Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Domácí fondy: je konec optimismu?

aktualizováno 
Světové akcie mají za sebou výrazně volatilní týden způsobený obavami z dalšího vývoje důležitých hráčů na trhu a také vývojem cen ropy. České akcie po dobrém začátku také nedopadly nejlépe. Výsledky z trhů se projevily také na výkonnosti fondů, ze kterých se po třech týdnech opět ztrácely finanční prostředky.

Výsledková sezóna je v plném proudu a i když jsou zatím zveřejňované výsledky spíše lepší, než se očekávalo, trhy na ně reagují velkými výkyvy a podobně jako minulý týden všechny tři nejsledovanější ukazatele ztrácely (DJIA -1,29 %, Nasdaq -0,52 %, S&P 500 -1,25). Způsobuje to také nejistota z dalšího vývoje nejdůležitějších hráčů na trhu.

Dalším faktorem přilévajícím nejistotu do ohně je cena ropy, která opět překonávala maxima, když se vyšplhala až na hranici 55 dolarů za barel. Tento vývoj pak měl velký podíl na tom, že schodek zahraničního obchodu USA vzrostl v srpnu na 54 mld. dolarů, což je druhá nejvyšší hodnota v historii. Stejnou volatilitou se vyznačovaly také akciové trhy v Evropě, které už tradičně kopírují vývoj na zámořských trzích.

Česká burza začala týden famózně a již v první obchodní den opět překonávala své maxima, a index PX 50 překročil hranici 900 bodů (PX-D 2248,6 bodů, PX 50 902,3 bodů). I přesto nakonec skončily oba indexy týden se zápornou bilancí (PX 50 -0,03 %, PX-D -0,49 %). Na začátku týdne se ukázaly jako největší tahouni akcie společností ČEZ (úterní nový rekord 281,5 Kč) a Komerční banky, která reagovala na vysoké investiční doporučení (pondělí +5,37 %). ČEZ však do konce týdne toto tempo neudržel a nakonec po dlouhé době ukončil týden se ztrátou (-1,4 %).

Dobrý týden zaznamenala Zentiva (+1,8 %), kterou posunulo nahoru také dobrá investiční doporučení od společnosti Merrill Lynch a opět začíná atakovat hranici 600 Kč. Největším poklesem se prezentovaly akcie společnosti Philip Morris (-3,2 %), které klesaly po zprávách o budoucím zdražování cigaret a také z obav před špatnými výsledky za třetí čtvrtletí.

Výkonnost akciových fondů: pohroma

Nepříznivý vývoj na akciových trzích se tento týden velice výrazně projevil na výkonnosti fondů, zejména akciových. Všechny fondy se dostaly výrazně do mínusu, nejhůře na tom byly fondy Živnobanka-akciový (-2,42 %), IKS Světových indexů (-2,26 %) a ČPI nové ekonomiky (-2,20

Kde znásobit peníze za rok, či deset let?
Více ZDE
.

%). Celkově to byly nejhorší výkonnosti ze všech fondů ve statistikách Unie investičních společností (UNIS), sekundoval jim pak ještě IKS Fond fondů s výkonností -2,13 %. Také mezi smíšenými fondy se našlo několik, kterým se uplynulý týden moc nepovedl, nejvíce se pak špatná nálada na trzích projevila na fondu ČPI Smíšený (-1,10 %).

Když se nedaří akciím, dluhopisy rostou a tato korelace se projevila také ve výkonnosti dluhopisových fondů, které s výjimkou fondu Živnobanka - Nadační (-0,36 %) skončily všechny týden s kladnou výkonností. Nejlepší byly ISČS-Trendbond (+0,84 %) a IKS Dluhopisový (+0,65 %). Ze svého trendu nevybočují ani fondy peněžního trhu a všechny skončily týden v plusu.

Čisté prodeje po třech týdnech v mínusu

Domácí fondy po třech týdnech opět ztrácely peněžní prostředky a nebyla to ztráta lecjaká (-891,9 mil. Kč). Největší podíl na tom měl fond ČSOB bohatství se zápornými čistými prodeji -856,9 mil. Kč, nevyznamenal se ani fond IKS Global konzervativní, který za týden ztratil prostředky ve výši 144,6 mil. Kč. Na druhé straně se činily fondy

Chcete vědět, jak vybrat ten správný fond? Čtěte ZDE

IKS Peněžní trh (+21,2 mil. Kč) a Max - světový garantovaný (+64,8 mil. Kč). Nejvíce však samozřejmě přibylo do fondu ISČS Sporoinvest (+223,4 mil. Kč).

Jelikož společnost ISČS chce tuto politiku investorů (orientovat se pouze na jeden fond peněžního trhu) omezit, rozhodla se nabízet svým potenciálním klientům komplexnější řešení ve formě vypracování investičního profilu. Po vyplnění dotazníku na kterékoli pobočce bude klientovi vypracován investiční profil, na základě kterého mu bude nabídnuta jedna z kombinací fondů ISČS a Erste-Sparinvest. Podle stupně rizika, jaké je klient ochoten podstoupit při své investici, mu bude nabídnuta kombinace fondů, které charakterizují jednotlivé profily: opatrný, konzervativní, vyvážený, nebo dynamický. Společnost tak chce klientům nabízet výhodnější a efektivnější řešení, zejména těm, kteří se obávají investovat do fondů s vyšší mírou rizika. Do budoucna společnost plánuje další rozvoj těchto aktivit s možností rozšíření produktové základny o sofistikovanější formy investic.

