Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Do fondů se vrací miliony

aktualizováno 
Výjimky, neobvyklosti a excesy řídily minulý týden svět fondů a investic. Celý týden byla na trzích přítomna nejistota a nervozita z obav před terorismem a trhy více reagovaly na boje na pákistánské hranici, než např. na komentáře představitelů centrálních bank. Z domácích fondů po dlouhé době více peněz investoři odčerpali, než do nich vložili, avšak nejméně obvyklý je 28% týdenní nárůst hodnoty podílového listu u jednoho z fondů skupiny J&T. Jaké další novinky přinesl uplynulý týden?

Jak již bylo řečeno, akciový trh je stále pod vlivem teroristických útoků ve Španělsku, takže nejistota a obavy investorů jen zvyšují volatilitu cen. Dluhopisový trh se pohyboval rovněž bez zjevného směru, když na ceny dluhopisů neměly větší vliv ani shodná prohlášení představitelů amerického FEDu, Evropské centrální banky a České národní banky v tom smyslu, že zatím nespatřují důvod k růstu úrokových sazeb. Domácí ekonomy překvapil propad maloobchodních výdajů, který pramení z obav z očekávaného zvýšení daňového zatížení. I prodeje fondů se ocitly v červených číslech.

Investoři sice nakoupili podílové listy domácích fondů za 825 mil. Kč, avšak do červených čísel uvrhly čisté prodeje odkupy ve výši 890 mil. Kč. Výsledná bilance čistých prodejů činí -65,14 mil. Kč. Vysoké záporné čisté prodeje u dluhopisových fondů ISČS Sporobond (-171 mil. Kč), IKS Dluhopisový (-66 mil. Kč) a smíšeného fondu ISČS Výnosový (-101 mil. Kč) nevyrovnal ani tradičně vysoký přírůstek u fondu ISČS Sporoinvest (+328 mil. Kč).

Celková statistika pro jednotlivé druhy fondů je příznivá pouze pro akciové fondy. U fondů peněžního trhu se o vysoký kladný výsledek postaral umíněný ISČS Sporoinvest: čisté prodej pro jednotlivé kategorie dosáhly výše: akciové fondy +20,8 mil. Kč, fondy peněžního trhu +323,9 mil. Kč, fondy fondů +2,2 mil. Kč, dluhopisové fondy -288,8 mil. Kč a smíšené fondy -123,3 mil. Kč. Můžeme uvést ještě čisté prodeje za zahraniční fondy ze skupiny KBC, které poskytují data na týdenní bázi: čisté prodej jsou na rozdíl od všech fondů domácích v černých číslech a činí

Jak začít investovat
do podílových fondů? Více se můžete dozvědět ve speciální příloze Podílové fondy 2004

+149 mil. Kč, k čemuž 112 miliony Kč přispěl peněžní fond KBC MultiCash ČSOB CZK.

Uplynulý týden však přinesl zajímavější novinky, které mají dalekosáhlejší vliv na ceny podílových listů fondů, jichž se týkají. Jedná se o fondy ze skupiny AKRO, bývalé CS fondy; a fond J&T AG 2000, kterému vyhovění odvolání proti rozhodnutí finančního úřadu vrátilo 12,6 mil. Kč. Fondu J&T AG 2000 (jehož správu od  společnosti investAGe převzala v prosinci loňského roku investiční společnost J&T Asset Management) byl vyměřen dodatečný platební výběr ve výši 12,6 mil. Kč (za prohřešky jeho předchůdců z let ještě před rokem 2000). Od srpna loňského roku bylo z toho důvodu pozastaveno odkupování podílových listů tohoto fondu, společnost nicméně dodatečnou povinnost promítla od účetnictví fondu, avšak proti rozhodnutí se odvolala.

Minulý týden 17. března obdržela investiční společnost rozhodnutí o odvolání s tím, že pražské Finanční ředitelství odvolání vyhovělo. Proto fond opět upravil účetnictví o vyměřenou daň, což přineslo zvýšení hodnoty podílových listů. Týdenní změna u fondu AG 2000 tedy dosahuje 27,88 %. Plné obchodování s podílovými listy fondu bylo obnoveno již 9. února, nicméně nyní od 17. března bude cena navýšena o dodatečně vyměřenou daň. Společnost J&T také informovala, že chystá sloučení fondu AG 2000 s dalším smíšeným fondem ze skupiny: J&T Perspektiva.

Druhým případem, který jistě udělal radost podílníkům zúčastněných fondů, je převod pohledávky za Plzeňskou bankou u fondů ze skupiny AKRO. Již dříve jsme informovali o jednání, které nyní 18. března dospělo k účinnosti smlouvy o postoupení pohledávky, a to uhrazením kupní ceny ve výši 650 mil. Kč. Tyto peníze připadnou třem bývalým CS fondům, které na ně čekají již od roku 1997. U třech fondů: AKRO OPF energetiky, AKRO OPF kapitálových výnosů a AKRO OPF pravidelných dividend tak dojde podle společnost AKRO k „několikanásobnému zvýšení hodnoty majetku připadající na podílový list“. Obchodování s fondy bylo pozastaveno již v minulém týdnu a opětovný termín, kdy bude společnost cenné papíry opět odkupovat zatím není znám. 

