Klávesové zkratky na tomto webu - základní
Přeskočit hlavičku portálu

Evropské fondy zatím nemáme

aktualizováno 
Vstupem do Evropské unie začala platit nová legislativa upravující kapitálový trh. Domácí otevřené podílové fondy jsou nyní tzv. speciální fondy, které nemohou využívat výhod evropského pasu. Domácí investoři stále mají zájem o fondy jak domácí, tak zahraniční, za týden jim svěřili dalších 260 mil. Kč. Najde se dokonce i dluhopisový fond, který přitahuje peníze investorů. Zklamání přinesly akciové fondy, které vesměs skončily se zápornou výkonností. Týden přinesl mnoho dalších novinek.

Akciovým fondům se poslední týden příliš nevydařil. Nejlépe, ale přesto se zápornou výkonností, vyšel z minulého týdne fond ČSOB akciový mix (-0,14 %). Trhům v USA asi největší ránu zasadil nižší než očekávaný nárůst HDP za první čtvrtletí letošního roku, který navzdory očekávání růstu ve výši 5 %, dosáhl „pouhých“ 4,2 % (meziročně). Z minulého týdne pak stále přetrvává hrozba zvyšování úrokových sazeb. Stejně jako americký FED trápí investory za oceánem, evropské trhy stále marně čekají na snížení úrokových sazeb Evropskou centrální bankou. Z vyjádření jejích představitelů však žádné naděje neplynou, spíše naopak, oživení evropských ekonomik se jim zdá alespoň pro tuto chvíli dostatečné. Technologickým titulům se dařilo v minulém týdnu ještě o poznání hůře, a tak na dolních příčkách žebříčku akciových fondů skončily sektorově zaměřené fondy ČPI Nové ekonomiky (-2,27 %) a ČPI Farmacie a biotechnologie (-1,73 %). Nejméně úspěšný byl tentokrát Živnobanka akciový fond s -2,39 %.

Stejně málo povzbuzující týden zažily dluhopisové fondy, z nichž pouze jediný ČPI korporátních dluhopisů (+ 0,02 %) zůstal v černých číslech. Dluhopisy u nás a v západní Evropě jen mírně oslabily, avšak na východ od nás byla situace mnohem

Nové zákony z kapitálového trhu naleznete v sekci zakony.idnes.cz

Zákon o kolektivním investování

Zákon o podnikání na kapitálovém trhu

napínavější. Zatímco v Polsku uvažuje centrální banka směrem ke zpřísnění monetární politiky (očekávané zvýšení úrokových sazeb má negativní vliv na cenu dluhopisů), Slovensko již podruhé v krátké době úrokové sazby snížilo. Po březnovém snížení přišlo v polovině minulého týdne další snížení klíčové 2-týdenní repo sazby o dalších 50 bp na 5,0 %. Centrální banka tím kromě jiného vrátila posilující slovenskou korunu zpět nad 40 SKK za EUR. Slovenské dluhopisy proto dále posilují.

Události v Polsku a Maďarsku mají z domácích fondů negativní vliv především na fond ISČS Trendbond (-0,69 %), ze kterého (ostatně stejně jako z většiny dluhopisových fondů) investoři své peníze přesunují jinam. Podobné zaměření má i fond IKS Plus bonodvý, který byl částečně úspěšnější, neboť skončil pouze s -0,01% poklesem. Celkem z dluhopisových fondů odteklo za týden více než 85 mil. Kč. Opačná situace je u fondu ING Slovenský dluhopisový fond, který si za poslední týden díky snížení sazeb na Slovensku připsal +0,43 %. Fond však více překvapuje svými prodeji, neboť čisté prodeje tohoto fondu za březen a duben dosahují úctyhodné výše 75 mil. Kč.

Celkovým vítězem z domácích fondů za uplynulý týden se stal fond fondů ISČS Globaltrend s výkonností +0,42 %. Nevedl si špatně ani v čistých prodejích, kde skončil za ISČS Sporoinvestem a IKS Balancovaným na třetím místě se 7 mil. Kč. Celkově vložili domácí investoři do domácích fondů, fondů ze skupiny KBC a tří korunových fondů ING 229,6 mil. Kč. Domácí fondy si připsaly 78,3 mil. Kč, fondy KBC celkem 125 mil. Kč a tři ING fondy 26,4 mil. Kč.

Investiční novinky a další konsolidace

Klasické fondy však v posledních týdnech dostávají nové konkurenty. K zajištěným fondům (jen u KBC činily čisté prodeje tří nově nabízených zajištěných fondů 94 mil. Kč) přibývají strukturované dluhopisy či speciální vklady s výnosy navázanými na akcie. Poslední nabídka strukturovaných dluhopisů je od HVB Bank, nyní však na rozdíl od podzimních emisí pouze v USD a EUR (více v TOMTO článku).

K dalším novinkám patří lákadlo skupiny ING ve formě 50% slevy na vstupním poplatku. Při příležitosti vstupu do EU nabízí ING nákup fondů ING EMU Equity a ING Euro s polovičním vstupním poplatkem. Nabídka platí pouze při sjednání smlouvy o nákupu fondů do konce května a nákupu nejpozději do konce června. Výhodný poplatek však získáte pouze při podpisu smlouvy v Oranžovém domě, čímž chce ING přilákat klienty ke svým poradcům a nabídnout jim eventuální složení širšího portfolia.

