Domácí fondy: je konec optimismu?

Světové akcie mají za sebou výrazně volatilní týden způsobený obavami z dalšího vývoje důležitých hráčů na trhu a také vývojem cen ropy. České akcie po dobrém začátku také nedopadly nejlépe. Výsledky z trhů se projevily také na výkonnosti fondů, ze kterých se po třech týdnech opět ztrácely finanční prostředky.

Výsledková sezóna je v plném proudu a i když jsou zatím zveřejňované výsledky spíše lepší, než se očekávalo, trhy na ně reagují velkými výkyvy a podobně jako minulý týden všechny tři nejsledovanější ukazatele ztrácely (DJIA -1,29 %, Nasdaq -0,52 %, S&P 500 -1,25). Způsobuje to také nejistota z dalšího vývoje nejdůležitějších hráčů na trhu.

Dalším faktorem přilévajícím nejistotu do ohně je cena ropy, která opět překonávala maxima, když se vyšplhala až na hranici 55 dolarů za barel. Tento vývoj pak měl velký podíl na tom, že schodek zahraničního obchodu USA vzrostl v srpnu na 54 mld. dolarů, což je druhá nejvyšší hodnota v historii. Stejnou volatilitou se vyznačovaly také akciové trhy v Evropě, které už tradičně kopírují vývoj na zámořských trzích.

Česká burza začala týden famózně a již v první obchodní den opět překonávala své maxima, a index PX 50 překročil hranici 900 bodů (PX-D 2248,6 bodů, PX 50 902,3 bodů). I přesto nakonec skončily oba indexy týden se zápornou bilancí (PX 50 -0,03 %, PX-D -0,49 %). Na začátku týdne se ukázaly jako největší tahouni akcie společností ČEZ (úterní nový rekord 281,5 Kč) a Komerční banky, která reagovala na vysoké investiční doporučení (pondělí +5,37 %). ČEZ však do konce týdne toto tempo neudržel a nakonec po dlouhé době ukončil týden se ztrátou (-1,4 %).

Dobrý týden zaznamenala Zentiva (+1,8 %), kterou posunulo nahoru také dobrá investiční doporučení od společnosti Merrill Lynch a opět začíná atakovat hranici 600 Kč. Největším poklesem se prezentovaly akcie společnosti Philip Morris (-3,2 %), které klesaly po zprávách o budoucím zdražování cigaret a také z obav před špatnými výsledky za třetí čtvrtletí.

Výkonnost akciových fondů: pohroma

Nepříznivý vývoj na akciových trzích se tento týden velice výrazně projevil na výkonnosti fondů, zejména akciových. Všechny fondy se dostaly výrazně do mínusu, nejhůře na tom byly fondy Živnobanka-akciový (-2,42 %), IKS Světových indexů (-2,26 %) a ČPI nové ekonomiky (-2,20

Kde znásobit peníze za rok, či deset let?
Více ZDE
.

%). Celkově to byly nejhorší výkonnosti ze všech fondů ve statistikách Unie investičních společností (UNIS), sekundoval jim pak ještě IKS Fond fondů s výkonností -2,13 %. Také mezi smíšenými fondy se našlo několik, kterým se uplynulý týden moc nepovedl, nejvíce se pak špatná nálada na trzích projevila na fondu ČPI Smíšený (-1,10 %).

Když se nedaří akciím, dluhopisy rostou a tato korelace se projevila také ve výkonnosti dluhopisových fondů, které s výjimkou fondu Živnobanka - Nadační (-0,36 %) skončily všechny týden s kladnou výkonností. Nejlepší byly ISČS-Trendbond (+0,84 %) a IKS Dluhopisový (+0,65 %). Ze svého trendu nevybočují ani fondy peněžního trhu a všechny skončily týden v plusu.

