKAL na klíč s dnešním domem ?

+2/−2
7.11.2017 20:01

J80i50ř27í 53N69o22v92o69t95n88ý 6675137916816

Omyl. Družstevní výstavba nebyla dotovaná, pouze bylo její splácení (formou anuity) úročeno zvýhodněným úrokem 1% p.a. Obdobný cenový nárůst (hodnota "dvacetinásobku" i vyšší) byl i u individuální výstavby rodinných domků. A důvody? Především enormní růst cen parcel a stavebního materiálu. Jen pro ilustraci. Za totáče stála cihla 0,70 Kč. Kolik stojí dnes?

+1/0
8.11.2017 8:48

J15a43r51o40m42í15r 45K73r65á82l 4800639814299

Cihla stojí méně, než by odpovídalo přepočtu průměrné mzdy. Pokud vím, tak dnes 6 korun. A parcelu nepočítejte, ta tehdy ani nebyla v majetku družstva. A často ani nebyla majetkem vlastníka rodinného domu. A na družstevní byty byly nepř. vyšší nenávratné půjčky (v době, kdy jsem stavěl 70 / 30 tisíc), takže to lze za dotaci pokládat.

0/0
8.11.2017 9:32

J65i88ř92í 51N19o36v41o88t66n28ý 6455907406916

Cihla za šest? Tak to jste z hodně laciného kraje. Viz např. https://www.westbrick.cz/ceniky/cenik-licove-cihly.htm, kde cihla stojí minimálně 3x tolik. Za šest jste mohl vidět cihlu tak nanejvýš otlučenou z nějaké bouračky....

+1/0
8.11.2017 10:34

J91a83r45o17m27í90r 50K97r29á26l 4630459124179

;-D Nojo, jenomže za těch komunistů stála lícovka až 4 koruny (dělal jsem z nich komín). ;-D

Srovnávejte srovnatelné.

Viz https://eshop.hrabcuk.cz/cihla-plna-palena-p20

0/0
8.11.2017 12:11

F84r44a71n15t39i72š13e17k 94I25n93g65r 6502260767

..babička zrovna nedávno vzpomínala, jak museli na brigádu do cihelny, aby jim něco cihel na komín byli vůbec ochotni prodat..

+1/0
8.11.2017 16:31

A32n94t50o73n53í80n 80S47v73o45b90o78d67a 3684763879722

stejná králikárna bude v Mostě stát desetinu :-)

+2/0
7.11.2017 21:21

V33í33ť14a 32K55r39u60t67i87š 1840884295227

Zhodnocení investice do nemovitosti 230% během 30 let. Roční zhodnocení ne dvě, ale přesně 2,81% ročně, pane počtáři ....

+2/0
7.11.2017 22:06

K61a49r33e30l 95M31a23r70h58a 3368139965978

jj 2,81% ročně je správně na 2,3 násobek za 30 let, jde o složené úrokování:-) 7% ročně po 30 let = cena by byla skoro na osminásobku..

0/0
7.11.2017 23:33

J69i47ř92í 44N47o27v37o30t42n26ý 6215547766646

Jenže při mém porovnávání nelze brát do úvahy složené úrokování, milý Víťo. Řečeno finančním slovníkem: u "zhodnocení" takové investice jsem uvažoval pouze o zhodnocení vlastní jistiny, nikoliv o jejím úročení (a tedy započítáváním "úroků z úroků"). Proč? Protože úrok v sobě zahrnuje též jakousi "kompenzaci" věřiteli za ztrátu časové hodnoty finančního aktiva (poskytnuté jistiny dlužníkovi) z důvodu inflace. Pokud bychom měli uvažovat o složeném úrokování, pak by "jistina" nebyla 1,35 mega, ale pouhých 135 tis. Kč.

0/0
8.11.2017 8:39

V88í16ť64a 95K91r28u60t83i50š 1550464725547

A proč bych tam nezahrnul složené úrokování, když se jedná o dlouhou časovou řadu, kdy se daná veličina mění průběžně v nějakém trendu? Vámi uváděných 230% je reálné zhodnocení, tzn. nad inflaci/růst příjmů, jak sám uvádíte, takže jde ročně v průměru o 2,81%. A podobně jako u jiných aktiv, pokud mi nemovistost už v prvním roce stoupne reálně v ceně nad inflaci, tak i při dalším růstu se mi dále zhodnocuje i tato "nadhodnota". A dopočítat se reálného zhodnocení 2,8% nebo 7% je v takto dlouhém horizontu sakra rozdíl ...

A podobně, když bych počítal Vaším způsobem nominální zhodnocení (nárůst o 2.500%), tak dojdu k naprosto bombastickému zhodnocení o 83% ročně(!!!!), i když nominálně průběžně šlo o pouhých 11,4%.