Obchodování podle UNISu

V uplynulém týdnu se velmi dobře dařilo dluhopisovým a peněžním fondům, které vesměs skončily s kladnými výkonnostmi. U akciových fondů se naopak nedařilo fondům zaměřeným na evropský region, který byl nejvíce postižen nestabilitou vyvolanou teroristickými útoky, ISČS Eurotrend ztratil (-1,42 %). O první příčku mezi akciovými fondy se utkaly ISČS Sporotrend (+0,98 %) a fond ČPI Nové ekonomiky (+0,97 %).

Dluhopisové fondy začínají opět získávat ztracené desetiny u výnosů a již není pohled na jejich roční výkonnosti tolik skličující. V ročním horizontu nyní vynikají ISČS Bondinvest a ISČS Sporobond (oba +3,3 %) a ČPI Korporátních dluhopisů (+2,7 %), nicméně v průměru jsou dluhopisové fondy s výkonností +2,17 % stále horší než fondy peněžního trhu (+2,57 %).

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ISČS SPOROTREND 0,98% ISČS EUROTREND -1,42%
ČPI Fond nové ekonomiky 0,97% ČSOB Akciový Mix -1,32%
ČPI globál.značek 0,78% ČPI Fond farmacie a biotec -0,27%
Dluhopisové ISČS BONDINVEST 0,61% Živnobanka - NADAČNÍ 0,03%
ISČS SPOROBOND 0,51% ČPI korp. dluhopisů 0,07%
Živnobanka obligační fond 0,34% IKS Plus bondový 0,12%
Fondy fondů IKS fond fondů -0,17%      
ISČS GLOBALTREND -1,58%    
Peněžního trhu ISČS-SPOROINVEST 0,08% IKS peněžní trh 0,06%
Živnobanka-Sporokonto 0,06% ČPI Peněžní 0,06%
Smíšené J&T AG2000 27,88% Živnobanka dynamický -0,50%
J&T OPPORTUNITY SKK 3,14% ČSOB středoevroproský -0,41%
ČPI Smíšený OPF 0,31% ČSOB Křišťálový fond -0,35%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS-SPOROINVEST 327,5 ISČS-SPOROBOND -171,2
IKS balancovaný 27,9 ISČS Výnosový -101,4
IKS Světových indexů 15,5 IKS dluhopisový -66,4
Zdroj: UNIS ČR

Autor:



Nejčtenější

Odeslal 30 tisíc na chybný účet. Už dva roky čeká na vrácení

Ilustrační snímek

Možná už se vám někdy stalo, že jste se spletli v čísle účtu, kam jste poslali peníze. Možná jste měli štěstí, že šlo o...

Nežeň se, do důchodu času dost. Jak se vyhnout zklamání z nové práce

Ilustrační snímek

Nastupujete do prvního zaměstnání, těšíte se na kolegy, pracovní náplň a vhod přijdou i peníze pravidelně na účtu....



Podnikáte? Zabezpečte osobní údaje. Poradíme, jak na GDPR

Ilustrační snímek

Nejen podnikatelé jsou v panice. Stejně tak třeba party místních hasičů, kluby aktivních důchodců či útulky pro psy se...

PENÍZE 2038: Euro v Česku nebude a hotovost jen okrajově, míní experti

(Ilustrační snímek)

Když se řekne peníze, určitě si umíte spočítat, kolik jich máte, jak s nimi nakládáte a co pro vás znamenají. Ale...

Nepřipravujeme děti na život, ony už jej žijí, tvrdí zakladatel školky Bambíno

Tomáš Trnka, zakladatel školky a jeslí Bambíno

Do vzdělávacího sektoru přišel ze zcela jiného oboru. Ještě nedávno Tomáš Trnka pracoval v developerské firmě. Prvotní...

Další z rubriky

Šikovně investovat může i začátečník. Stačí dodržet tři pravidla

Ilustrační snímek

Chybovat je lidské, říká se. U investování to ale příliš neplatí. Těch největších chyb se ovšem můžete vyvarovat, pokud...

Žijí sami a nemají problém s penězi. Jak odvážně singles investují

Ilustrační snímek

Stále více Čechů část vydělaných peněz investuje do akcií nebo podílových fondů. Nejaktivnější jsou v tomto směru...

Šikovně investoval naspořené peníze, teď hraje golf

Ilustrační snímek

Češi začínají objevovat svět investic. Posílají stále více peněz do podílových fondů. Důvodem je fakt, že bankovní...

Rozbřesk: Kdy Česko hospodářsky překoná Itálii?

Rozbřesk: Kdy Česko hospodářsky překoná Itálii?

Kurzy.cz Ekonomika Evropské unie zažívá dobré časy, nad všemi zeměmi ale nesvítí slunce stejně jasně. Nemocným článkem Evropy je...

Najdete na iDNES.cz