Obchodování podle UNISu 

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ISČS-SPOROTREND -1,11% Živnobanka-Akciový -2,42%
ČSOB Akciový mix -1,11% IKS Světových indexů -2,26%
ČPI rop. a energ. -1,59% ČPI nové ekonomiky -2,20%
Dluhopisové ISČS-TRENDBOND 0,84% Živnobanka-Nadační -0,36%
IKS Dluhopisový 0,65% ČPI korp. dluhopisů 0,09%
Živnobanka-obligační 0,57% ISČS-ČS korp. dluhop. 0,20%
Fondy fondů ISČS-GLOBALTREND -0,70%    
IKS Fond fondů -2,13%    
Peněžního trhu IKS Peněžní trh 0,15% ČSOB výnosový 0,06%
ČPI Peněžní 0,10% ISČS SPOROINVEST 0,05%
Živnobanka-Sporokonto 0,08%    
Smíšené J&T Opportunity CZK 1,78% ČPI Smíšený -1,10%
ISČS-Výnosový 0,56% Živnobanka dynamický -0,78%
IKS Glob. konzervativní 0,39% IKS Balancovaný -0,69%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS-SPOROINVEST 223,4 ČSOB bohatství -856,9
MAX - svět. garant. 64,8 IKS Glob. konzervativní -144,6
IKS Peněžní trh 21,2 ČSOB Křyšťálový -70,0

Zdroj: UNIS

Na rozdíl od domácích fondů se v čistých prodejích dařilo fondům ING i KBC. Fondy společnosti ING skončily týden s kladnými čistými prodeji ve výši 6,5 mil. Kč, na čem měl největší zásluhu fond ING (L) Invest US (ECC), investující do amerických akcií obsažených v indexu S&P 500, s čistými prodeji ve výši 13,6 mil. Kč (0,5 mil. USD). Ještě lépe se v prodejích vedlo fondům společnosti KBC, které dosáhly za týden čistých prodejů ve výši 362,2 mil. Kč. Podstatnou měrou k tomuto výsledku přispěly zajištěné fondy. Ke třem existujícím fondům přibyl minulý týden další fond, ČSOB Světový Strom 2 a od úterý do konce týdne si připsal čisté prodeje ve výši 86,4 mil. Kč.

ČSOB Světový Strom 2

Od 12.10 do 30.11 trvá zvýhodněné upisovací období nového zajištěného fondu společnosti ČSOB/KBC. Fond ČSOB Světový Strom 2 je součástí otevřeného fondu Fund Partners, SICAV a je veden v české koruně. Minimální investice činí 10 000 Kč a doba trvání fondu je nastavena na 4 roky. Výnos fondu je založen na vývoji 20 světových akciových titulů z různých oborů podnikání. Vstupní poplatek ve zvýhodněném upisovacím období je 2 %. Výnos fondu vychází ze základního úročení 3,8 %. Pokud všechny akcie v koši dosáhnou následující rok minimálně 85 % své hodnoty z výchozího období, pro další období se zaklikne výnos vynásoben koeficientem 1,5. Pokud alespoň jeden akciový titul hranici 85 % nepřekročí, stejným činitelem se předchozí výnos dělí. Minimální garantovaný výnos investice v době splatnosti je 9,15 %, maximálně však může investor zhodnotit vložené prostředky do výše 30,88 %.

Jaké jsou vaše zkušenosti s investováním do fondů? Preferujete jednofondová řešení, nebo diverzifikujete riziko ve více fondech? Těšíme se na vaše názory a zkušenosti.

reklama



 
Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Pět rad, jak nenaletět, když se vydáte do velkého světa investic

Chcete začít investovat, zhodnotit své úspory. Specialista investičních produktů UniCredit Bank Stanislav Hamerník poradí, jak první cestu na burzu zvládnout...  celý článek

Vánoční pohlednice byly krásné, vzácné a drahé.
Vánoční pohlednice a novoročenky stávaly jako kilogram masa

Jako oko v hlavě opatruje historik Jaromír Polášek z frýdecko-místeckého Muzea Beskyd staré vánoční pohlednice a novoročenky. A není divu, vždyť kdysi stály...  celý článek

Václav Pech, investiční analytik společnosti Broker Trust
Investovat, nebo obchodovat? Analytik radí, co je větší jistota

Být investorem, nebo traderem čili obchodníkem? Takovou otázku si klade většina těch, kteří se rozhodli zhodnotit své prostředky na finančních trzích. Co je...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Volební preference STEM: ANO posiluje, podpora ČSSD spadla pod 10 %
Volební preference STEM: ANO posiluje, podpora ČSSD spadla pod 10 %

Necelý týden před volbami dál posilují preference hnutí ANO. Raketový nárůst zaznamenala SPD. Rostou také Piráti. Naopa... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.