0/0
8.11.2017 11:22

P74e12t73r 96H11o34m57o69l23a 4741522467702

Určitě ted nechci obhajovat Partners, protoze je nemam stejne rad jako Vy.

Ale Vy hodnotite Prahu. Za komunistů bylo jedno jestli je to Praha, nebo Cheb. Byty bylily+-stejne drahe. Kdyby jste napsal ty ceny o Chebu,ci dalsich 95% destinaci v Cr zjistlil by jste, ze ta cena bytu se pohybuje od 1 000 000 do 1 700 000. Coz uz je v porovnani navyseni prijmu 10krat vers. Navyseni ceny bytu +- 10krat shodne. Takze i Vaše vypocty jsou velice zavadejici stejne jako pána z Partners

0/0
3.12.2017 9:22

P90a91v29e33l 21M75o29r65a33v64e92c 1404215784477

No s nemeckym plateb drahe nejsou, ale s ceskym prumernym nebo i lehce nadprumernym plateb jsou uplne mimo (nastesti do teto kategorie nepatrim)

+6/0
7.11.2017 18:05

M84a95r47t96i73n 72P62a28v67l29í20k 7299285945751

Pojď si pro facku, ty ekonome jeden...

+8/−2
7.11.2017 17:14

R40o22s58t30i36s68l64a27v 43C70a52h88a 6503477797661

...... agresivni luza

+1/−2
7.11.2017 17:16

J88i55ř19í 83N26o37v54o72t97n37ý 6725607146106

Ale pane Rostislave Caho, ono je to tvrzení pana ekonoma, uváděné v článku, doopravdy "na facku". Nemíním to agresívně fyzicky, ale obrazně. Protože pan ekonom si vybral za základ pro srovnání cen nemovitostí pro porovnání s dneškem nikoliv namátkově, ale zcela záměrně rok 2008. Rok, kdy u nás ceny nemovitostí trhaly rekordy za celou éru postkomunistické tržní ekonomiky. Proč si pan ekonom nevybral pro srovnání za základ třeba r. 1993? Pak by asi ta čísla o průměrném ročním zhodnocení cen nemovitostí vypadala úplně jinak...

+5/0
7.11.2017 18:59

R56o10s69t57i33s80l81a89v 51C78a30h78a 6133367307821

Vážený pane, z časových řad se samozřejmě dají vyvodit často protichůdné závěry. Nicméně výběr roku pana ekonoma není zas tak špatný, jako si myslíte. Také to byl vrchol konjunktury, krátce poté, co raketově narostly ceny. Navíc to období je poměrně dlouhé, 10 let. Rozhodně je to lepší výběr, než váš rok 1993. Už jen proto, že vroce 1993 neexistoval Trh s byty, neexistoval trh s hypotékami. Bylo teprve před privatizací bytového fondu.

Z vlastni zkušenosti mohu říct že byt, který jsem kupoval před téměř 20 lety narostl v hodnotě na trojnásobek. To odpovídá růstu 6% průměrně za rok. Mzdy od té doby vyrostly dvou a půl násobné. To je trochu menší růst ale ne zas tak zásadně.

Takže já bych to fakt na facku neviděl.

+3/−1
7.11.2017 19:56

J21i80ř86í 62N31o72v19o21t59n13ý 6665847316976

Asi jste mě přesně nepochopil, pane Caho. "Na facku" je výběr pana ekonoma právě proto, že r. 2008 byl vrcholem konjunktury s nejvyššími cenami nemovitostí. Protože výsledkem porovnání cen nemovitostí v současnosti s právě tímto rokem zdůvodňuje pan autor nevýhodnost investic do nemovitostí oproti jiným (např. finančním) produktům. Zatímco Vy sám píšete o tom, že Váš byt se za 20 let zhodnotil v průměru o 6% - tedy nikoliv o pouhá 2% za sledované období, jak píše pan ekonom. A to v r. 1997 již byl trh s byty u nás dávno stabilizován....

0/0
8.11.2017 9:00

R94o13s23t42i23s52l28a92v 23C98a83h97a 6133407627471

Ale ja jsem Vas pochopil. Vy jste naopak nepochopil mne - rikam, ze dava logiku srovnavat obdobi, ktere zacina i konci vrcholem konjunktury.

Co se tyka meho zhodnoceni - zkuste srovnate inflaci za poslednich 10 let (neprekrocila v jednom roce 2.4%) a za to obdobi 20 let (zejmena na zacatku obdobi byla vyrazne vyssi. Dalsim aspektem je, ze nakup na zacatku roku 1998 je ovlivnen tim, ze nebyl vrchol konjunktury, ale naopak - dno recese, v letech 1997 a 1998 byl zaporny rust HDP.