Čisté prodeje po třech týdnech v mínusu

Domácí fondy po třech týdnech opět ztrácely peněžní prostředky a nebyla to ztráta lecjaká (-891,9 mil. Kč). Největší podíl na tom měl fond ČSOB bohatství se zápornými čistými prodeji -856,9 mil. Kč, nevyznamenal se ani fond IKS Global konzervativní, který za týden ztratil prostředky ve výši 144,6 mil. Kč. Na druhé straně se činily fondy

Chcete vědět, jak vybrat ten správný fond? Čtěte ZDE

IKS Peněžní trh (+21,2 mil. Kč) a Max - světový garantovaný (+64,8 mil. Kč). Nejvíce však samozřejmě přibylo do fondu ISČS Sporoinvest (+223,4 mil. Kč).

Jelikož společnost ISČS chce tuto politiku investorů (orientovat se pouze na jeden fond peněžního trhu) omezit, rozhodla se nabízet svým potenciálním klientům komplexnější řešení ve formě vypracování investičního profilu. Po vyplnění dotazníku na kterékoli pobočce bude klientovi vypracován investiční profil, na základě kterého mu bude nabídnuta jedna z kombinací fondů ISČS a Erste-Sparinvest. Podle stupně rizika, jaké je klient ochoten podstoupit při své investici, mu bude nabídnuta kombinace fondů, které charakterizují jednotlivé profily: opatrný, konzervativní, vyvážený, nebo dynamický. Společnost tak chce klientům nabízet výhodnější a efektivnější řešení, zejména těm, kteří se obávají investovat do fondů s vyšší mírou rizika. Do budoucna společnost plánuje další rozvoj těchto aktivit s možností rozšíření produktové základny o sofistikovanější formy investic.

Obchodování podle UNISu 

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ISČS-SPOROTREND -1,11% Živnobanka-Akciový -2,42%
ČSOB Akciový mix -1,11% IKS Světových indexů -2,26%
ČPI rop. a energ. -1,59% ČPI nové ekonomiky -2,20%
Dluhopisové ISČS-TRENDBOND 0,84% Živnobanka-Nadační -0,36%
IKS Dluhopisový 0,65% ČPI korp. dluhopisů 0,09%
Živnobanka-obligační 0,57% ISČS-ČS korp. dluhop. 0,20%
Fondy fondů ISČS-GLOBALTREND -0,70%    
IKS Fond fondů -2,13%    
Peněžního trhu IKS Peněžní trh 0,15% ČSOB výnosový 0,06%
ČPI Peněžní 0,10% ISČS SPOROINVEST 0,05%
Živnobanka-Sporokonto 0,08%    
Smíšené J&T Opportunity CZK 1,78% ČPI Smíšený -1,10%
ISČS-Výnosový 0,56% Živnobanka dynamický -0,78%
IKS Glob. konzervativní 0,39% IKS Balancovaný -0,69%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS-SPOROINVEST 223,4 ČSOB bohatství -856,9
MAX - svět. garant. 64,8 IKS Glob. konzervativní -144,6
IKS Peněžní trh 21,2 ČSOB Křyšťálový -70,0

Zdroj: UNIS

Na rozdíl od domácích fondů se v čistých prodejích dařilo fondům ING i KBC. Fondy společnosti ING skončily týden s kladnými čistými prodeji ve výši 6,5 mil. Kč, na čem měl největší zásluhu fond ING (L) Invest US (ECC), investující do amerických akcií obsažených v indexu S&P 500, s čistými prodeji ve výši 13,6 mil. Kč (0,5 mil. USD). Ještě lépe se v prodejích vedlo fondům společnosti KBC, které dosáhly za týden čistých prodejů ve výši 362,2 mil. Kč. Podstatnou měrou k tomuto výsledku přispěly zajištěné fondy. Ke třem existujícím fondům přibyl minulý týden další fond, ČSOB Světový Strom 2 a od úterý do konce týdne si připsal čisté prodeje ve výši 86,4 mil. Kč.