Investiční společnosti se více snaží vzdělávat klienty v otázce investic a nabízejí bezplatné přednášky a semináře. Minulý týden se konal seminář ŽB Trustu, v úterý pokračuje cyklus přednášek společnosti ISČS (tentokrát na téma:Tak už jsem tam! Aneb: jak investuje Evropan?) a na 4. 5. připravila seminář i ING

Na závěr můžeme uvést další změny u fondů, o kterých jsme dosud neinformovali. Ke slučování dochází ve skupině fondů ČSOB investiční společnosti. ČSOB fond bohatství se k 1. červenci 2004 sloučí s fondem ČSOB fond stability. Tento přejímající fond (ČSOB fond stability) současně změní název na ČSOB bohatství.

Jaké změny přinese nová úprava fondů? Více v TOMTO článku

Obchodování s podílovými listy zmíněných fondů bude ukončeno 23. června. Vydávání a zpětný odkup podílových listů fondu ČSOB bohatství je plánováno na 19. červenec.

Již k 22. březnu došlo ke změně statutu u fondu IKS Globální. Kromě změny názvu na IKS Global konzervativní došlo rovněž ke změně investiční strategie fondu. Nově fond deklaruje výrazně konzervativní zaměření. Podíl akcií v portfoliu může být maximálně 15 %. (Fond může investovat do domácích i zahraničních nástrojů s tím, že měnové riziko na úrovni fondu je „zpravidla zajištěno“.) V současné době je v akciových titulech zainvestováno přibližně 13 % portfolia. U fondu rovněž dochází ke změně poplatkové struktury, kdy vstupní poplatek zůstává nulový a výstupní poplatek se podle nových pravidel snižuje v závislosti na době setrvání ve fondu. Dřívější 2 % zaplatí investoři, pokud prodají podílové listy do dvou let od jejich nákupu. Poté se poplatek průběžně snižuje až na nulu, při prodeji po pěti letech od nákupu.

Obchodování podle UNISu

Druh fondu Nejlepší Nejhorší
Název fondu Výsledek Název fondu Výsledek
Akciové ČSOB Akciový Mix -0,14% Živnobanka akciový fond -2,39%
ČPI F. ropného a energ. pr. -0,20% ČPI Fond nové ekonomiky -2,27%
ISČS EUROTREND -0,30% ČPI F. farmacie a biotech. -1,73%
Dluhopisové Živnobanka NADAČNÍ 0,03% ISČS ČS korp. dluhopisový -1,06%
ČPI korp. dluhopisů 0,02% ISČS TRENDBOND -0,69%
ČSOB nadační 0,01% ISČS SPOROBOND -0,43%
Fondy fondů IKS Fond fondů -0,32%         
ISČS GLOBALTREND 0,42%    
Peněžního trhu ČSOB výnosový 0,03% IKS Peněžní trh -0,02%
ČPI Peněžní 0,02% Živnobanka Sporokonto 0,01%
ISČS SPOROINVEST 0,01%    
Smíšené IKS Global konzervativní 0,09% ČSOB středoevroproský -1,70%
ČPI Český OPF 0,08% J&T OPPORTUNITY CZK -0,93%
J&T AG2000 0,08% ISČS SPOROMIX 5 -0,74%
Čisté prodeje mil. Kč ISČS SPOROINVEST 227,3 ISČS SPOROBOND -40,9
IKS Balancovaný 13,5 ČSOB stability -35,5
ISČS GLOBALTREND 7,0 IKS Peněžní trh -32,2
Zdroj: UNIS ČR

Autor:


Jak si vybudovat finanční rezervu

měsíců % měsíců
Vypočítat
Měsíčně spořte
Zjistit přesnější výpočet


Hlavní zprávy

Další z rubriky

Ilustrační snímek
Investice: Kde vám dobře vydělají dva tisíce a kam uložit velké částky

Kam s penězi, když na spořicích účtech se sazby pohybují pod jedním procentem? Je dnes vůbec možné zhodnotit finance alespoň tak, aby je „nesežrala“ inflace?...  celý článek

Ilustrační snímek
Penzijko, stavebko nebo fondy? Spočítali jsme výnosy oblíbených produktů

Nejprve se rozhodnete, že budete část svých prostředků ze mzdy dávat stranou. Pak si určíte, na co má rezerva sloužit, a v dalším kroku se rozhodnete, kam...  celý článek

Ilustrační snímek
Novinky v investování: od ledna začnou platit jasnější pravidla

Češi mají v podílových fondech investováno asi 445 miliard korun. Někteří se však spálili a investovali na doporučení poradců, aniž tušili, že poradci za svá...  celý článek

Další nabídka

Kurzy.cz

Volební preference STEM: ANO posiluje, podpora ČSSD spadla pod 10 %
Volební preference STEM: ANO posiluje, podpora ČSSD spadla pod 10 %

Necelý týden před volbami dál posilují preference hnutí ANO. Raketový nárůst zaznamenala SPD. Rostou také Piráti. Naopa... celý článek

Najdete na iDNES.cz



mobilní verze
© 1999–2017 MAFRA, a. s., a dodavatelé Profimedia, Reuters, ČTK, AP. Jakékoliv užití obsahu včetně převzetí, šíření či dalšího zpřístupňování článků a fotografií je bez souhlasu MAFRA, a. s., zakázáno. Provozovatelem serveru iDNES.cz je MAFRA, a. s., se sídlem
Karla Engliše 519/11, 150 00 Praha 5, IČ: 45313351, zapsaná v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 1328. Vydavatelství MAFRA, a. s., je členem koncernu AGROFERT.