Jinymi slovy - tohle presne ukazuje, ze srovnavat se musi srovnatelne. Nikoliv nakup v recesi a v konjunkture.

BTW, rodice v okresnim meste na Vysocine meli rust jen na dvojapulnasobek, coz odpovida rustu cca 4.6% (a opet z recese do konjunktury). Cena jejich bytu vzrostla uplne stejne, jako vzrostly prumerne mzdy. Coz opravdu neni zadna ekonomicka anomalie.

0/0
8.11.2017 10:48

V33l27a51d24i25m91i73r 51S78e83f90l 6577972305241

Zapomínáte na jednu věc, že v roce 2008 byla cenová špička, ale nyní nevíme, zda už jsme ji dosáhli...

0/0
8.11.2017 13:33

R95o68s52t82i26s64l70a23v 77C64a28h66a 6873777327681

To je jiste pravda. Problem je, ze z toho, ze nevime, kdy bude vrchol, neni ani jasne, s jakou presne dobou z minule konjuktury to srovnat. Jinymi slovy - pokud jsme v cenach aktualne na vrcholu, prijde mi rozumne to srovnavat s tehdejsim vrcholem. Z toho autorovi vychazi rust srovnatelny s inflaci. Pokud ted bude dale rust pokracovat, bude to mozne prepocitat.

0/0
8.11.2017 13:45

J77i58ř21í 78N48o43v16o81t12n39ý 6715627396616

Zapomínáte, vážený pane Caho (a upřímně, opravdu si Vašich názorů vážím), na jeden aspekt. Cenová bublina (realitní boom) není totéž, co vrchol hospodářské konjunktury. Není to zdaleka jen ochota víc nakupovat v době hospodářské konjunktury, co zvyšuje ceny realit. Jsou tu i jiné momenty. Zejména bariéry růstu dodatečné nabídky. Vezměme si zas tu zatracenou Prahu, která samozřejmě není nafukovací. V minulých letech byla poptávka uspokojována "satelity" v obcích v okolí Prahy. Jenže ani tam už moc dalšího prostoru k růstu není. Jsou tu bariéry především v limitech infrastruktury. A i to je důvodem, proč ceny nemovitostí v Praze (ale nakonec i v Brně) rostou do extrémních výšin. Nejen konjunktura, vyšší mzdy a nižší obavy ze ztráty zaměstnání a z možného zadlužení se u zájemců o bydlení.

+1/0
8.11.2017 17:24

R69o94s91t83i87s39l60a56v 46C81a62h14a 6723597967341

Tyto faktory samozrejme nejakou roli hraji, ale mam pocit, ze je precenujete, nebot by se projevovaly dlouhodobe. Videl bych to tak, ze ekonomicky cyklus ma vliv vetsi, nebot ten rust cen poslednich dvou let tezko muze byt vysvetlen tim, co pisete - znamenalo by to, ze je najednou a neocekavane enormni zajem o velka mesta. Navic ten rust neni jen ve velkych mestech, ale i v okresnich. Docela mne prekvapilo, jak moc narostly ceny v mem rodnem meste.

Ostatne mam pocit, ze ten vliv ekonomickeho cyklu je videt i na bydleni docasnem - napr. hotelech. Neni to tak davno, co mely hotely problemy a nektere z nich se prestavovaly z hotelu na neco jineho (kancelare, mozna i byty). A ted zazivaji boom, prestoze nastoupilo i A&B.

0/0
8.11.2017 17:32

J84a72n 56K24o23m98r85s51k75a 8612612698802

To je ta druhá, odvrácená tvář, německých poměrů. Mají sice nejen vyšší mzdy, ale taky mají řádově vyšší náklady na bydlení, nejen pořízení ale i daně.

Bydlení nikdy nebude už levné. Všichni chtějí vydělávat.

Takže je zapotřebí si začít zvykat na stěhování za prací, přestat žít v nadstandardu (chaty, zahrádky) a přestat si vybavovat byty blbostmi.

Nežiju proto, abych pracoval. Pracuji proto, abych žil.

+2/−5
7.11.2017 16:33

Finance.iDNES.cz radí

Víte, že můžete mít účet bez poplatků s dvěmi embosovanými kartami zdarma?

Další rady k nezaplacení

Dopřejte si vše a přesto utrácejte chytře!

V sekci osobni.finance.idnes.cz naleznete výhodné nabídky finančních produktů, energií a telefonování.

Vstupte do obchodu

Poraďte se s odborníkem

Nevíte si rady s finančními otázkami? Naši odborníci vám vždy poradí v každé životní situaci.

Vstoupit do poradny

Najdete na iDNES.cz