ČSOB Světový Strom 2

Od 12.10 do 30.11 trvá zvýhodněné upisovací období nového zajištěného fondu společnosti ČSOB/KBC. Fond ČSOB Světový Strom 2 je součástí otevřeného fondu Fund Partners, SICAV a je veden v české koruně. Minimální investice činí 10 000 Kč a doba trvání fondu je nastavena na 4 roky. Výnos fondu je založen na vývoji 20 světových akciových titulů z různých oborů podnikání. Vstupní poplatek ve zvýhodněném upisovacím období je 2 %. Výnos fondu vychází ze základního úročení 3,8 %. Pokud všechny akcie v koši dosáhnou následující rok minimálně 85 % své hodnoty z výchozího období, pro další období se zaklikne výnos vynásoben koeficientem 1,5. Pokud alespoň jeden akciový titul hranici 85 % nepřekročí, stejným činitelem se předchozí výnos dělí. Minimální garantovaný výnos investice v době splatnosti je 9,15 %, maximálně však může investor zhodnotit vložené prostředky do výše 30,88 %.

Jaké jsou vaše zkušenosti s investováním do fondů? Preferujete jednofondová řešení, nebo diverzifikujete riziko ve více fondech? Těšíme se na vaše názory a zkušenosti.

reklama



 
Autor:
  • Nejčtenější

Podnikání střídaly chyby i ztráty. V Babicích dnes mají úspěšné České tropy

23. března 2024

Podnikatelský příběh Pavlíny Molkové začal před více než třicet lety ve Švýcarsku. „Všimli jsme si...

Ignoruje vás kolega v práci? Jak poznat pasivního agresora a jak se mu bránit

25. března 2024

Očekáváte a potřebujete od kolegy spolupráci, místo toho se setkáváte jen s tím, že nedodržuje...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Auto nabourané na parkovišti. Kdo uhradí škodu?

29. března 2024

Poškozená vozidla na parkovištích v sídlištích, u obchodních domů, sportovních center či v...

Pravidla pro předčasné splacení hypotéky se mění. K lepšímu, či horšímu?

22. března 2024

Stěhování, rozvod, vážná nemoc nebo jen možnost ušetřit na splátkách, to jsou důvody, proč se...

{NADPIS reklamního článku dlouhý přes dva řádky}

{POPISEK reklamního článku, také dlouhý přes dva a možná dokonce až tři řádky, končící na tři tečky...}

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Auto nabourané na parkovišti. Kdo uhradí škodu?

29. března 2024

Poškozená vozidla na parkovištích v sídlištích, u obchodních domů, sportovních center či v...

Nákup stavebního pozemku na úvěr a bez zástavy? Pomůže stavební spořitelna

28. března 2024

Pořízení stavebního pozemku je dobrá investice. Ať už jako startovací pozice pro děti, pro uchování...

Vyjednávací síla mladých na trhu práce roste, říká personální expertka

27. března 2024

Premium Vyhlídky absolventů jsou nadějné, říká v rozhovoru personální odbornice Jaroslava Rezlerová. Komu...

Akciové trhy i kryptoměny jsou na maximech. Ale vydrží tam?

26. března 2024

Mohlo by se zdát, že globální ekonomika jenom vzkvétá a geopolitická rizika v podobě válek a...

Smoljak nechtěl Sobotu v Jáchymovi. Zničil jsi nám film, řekl mu

Příběh naivního vesnického mladíka Františka, který získá v Praze díky kondiciogramu nejen pracovní místo, ale i...

Rejžo, jdu do naha! Balzerová vzpomínala na nahou scénu v Zlatých úhořích

Eliška Balzerová (74) v 7 pádech Honzy Dědka přiznala, že dodnes neví, ve který den se narodila. Kromě toho, že...

Pliveme vám do piva. Centrum Málagy zaplavily nenávistné vzkazy turistům

Mezi turisticky oblíbené destinace se dlouhá léta řadí i španělská Málaga. Přístavní město na jihu země láká na...

Velikonoce 2024: Na Velký pátek bude otevřeno, v pondělí obchody zavřou

Otevírací doba v obchodech se řídí zákonem, který nařizuje, že obchody s plochou nad 200 čtverečních metrů musí mít...

Kam pro filmy bez Ulož.to? Přinášíme další várku streamovacích služeb do TV

S vhodnou aplikací na vás mohou v televizoru na stisk tlačítka čekat tisíce filmů, seriálů nebo divadelních...